8月20日，備受業界關注的第三批全國集採在上海開標。據現場媒體瞭解到，此輪集採共約200家企業參與投標，包括50多家上市公司。從當前流傳出的報價來看，仿製藥企競標兇猛，原研藥企報價相對保守，在多個品種上失標。本輪集採涉及56個品種，86個品規，二甲雙胍、阿莫西林、奧美拉唑等常見藥在列。米內網數據顯示，整個市場規模超過500億。其中有23個藥品銷售額超過10億元，纈沙坦口服常釋劑型以49.64億元領跑，二甲雙胍口服常釋劑型、卡培他濱口服常釋劑型緊隨其後。
第三批國採現場 李瀟瀟/攝
值得關注的是，本輪集採新設結餘獎勵機制，同時醫院使用非中選產品將取消獎勵，這意味着未中標產品基本將退出院內市場。業界此前預計藥價廝殺或更加激烈，大幅度降價成必然選擇。本輪集採中選結果預計在10月左右正式執行。
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仿製藥企競標兇猛齊魯、華海、以嶺...
國內仿製藥頭部企業恆瑞、上海醫藥、揚子江、石藥、齊魯、科倫等在本輪集採中涉及品種較多。從目前流出的報價來看，仿製藥企業整體降幅較大。本輪集採中，二甲雙胍口服常釋劑型有28家企業符合，二甲雙胍緩釋控釋劑型有18家。其中二甲雙胍口服常釋劑型的報量也是所有品種中最多的，高達46.6億片，佔總報量的23.3%。按照最多進8家的規則，二甲雙胍兩個劑型競爭較為激烈。據悉，二甲雙胍0.5g和0.25g兩個品規，最高降價幅度超過了90%。二甲雙胍口服常釋劑型250mg，最高有效報價0.2，深圳海王報價5.2元/96片、以嶺藥業報價3.5元/100片、蘇州東瑞報價4.13元/48片。從降幅上看，蘇州東瑞約降50%，石家莊以嶺約降80%，深圳海王約降70%。從現場流傳出的報價來看，二甲雙胍緩釋控釋劑型500mg，最高有效報價0.34。青島黃海報價9元/30片、默克報價42.04元/30片、上藥信誼報價8.99元/30片、青島百洋報價123元/30片，作為原研廠家默克的報價遠遠高於國內仿製藥企。據現場媒體報道，華潤雙鶴全資子公司華潤賽科在非那雄胺的競標中報出超低價4.4元，折算單片價格只有0.44元，較最高有效申報價直降92.5%。雖然開標尚未結束，但可以肯定的是該報價夠低。枸櫞酸西地那非的競標企業有輝瑞、廣州白雲山、齊魯、亞邦愛普森四家企業，最終齊魯以3塊多的報價成唯一中標企業，其餘企業出局。另外，華海藥業纈沙坦片、奧氮平口崩片及鹽酸舍曲林片三個集採品種全部中標。
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拜耳、GSK、AZ等一批品種出局
中康CMH數據顯示，第三批國採中多個原研藥幾乎壟斷市場，38個原研藥佔據了各自領域一半以上市場份額。其中輝瑞的塞來昔布、託法替布，諾華的維格列汀、新基的阿扎胞苷，默沙東的依託考昔，強生的鹽酸達泊西汀片等幾乎佔據100%的市場份額。拜耳的莫西沙星氯化鈉注射液，阿斯利康的替格瑞洛，輝瑞的枸櫞酸西地那非、利奈唑胺，禮來的奧氮平，默沙東的孟魯司特顆粒劑，優時比的左乙拉西坦，西安楊森的多潘立酮，普蘆卡必利等則佔據90%以上的市場份額。據現場媒體報道，在此輪集採中很多外企的集採品種因為出價過高而提前出局，包括拜耳的莫西沙星氯化鈉注射劑、阿斯利康的阿那曲唑、禮來的奧氮平口崩片、默沙東的地氯雷他定、西安楊森的多潘立酮、羅氏的卡培他濱、諾華的來曲唑、葛蘭素史克的拉米夫定、輝瑞的舍曲林、西安楊森的普蘆卡必利等。具體來看，在第三批國採上午報價環節——鹽酸莫西沙星氯化鈉注射液 250ml: 鹽酸莫西沙星0.4g與氯化鈉2.0g最高有效申報價219.16，海南愛科報價35.27元，拜耳出局，紅日藥業和海南愛科中標。此輪集採之後，紅日藥業和湖南愛科有望彎道超車拜耳。卡培他濱片0.5g最高有效申報價7.6667，羅氏報價24.83，恆瑞醫藥報價3.379。託法替布的競標企業有輝瑞、正大天晴、齊魯、湖南科倫、揚子江、先聲藥業6家企業，最終中標企業為正大天晴、湖南科倫、齊魯、先聲藥業4家。奧氮平口腔崩解片5mg，最高有效報價9.2571，禮來給出的報價是129.91元/7片；奧氮平口腔崩解片10mg，最高有效報價15.7371，齊魯給出的報價是119元/7片。注射用阿扎胞苷原研新基/百濟神州報價為736.5元／盒，仿製藥企正大天晴報價346元/盒，另一家仿製藥四川匯宇報價260元／盒，最後正大天晴、四川匯宇中標。與最高有效申報價相比，兩家企業報價分別降65%和74%。乙肝藥拉米夫定片原研葛蘭素史克報價為904.2元／盒，基本未降價，在該藥品上葛蘭素史克佔據74.7%的市場份額，復星醫藥擁有葛蘭素史克該品種的中國區市場權益。而反觀之，國內仿製藥企裏，石家莊迪康龍澤報價為11.94元／盒，原研藥與仿製藥報價相差較大。
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跨國藥企出局意料之中？前兩批部分中標品種銷售下滑嚴重
值得關注的是，今年1月份開展的第二批全國集採中，拜耳阿卡波糖報單片報價低至1毛，由於比規定的最高有效申報價還低了近80%，拜耳超低價包抄，直接擠掉了華東醫藥和北京福元...拜耳的這種自殺式的壓價，當時業內人士指出或有以低於成本的傾銷價壓制國內藥企，爾後再進行壟斷的嫌疑。不過，從近日拜耳發佈的財報上來看，在集採衝擊下，其阿卡波糖銷售額大幅下滑，今年第二季度營收40億歐元，同比降幅約74%；半年銷售金額156億歐元，同比下降54.4%。同樣受到衝擊的還有賽諾菲的硫酸氫氯吡格雷、阿斯利康的吉非替尼、禮來的培美曲塞二鈉。然而不同於拜耳等原研藥企低價換量策略，一些未中標的跨國藥企銷售額反呈逆勢增長，例如受阿託伐他汀和苯磺酸氨氯地平的推動，輝瑞強中國收入增長了17%。因此，業界推測跨國藥企或不再積極參與到帶量採購中。這也是第三批國採值得重點關注的部分。從今天現場流出的報價來看，原研廠商報價策略也相對保守。
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未中標產品轉戰零售市場，品牌價值能否持續發力？
日前，百洋醫藥集團董事長付鋼接受新浪醫藥採訪時表示，帶量採購已經進行到了第三批。從規則上講，有4選3，6選4，入圍企業最多增加至8家，還有1.8倍熔斷機制和降價50%標準，整體上看降價幅度不小。在付鋼來看，如果國產藥在集採中降價到70~80%，大部分原研藥企或選擇退出參與。但對於有一定支付能力的患者來説，可能還是希望用到原來的品牌藥，尤其是已經用了多年的患者。如果院內渠道買不到，患者可能就會去零售端購買。在一定時間內，集採未中選的品牌藥品牌價值會在零售端得到釋放，例如輝瑞的絡活喜。作為臨牀一線醫生，昆明醫科大學第一附屬醫院藥劑科主任吳暉進一步分析稱，集採政策革新醫院藥品市場繼發調整處方藥零售市場結構，在集採下，原研藥、品牌過評仿製藥、集採藥品各自的“命運”皆不同。原研藥滿足高端需求，治療窗窄，ADR多的藥物，可保持一定的利潤；品牌過評仿製藥在品牌+藥學服務需求下，可保持一定的利潤率；而集採的藥品，空間不大，利潤率極低。中康CMH數據顯示，2019年Q1，4+7中標品牌價格降幅超50%；2020Q1聯盟採購中標品牌均價驟降，降幅超過4+7，而未中標品牌受梯度降價政策影響，醫院端價格也有一定程度的下滑。零售市場受價格聯動影響，中標、未中標品牌在零售藥店均下調，但整體降幅不大。除了價格鉅變之外，品牌間的格局發生明顯變化。未中標品牌存量市場向中標品牌轉移效果明顯，中標品牌份額大幅提升，且銷售量份額提升幅度大於銷售額份額。原研品牌份額加速萎縮，中標品牌份額快速提升，仿製藥替代原研加速，而未中標仿製藥品牌逐漸被擠出市場。未中標品牌轉戰發力零售市場，在零售端的份額略有提升。整體來看，帶量採購給醫藥行業帶來機遇和挑戰是——一方面處方外流有望落地，藥價斷崖式下降，醫院藥房從盈利板塊變為成本板塊；醫院逐漸轉變對處方外流的態度，賦予零售藥店承接的機會。另一方面，處方藥廠家將加深與藥店的合作。落標品種廠家主動加深與零售藥店的合作；廠家資源將向藥店傾斜，利好大型連鎖藥店的發展。短期來看，未中標藥品還可以在零售市場獲得一席之地，不過隨着中標藥品佔據主要市場、品牌深入人心，加之集採配套措施實施，未來未中標的藥品是否仍能在院外市場享受品牌紅利，也得打一個問號。
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