今年以來，中證新能源汽車指數上漲20.73%、中證光伏產業指數上漲12.39%，大幅跑贏滬深300指數0.55%的漲幅，新能源產業的基本面與市場預期都非常積極。
數據顯示，今年前5個月，我國新能源汽車銷量達96.7萬輛，增速遠超同期燃油汽車的表現，滲透率正快速提高。
“當新興產品滲透率達到10%閾值後，將迎來爆發式增長，產業鏈成熟度與消費者的接受度已足夠高。”金鷹基金認為，今年以來，各大車企推出眾多電動化新車型，不僅設計新潮、性能強大，而且定位豐富，能滿足各類消費者需求，極大地刺激了新能源汽車市場。今年新能源汽車上游的動力電池及原材料供不應求，頭部企業進軍海外市場，排產逐月上行，因此對今年下半年及明年需求的預期也很樂觀。
目前，全球光伏需求旺盛、規劃待建項目充足。金鷹基金分析稱，光伏組件成本因技術進步而持續下降，光伏已在全球大部分地區實現平價，而碳減排、碳中和的目標，則進一步促使能源結構由化石能源向新能源轉型。
金鷹基金認為，去年至今，由於上游多晶硅料新增產能很少，導致供不應求，今年相關產品價格大幅上漲，也擠壓了中游和下游的利潤空間。金鷹基金預計，今年四季度至明年上半年，有多個多晶硅料新產能將投產，還有大量新項目的規劃建設，預計明年多晶硅料的供需有望轉為寬鬆，不再構成光伏發展的制約條件，行業增長將提速。
（文章來源：中國證券網）