決策分析：美國CPI打擊美元破位93？黃金還是很容易遭到進一步拋售？

8月11日15:00至22:30

市場概述：週三(8月11日)歐市盤中，市場風險情緒仍佔上風，歐美股市大多數上漲，美國1萬億美元基金法案、3.5萬億美元預算計劃框架、美國關鍵通脹指標等都有重磅消息！匯市方面，美元一度急跌至92.87。

消息面來看，在美國參議院週二投票通過1萬億美元的基建法案之後，CNBC報道指出，美國參議院有又投票通過了美國3.5萬億美元的預算框架，為拜登推行經濟日程鋪平道路。

彭博社稱，參議院按照不同黨派的議員人數以50-49的票數通過了此項框架，標誌着共和黨人掌控政府期間的減税理念被徹底扭轉。

此舉為民主黨人落實一系列優先事務奠定了基礎，前提條件是黨內各執己見的進步派和温和派在未來幾個月中可以達成一致。

CNBC稱，這標誌着預算和解進程的第一步，這將允許民主黨人在參議院不需要共和黨人以50對50投票的情況下批准他們的計劃。共和黨聯合起來反對這項提案，民主黨計劃用對公司和富人增税來支付這項提案。

美國關鍵通脹指標--美國勞工部最新數據顯示，7月份消費者價格指數(CPI)較上年同期上漲5.4%，與6月份的數據一致，也是2008年8月以來的最大漲幅。數據還表示，CPI環比上漲0.5%。

扣除能源和食品，上個月CPI上漲了0.3%，低於經濟學家預期的0.4%，也遠低於6月份0.9%的漲幅。核心數據比去年增長了4.3%，比6月份的4.5%略有減速。

作為被引用最多的通脹指標之一，CPI衡量的是美國消費者在日常商品和服務上的支出變化，包括食品雜貨、汽油、服裝、餐館餐飲、理髮、音樂會和汽車。

有評論指出，雖然CPI月度增幅回落，分析認為，並未完全緩解成本上升對市場人氣造成的壓力。

面對供應緊張和需求激增，隨着成本壓力的增加，企業正在提高商品和服務的價格。原材料短缺、航運瓶頸和招聘困難等持續的挑戰可能會在未來幾個月繼續給價格帶來更大範圍的上行壓力。

與此同時，隨着與經濟復甦低迷相關的一些價格飆升，這種巨大的漲幅可能會有所緩解。

歐美股市：在美國公佈7月通脹數據後，週三華爾街主要股指開盤小幅走高。創下歷史新高的標準普爾500指數)比前一天上漲0.25%，接近4447；道瓊斯工業平均指數上漲0.6%，接近35480點。

在標準普爾500指數的11個主要板塊中，受美國國債收益率上升的支撐，金融類股指數上漲了0.5%。另一方面，能源指數下跌了0.2%，西德克薩斯中質油(wti)在週二的決定性反彈後下跌了1%以上。

匯市方面，在美國CPI數據出爐之後，美元一度遭遇殺跌，且跌破了93關口，最低觸及92.87，歐元、英鎊等G10貨幣趁機反彈：美元/日元跌至110.50下方；英鎊/美元反彈至1.3875區域；歐元/美元反彈至1.1750。

針對美元走勢，路透社認為，法國農業信貸銀行(Credit Agricole)10國集團匯率研究主管Valentin Marinov表示，美元目前有幾個有利因素。

“週五的非農就業報告強於預期，全面提振了美元，因為這似乎有助於美聯儲更接近進行QE(量化寬鬆)縮減和政策正常化，”他説。

“此外，美國參議院已經通過了拜登總統的基礎設施方案，從而提振了市場對美國國債發行量增長的預期，而此時美聯儲預計將宣佈他們打算減少購買美國公債。”

Marinov表示，由此帶來的美債收益率上升，提升了美元的利率吸引力，同時進一步加劇了對全球金融條件無端收緊的擔憂，這些擔憂則增強了美元的避險吸引力。

對於歐元的反彈，道明證券高級外匯策略師Mazen Issa稱，歐元兑美元的反彈可能會消退，反彈消退的第一個水平是1.1750。

“美元受到核心通脹月率數據疲軟的打擊(儘管核心年率數據符合預期)，或許有助於減少對美聯儲的‘正常化’押注。這對歐元/美元來説是最重要的，因為它正逼近關鍵支撐位1.17。 ”

“雖然市場可能認為這是對通脹的緩解，但不太可能真正改變美元的風險平衡。我們認為，美元的跌勢將會消退，因為就業人數對縮減討論的影響將大於眾所周知的‘暫時’通脹壓力見頂。”

現貨黃金方面，金價今天有所反彈，最高觸及1750關口附近，分析認為，金價走高的原因是美元回落，以及市場對疫情的擔憂。

“揮之不去的Delta病毒擔憂在亞洲時段吸引了一些避險資金流入黃金，但金價仍在努力從週一的閃崩中反彈，”SPI資產管理公司的管理合夥人Stephen Innes説。

“顯然，隨着美聯儲言論變得更偏鷹派，再加上美國非農就業數據強勁，市場對推高(金價)有些緊張。”

“黃金無法收復1750美元的水平，這意味着技術面仍然嚴重偏空，很容易遭到進一步拋售。”OANDA亞太區高級市場分析師Jeffrey Halley在一份報告中説。

原油市場方面，FX168此前報道指出，白宮將呼籲石油輸出國組織(OPEC)及其產油國盟友提高產量，以遏制不斷攀升的汽油價格。目前人們擔心，不斷上升的通脹可能會破壞新冠肺炎疫情後的經濟復甦。

拜登政府的官員本週與歐佩克事實上的領導人沙特阿拉伯的代表以及阿拉伯聯合酋長國和其他歐佩克+成員國的代表進行了交談。

白宮表示，在“全球復甦的關鍵時刻”，歐佩克7月份達成的協議“根本不夠”，該協議將從8月份開始，一直持續到2022年，每月增產40萬桶。

美國國家安全顧問沙利文在CNBC獲得的聲明中表示:“我們正在與相關歐佩克+成員國就競爭性市場在定價中的重要性進行接觸。”“競爭激烈的能源市場將確保可靠和穩定的能源供應，歐佩克+必須採取更多措施支持復甦。”

日內焦點、風向標：

美國7月CPI

堪薩斯聯儲主席喬治發表講話

主要貨幣走勢分析：

歐元：週三歐市盤中，歐元/美元温和上漲，技術面，歐元/美元錄得更低的低點表明拋售未完，但RSI正逼近超賣區域。1.1704下方的支撐位於1.1695。若成功跌破後者，匯價將進一步跌向1.1600。

英鎊：週三歐市盤中，英鎊/美元小幅反彈，技術面，英鎊/美元上行缺乏任何明顯的基本面催化劑，且今天的反彈沒有任何後續買盤，看漲交易者需要謹慎。

日元：週三歐市盤中，美元/日元震盪下跌，技術面，美元/日元技術面仍然強烈看漲，可能測試110.80/85。