上市公司現場檢查應嚴格執法

　　日前，遼寧證監局對當地一家上市公司進行了現場檢查，發現其信息披露、公司治理方面存在一定問題。現場檢查作為適應上市公司監管實踐需要而實施的具體執法操作，應突出對上市公司信息披露、公司治理違法違規行為的“零容忍”。

　　所謂證監部門現場檢查，是指中國證監會及其派出機構對上市公司及其他信息披露義務人的信息披露行為以及上市公司的公司治理合規性等情況進行實地驗證核實的監管執法行為。今年1月，中國證監會修訂了《上市公司現場檢查規則》，明確了各派出機構應依法履行職責對上市公司進行現場檢查。

　　上市公司是實體經濟的“基本盤”、資本市場的“動力源”，對其嚴格監管有利於確保資本市場良好生態。可以説，各地證監局對上市公司進行現場檢查，是推進完善資本市場基礎性制度，形成層次分明、合理有效、協調規範的上市公司監管法規體系的重要一環。除了要對上市公司信息披露、公司治理等情況實行例行性的、獨立客觀的全面檢查，還要針對上市企業存在的難點和易發風險的重大事項進行專門檢查。

　　一方面，現場檢查要重點關注上市公司信息披露的真實性、準確性、完整性、及時性、公平性，切實承擔起監管職責。信息披露是證券市場的基石，上市公司及全體董事、監事、高級管理人員必須嚴格依法依規履行信息披露義務。這是因為，一旦上市公司出現無法按期披露信息，或業績注水、關聯方交易不詳甚至信披造假等情況，就會給投資者決策帶來方向性誤導，滋生更多違法違規行為，進而破壞資本市場長期健康穩定發展。遏制上市公司信息披露違法違規行為的發生，應當成為各地證監局工作中的一個重點內容。

　　另一方面，也要着重關注上市公司治理的合規性。沒有好的上市公司治理，就沒有好的資本市場，一股獨大、人員混雜、利益輸送、關聯交易等現象，不僅反映上市公司治理結構中股權結構的不合理，也體現出保護股東尤其是中小股東權益的法律法規不健全。因此，各地證監局應對上市公司治理的合規性進行嚴格監管執法，進一步提高上市公司治理的透明度、可信度，提高控股股東和實際控制人誠信履責的能力，強化公司治理底線要求，重拳打擊嚴重違反治理底線要求的違法違規行為，不斷推進公司治理結構現代化，讓提高上市公司質量成為資本市場永恆的主題。

　　風險防範須臾不可放鬆。上市公司現場檢查唯有突出信息披露、公司治理的嚴格執法，讓“零容忍”震懾更加彰顯，才能保護好投資者合法權益，維護好資本市場秩序，持續優化市場生態。（本文來源：經濟日報 作者：温濟聰）