新湖加速券業資源整合 哈高科為何連續“出擊”
此前，市場普遍認為湘財證券藉助哈高科實現曲線上市，現在看來，重組完成後的哈高科並不滿足於僅僅成為證券公司的持股平台，本次擬購買大智慧15%股份展現了哈高科重組湘財後的戰略佈局。
記者從知情人士處瞭解到，大智慧與湘財15年合併未果後，除眾所周知股權方面合作外，業務層面實際上也一直並未中斷。
實際上，從大環境來看，升級也已是擺在中小券商面前除被兼併外的唯一選擇。
面對向外資開放金融行業及逐步放開混業經營等局面，大智慧在客户資源、信息技術、互聯網行業經驗等方面的核心優勢與近些年湘財證券發展的經紀、財富管理等業務結合是順勢之選。
值得注意的是，由於體量和現金收購的相關安排，從流程上，本次收購併不需要證監會進行審核，而是由交易所進行合規性確認。8月25日，哈高科公告稱，收到上海證券交易所上市公司監管一部出具的《關於 對哈爾濱高科技(集團)股份有限公司重大資產購買暨關聯交易預案的審核意見函》。據披露，函中就交易背景、定價、標的公司情況等情況要求公司進一步説明。
湘財如願注入哈高科
在此之前，哈高科完成收購湘財證券99.73%股份，並募集配套資金近10億元用於增資湘財證券。
哈高科近日召開的股東大會，通過了公司更名為“湘財股份有限公司”的議案，至此，哈高科全面轉型金融服務業。
湘財證券成立於1996年，2005年曾因市場系統性風險等原因陷入鉅虧。為化解危機，於2007年引入新湖控股作為戰略投資者，對湘財證券進行了重組，逐漸步入規範穩健的發展之路，尤其是近年來湘財證券以金融科技為突破口，用互聯網、人工智能、區塊鏈等技術賦能業務。
去年，湘財證券業績大幅增長，淨利潤提升超4倍。2019年，公司實現營業收入13.61億元，同比增長37.65%；歸母淨利潤3.89億元，同比增長439.66%；扣非淨利潤3.86億元，同比增長520.14%。其中，經紀業務收入為6.19億元，同比增長21.83%，佔當年公司營業收入45.51%；自營業務收入為3.83億元，同比增長434.01%；信用業務收入4.11億元，貢獻了三成收入。
回顧湘財證券最近幾年的發展軌跡和經營業績情況，發現業績增長背後源於其在金融科技、財富管理和投資管理方面取得成果。
“在2012年，湘財證券就開始在金融科技方面進行嘗試。當時，湘財以金融科技在證券業務應用實踐為突破口，將科技+金融納入自身核心競爭力當中。”一位湘財證券的“老人”告訴記者，這幾年又連續開發了券商APP百寶湘、年糕智投、金剛鑽等智能服務產品。
去年2月，湘財證券自主研發的智能化資產配置服務工具“年糕智投”發佈，作為業內第一款自主研發的一站式指數型基金智投產品，年糕智投通過客户風險畫像描繪，多因子指數基金甄選，量化宏觀配置模型，多賬户估值體系以及動態再平衡算法五個步驟，為客户提供“個性化、理性化、智能化、科學化”的資產配置服務。
“湘財轉型金融科技的願望很強烈，18年開始公司內部決定運用人工智能、大數據等進行財富管理轉型。”上述人士表示，公司那時就極為強調將“金融科技賦能財富管理”理念作為核心思路，去打造集“產品銷售、投資顧問、資產配置”為一體的財富管理平台，通過金融科技驅動實現財富管理升級。
再收大智慧15%意欲為何
在現在看來，除內部進行金融科技屬性的強化外，湘財證券也在外部積極尋找合適標的以在這一輪券業金融科技改革大潮中不致落後。
近日，哈高科公佈重大資產重組的交易方案，擬以支付現金的方式購買新湖集團持有的大智慧298,155,000股（佔大智慧總股本的15%）的流通股股份。公司方面表示，此次交易後，哈高科通過直接持股大智慧，有利於強化資源整合能力，發揮旗下公司的業務協同效應。
據知情人士透露，湘財證券位於上海的陸家嘴營業部通過與大智慧在客户、服務及技術等方面的合作，目前已經成為湘財證券盈利能力最強的營業部之一，傳統證券業務與金融科技的協同效應充分體現。
上述人士評價稱，哈高科直接持股大智慧和湘財證券後，兩家公司的業務合作和資源整合在哈高科同一管理層的推動下，想來勢必會開展得更為順暢和有效。
近年來，面對向外資開放金融行業及逐步放開混業經營等局面，國內證券公司，尤其是中小券商，面臨前所未有的生存挑戰。有鑑於此，監管在方向上也為目前券業處境指出一條明路。
8月14日，中國證監會就《證券公司租用第三方網絡平台開展證券業務活動管理規定（試行）》向社會公開徵求意見。該規定的出台釐清了證券公司與第三方機構的合作邊界，建立了適應互聯網特點的風險防範機制，有助於引導證券公司利用互聯網等新的信息技術手段有序開展創新業務，進一步釋放活力。
實際上，從當前的短期結果來看，互聯網金融科技對券商的賦能效果顯著。截至 2020 年上半年，傳統券商龍頭app前三強中，華泰證券的漲樂財富通月活數為 911 萬，國泰君安為511萬、平安證券為448萬，均低於自帶獲客互聯網平台的東方財富的1437萬，更是遠低於頭部證券平台同花順的3678 萬。國金證券也是金融科技助力業務提升的典型案例，佣金寶5.0全新上線，並通過多次迭代，實現各條線產品功能優化，同時搭建了綜合服務管理平台，提升科技運營效率。