“閃電”獲批！“閃電”發售！6大“硬科技ETF”來了，最全攻略在此
中國基金報記者 方麗 見習記者 王佳霖
基金行業又現閃電發行劇情，這次的主角是5只硬科技的ETF產品。
就在上週五9月16日，跟蹤上證科創板芯片、上證科創板新材料和中證機牀3大“硬科技指數”的6只ETF同時上報；僅隔兩天，6只ETF同時獲批，與此同時，這些產品快速進入發行。
據基金君發現，嘉實上證科創板芯片ETF、華安上證科創板芯片ETF、南方上證科創板新材料ETF、博時上證科創板新材料ETF、華夏中證機牀ETF在9月23日正式發行。而國泰中證機牀ETF也將於9月26日開始發售。這6只硬科技ETF均將於9月27日結束髮行。
在聚集行業眾多頭部公司的大背景下，首批6只硬科技ETF彙集了行業目光。在業內人士看來，上述產品有助於引導資金流向芯片、新材料、工業母機等領域的優秀上市公司，為其發展助力，普通投資者也可藉此機會分享改革發展成果。
5只硬科技ETF
9月23日正式發行
根據目前6只硬科技ETF招募文件顯示，其中5只已於9於23日開售，分別為嘉實上證科創板芯片ETF、華安上證科創板芯片ETF、南方上證科創板新材料ETF、博時上證科創板新材料ETF、華夏中證機牀ETF。國泰中證機牀ETF也將於9月26日開始發售。
這6只ETF發行時間都不長，都計劃於9月27日結束募集。
具體來看，此次ETF發行時，不少基金公司專門設置首次募集發行規模上限，如華安上證科創板芯片ETF和國泰中證機牀ETF均設置了50億元的募集上限。華夏中證機牀ETF將募集上限設置在了80億元。剩餘3只ETF暫未設置募集上限。
費率方面，首批6只硬科技ETF年託管費率均為0.10%，年管理費率均為0.5%。普通投資者認購50萬份以下的費率均為0.8%，認購50～100萬份的費率均為0.5%。
值得一提的是，在大額認購（超過100萬份）費率方面，國泰中證機牀ETF認購費率僅為100元/筆，南方上證科創板新材料ETF為500元/筆。其餘4只ETF均為1000元/筆。
紛紛派出精兵強將
硬科技ETF的發行，為個人投資者投資科創賽道的優質公司提供了便捷的途徑。各家公募紛紛派出精鋭之師。
從目前看，此次6只硬科技ETF均採取的單一基金經理管理。這些掛帥首批硬科技ETF的基金經理中，南方基金龔濤學歷頗高，根據基金招募書，他是倫敦城市大學人工智能博士，特許金融分析師(CFA)，曾就職於巴克萊資本(倫敦)、摩根大通(倫敦)、中信期貨、華泰期貨、易方達基金，歷任中信期貨量化研究團隊負責人、華泰期貨研究總監兼量化組負責人、易方達基金指數與量化投資部投資經理。2019 年 5 月加入南方基金指數投資部。
本次掛帥的基金經理中，在管基金規模最高的為嘉實上證科創板芯片ETF擬任基金經理田光遠。根據招募書，他是碩士研究生，擁有7 年證券從業經歷，曾任華創證券資產管理部量化研究員，2017 年 4 月加入嘉實基金指數投資部，從事指數基金投資研究工作。目前擔任嘉實中證稀土產業ETF、嘉實中證軟件服務ETF、嘉實中證滬港深互聯網ETF等基金經理。
緊密跟蹤3大硬科技指數
首批6只硬科技ETF跟蹤的指數共有3個：上證科創板芯片指數、上證科創板新材料指數和中證機牀指數。其中，上證科創板芯片指數和和上證科創板新材料指數均以科創板的上市公司為樣本，均以2019年12月31日為基日；中證機牀指數以2016年 2月30 日為基日。上述三個指數的基點均為1000 點。
跟蹤上證科創板芯片指數的兩隻ETF為嘉實上證科創板芯片ETF與華安上證科創板芯片ETF。該指數從科創板上市公司中選取業務涉及半導體材料和設備、芯片設計、芯片製造、芯片封裝和測試相關的證券作為指數樣本，以反映科創板代表性芯片產業上市公司證券的整體表現。
截至9月23日收盤，該指數報1129.57點。
跟蹤上證科創板新材料指數的兩隻ETF為南方上證科創板新材料ETF與博時上證科創板新材料ETF。該指數從科創板市場中選取 50 只市值較大的先進鋼鐵、先進有色金屬、先進化工、先進無機非金屬等基礎材料以及關鍵戰略材料等領域上 市公司證券作為指數樣本，反映科創板市場代表性新材料產業上市公司證券的整體表現。
從指數行業分佈來看，上證科創板新材料指數覆蓋“硬科技”賽道，指數行業主要分佈在新能源材料、航空航天材料、半導體材料等領域，按照申萬三級行業分類，權重佔比達到10%以上的細分行業包括電池化學品（28.12%）、航空裝備Ⅲ（11.11%）、光伏輔材（10.96%）、半導體材料（10.28%）。前十大權重股大多為新材料板塊龍頭，截至2022年9月16日，上證科創板新材料指數共有48只成分股，前十大權重股合計權重為63.98%，匯聚了新材料板塊的“領跑者”。
截至9月23日收盤，該指數報1447.12點。
跟蹤中證機牀指數的兩隻ETF為華夏中證機牀ETF和國泰中證機牀ETF。根據編制方案，該指數從滬深市場中選取 50 只業務涉及機牀整機及其關鍵零部件制 造和服務的上市公司證券作為樣本，以反映機牀產業上市公司證券的整體表現。截至9月23日收盤，該指數報收1133.38點。
看好“硬科技”未來前景
談及科創板以及科創板硬科技指數的投資價值，被不少人士看好。
“整體上看，當下股票類資產風險溢價顯示進入配置區域，流動性相對寬鬆，海外衝擊逐步鈍化，A股有望在疫情影響消退、信用修復的過程中開啓復甦週期”，南方基金相關投研人士表示，科創板已重回性價比區域，板塊估值吸引力抬升，配置價值已現。伴隨國內經濟回暖的進程，科創板公司有望率先展現業績彈性，實現價值迴歸。
對於科創板投資價值，嘉實基金也認為，目前我國正處在新一輪科技週期之中。科技創新被列入國家戰略性地位，已成為驅動經濟高質量發展的重要引擎。以半導體、5G、人工智能、雲計算、物聯網等為代表的新一代信息技術將迎來新一輪發展機遇。其中，國內最優質的科技創新企業正持續在科創板彙集。雖然自2021年以來市場風格轉換，科技板塊經歷了一波調整，但產業基礎決定了該板塊與相關指數長期向好的方向，相關主題基金的長期投資價值依然顯著。
對於科創板新材料行業未來的投資機遇，南方基金分析道，新材料產業正處於發展關鍵階段，未來成長空間巨大，長期投資價值凸顯。首先，性能優異的新材料的國產化發展是中國成為製造業強國、擺脱“卡脖子”困境的關鍵。其次，產品滲透率提升+下游需求景氣度+公司核心競爭力為新材料公司發展保駕護航。最後，近期原料價格回落+疫情負面影響趨弱+海外貿易環境改善帶來估值反彈空間，新材料公司所受階段性壓制削弱，毛利率邊際改善下，公司提價通道及盈利共振能力或將增強。
而對於芯片領域投資價值，嘉實基金表示，芯片行業下游應用領域廣泛，包括汽車電子、工業控制、消費電子、網絡設備、移動通信等，廣闊的應用領域支撐了芯片產業的持續向前發展。同時，隨着5G、物聯網、人工智能、雲計算、智能汽車、智能家居、可穿戴設備等為代表的新興產業快速發展，進一步催生大量芯片產品需求，有望為芯片產業帶來持續的成長動力。因此，以模擬芯片為代表的芯片產業整體市場長坡厚雪空間大。而科創板匯聚了一批突破關鍵核心技術、市場認可度高的芯片行業領先企業，涵蓋了設計、製造、材料、設備、封測等產業鏈環節，產業集聚效應日趨明顯，形成了產業功能完備的發展格局。
機牀ETF擬任基金經理司帆則表示，機牀是一個國家裝備製造的根本，被譽為製造之母，是一個國家綜合競爭力的重要體現。它是製造機器的機器，也是製造機牀本身的機器，被稱為“工業母機”，更是現代工業發展的壓艙石，在國民經濟現代化建設中起着重大作用。機牀工業的現代化水平和規模，以及所擁有機牀的數量和質量是一個國家工業發達程度的重要標誌之一。
他進一步指出，從政策端來看，機牀產業近年來獲得政策大力支持，國務院、國家發改委、工信部等多部門陸續印發相關支持及規範政策，特別是針對數控機牀等高精尖領域的發展指引。政策內容主要涉及製造業轉型升級指南、數控機牀設備規範、數控機牀本土化率、數控機牀產業集羣等內容。與此同時，下游行業技術更新及景氣度提升也有望帶動機牀需求增長。比如汽車電動智能化，由於新能源車與傳統燃油車相比，在平台、結構、動力等方面截然不同，其特定的電池、電控、電機以及智能化部件等零部件均需要重新定製開發，進而有望帶動對機牀新的需求。
編輯：艦長