股市的上漲與下跌源於資金的流入與流出，當股市中流入的資金總量要明顯大於流出的資金總量時，會出現上漲走勢；反之，當股市中流出的資金總量明顯大於流入的資金總量時，則會出現下跌走勢。某個交易日出現的資金流入流出情況易受偶然因素影響，但是某一階段出現的資金流入流出情況則往往能準確地反映出股市在隨後較長時間內的總體走勢情況。在進一步討論股市的資金流動前，我們先來看一下“資金流入”與“資金流出”這兩個概念。
資金流向作為一個成熟的技術指標，它可以有效地反映出個股、板塊、大盤等某一範圍內的資金流入與流出情況，如果在某一分鐘內，指數或股價處於上漲狀態，則我們就可以把這一分鐘的成交額計入資金流入一項中；反之，若指數或股價在某一分鐘內處於下跌狀態，則我們就把這一分鐘產生的相應成交額計入資金流出一項中；若指數或股價與前一分鐘相比沒有發生變化，則不計入。通過這種方法每分鐘計算一次，通過彙總就可以得出當日的資金流入與流出情況，若當天的資金流入總量大於資金流出總量，則指數或個股在當日處於資金流入狀態，對應的價格走勢多為上漲；反之，若當天的資金流出總量大於資金流入總量，則指數或個股在當日處於資金流出狀態，對應的價格走勢多為下跌；流入資金與流出資金的差額就是該板塊當天的資金淨流入或淨流出值。
資金流入與流出的計算方法是基於以下假設的：若指數或股價在此期間處於上升狀態，則我們可以把此期間的成交額看作是推動價格上漲的動力；反之，若指數或股價在此期間處於下跌狀態，則我們可以把此期間的成交額看作是推動價格下跌的動力。
很明顯，這種假設是客觀合理的，通過資金流入與流出數量，再結合價格的漲跌情況，我們可以更好地看清楚市場的資金流動情況，持續的資金流入出現在價格的深幅下跌之後，是主力進場、多方開始積極積蓄能量的體現，也是趨勢反轉的信號，持續的資金流入也是推動價格持續上漲的原動力；持續的資金流出出現在價格的大幅上漲之後，是主力離場、空方開始積極拋售的體現，也是趨勢反轉的信號，持續的資金流出也是推動價格持續下跌的原因所在。