中國股市：學會敬畏才是炒股的開始，投資是一場“反人性”的修煉

在投資的過程中，你是否還是你自己？我們從五個方面來分享這個主題：

一、對市場、對老師有敬畏之心；

我記得我有一次和老師聊起利弗莫爾，當時正在一個公園裏散步，因為有一本書叫《股票作手回憶錄》，就是利弗莫爾的一個自傳。這個人可以説是投資界一個天才的交易員，而且我的老師一直把他當成心目中的偶像。

但是我當時在談起利弗莫爾的時候，我的這個口吻是很輕佻的，我説你看利弗莫爾掙那麼多的錢，最後全賠了，而且還在一個小旅館最後自殺了，就是一幅很瞧不起的他的這個樣子，當時老師就非常生氣。我為什麼講這個事呢？就説當時我還不怎麼樣的時候，我對在投資上最有成就的人，我是這種心態。你想想，我能學到什麼？

我能做的怎麼樣？而且在開始交易的頭幾年，我自己的想法是非常狂妄的，整天在短線交易裏追漲殺跌，就以為我只要在短時間內能掙到錢，哪怕掙的很少，如果這麼複利下去，我會超過所有的人，包括世界上最偉大的那些投資大師。

所以説這種狂妄的想法，盲目的激勵，讓我在市場摸爬滾打了3、4年，還對老師、對前輩沒有敬畏之心，你怎麼悉心學習？就算有人教你，你自己不虛心是不可能學到什麼的。所以説對自己沒有一個客觀的認識，你怎麼認正確理解市場？任何事情總是有兩面的，只能看到事物的一面，怎麼理解變幻莫測的市場。

二、客觀地認識自己；

為了讓我們客觀地認識自己，這裏有一道心理測驗題，就説在以下四個選項中選擇你認為最符合自己的一項：

A.我的智力非常高超，遠勝過多數人；B.我的智力並不算特別出色，只是中等偏上的水平；C.我的智力比較弱，只能算是中等偏下的水平；D.我的智力非常差勁，遠弱於多數人。

絕大多數人會選擇B項，既然絕大多數人都是中等偏上的智力水平，那麼什麼才是平均水平呢？大多數人都在平均水平之上，這個平均水平是從哪兒來的？

所以説平均之謬誤在於，多少人都會認為自己的水平高於平均水平，很明顯，其中有很多人是錯誤的。這一謬誤的在股市上更加誇張。因為每個人跑步去炒股都認為自己能夠賺到錢，沒有人會認為自己將虧錢再去炒股的。而且多少人對自己盈利的預期都是跑贏大盤。

事實上，連多數基金經理都做不到跑贏大盤。所以説我們在多數情況下都會高估自己，這才是保持清醒的一個正確的認識。多數情況下，我們都會高估自己。

三、人性是否可以戰勝？人性是否應該戰勝？

人性是否應該戰勝？首先我們想人性是什麼？人的天性，七情六慾，好吃懶做，貪得無厭，隨波逐流。人的天性往往都是一種無條件的反思，那麼究竟能不能再生自己呢？事實上有不少人克服了人性的弱點，做出了超常的成績，所以説人性是可以戰勝的。

有一句話説得好，投資市場明星多，壽星少，一方面把握到非常耀眼的市場機會，需要天時、地利、人和各種綜合因素。另一方面也説明戰勝人性意識容易，意志戰勝人心卻很難。這也是很多天才的交易員最終的結局令人惋惜的原因。

那麼因為人性是可以戰勝的，是否應該逆人性地生活？投資是一輩子的事情，難道我們應該一輩子生活在理想思維中嗎？如果不能像一個常態人一樣擁有喜怒哀樂，我們還是人嗎？所以我們的觀念是什麼呢？人應該有一定的自律性，有時候也應該克服自己的天性，但是不能過於苛求自己。如果一個人總是保持逆人性的生活方式，也許投資會做得很成功。

但是有一天當你患上了一種叫做抑鬱症的疾病的時候，你就發現不那麼妙了。就是説如果以犧牲自己的健康為代價，我覺得很多事情可能需要重新去考量。

四、是天才、傻瓜，還是一個平凡之人；

有一種説法就是説只有天才和傻瓜才能在投機市場賺錢。什麼人是天才，他能夠準確的預測行情，這是不是天才？當然是。什麼人是傻瓜？他能夠傻傻地始終不折不扣地按自己的系統進行交易，這是不是就是傻瓜？不過我們大多數人好像既不是天才也不是傻瓜，更是一個平凡的人。那麼我們不是天才也不是傻瓜，我們應該怎麼做呢？我們可以想辦法像天才和傻瓜一樣去做事情。

比如説我們拿不住單，我們可以進場之後設一個止損，然後離市場遠一點，一天甚至幾天不去看行情，這個我們是可以做到的，如果你的這種做法掙錢了，就相當於受到了市場的獎勵，下次繼續用這個方法，不就解決了一個問題嗎？

再比如説我們始終無法控制自己的交易行為，我們可以加入一個團隊，通過團隊的約束來管理自己，同時也可以規避自己容易犯錯誤的那些方面，發揮自己相對有優勢的方面，通過在團隊中做自己有優勢的那一部分工作，來規避自己的缺陷，是不是很明智的一種做法？

五、靠制度和習慣還是靠自律？

制度是要求大家共同遵守的規程和準則，制度是團隊和組織才有的東西，而自律是在沒有人現場監督的情況下，自己要求自己自覺地遵守規則。那麼制度和自律是個什麼關係？首先自律很重要，如果沒有制度和規則，那麼自律的方向又在哪裏呢？

所以自律的先決條件是先有規則和制度，這就是習慣。行為科學研究曾經得出一個結論，就是説一個人一天的行為，大約只有5%是屬於非習慣性的，而剩下95%的行為都是習慣性的。即便是創新，最終也可以演變成習慣性的創新。一切的想法，一切的做法，最終都必須歸結為一種習慣，這樣才會對人的成功產生持續的力量。

那麼針對於投機，最好的捷徑就是什麼呢？通過團隊來建立規則和制度，通過自律和監督雙管齊下，養成習慣，在盈利的習慣中調整和改進。

好，這節課就講到這裏，我們來做一個小結：通過本節課希望我們能夠正確地認識自己，清晰自己在市場中的優勢和劣勢；能夠從發現問題解決問題的角度去思考，去做事，而不是一味的對自己求全責備；只有客觀地認識自己，才能善待自己，善待投資；做正常的人，做不一樣的投資。

按圖索意：識別主力控盤的K線形態

K線圖是投資者在看盤過程中使用頻率最多的，而由於主力在不同時期的控盤力不同，所以在K線上留下的圖形也會有所不同。投資者只要看明白了這些不同的K線形態，就能夠明白此時主力的控盤力正處於哪一階段，而主力在不同控盤階段，股價也會有不同的表現，投資者可以根據這些變化來尋找買點或賣點。

一、主力輕度控盤時的K線形態

1.震盪盤跌

震盪盤跌指的是股價或指數在經歷下跌之後，處於震盪的走勢，儘管行情處於逐步震盪走低的趨勢，但指數或股價往往又下跌不深。這種走勢意味着主力此時剛剛開始建倉，股價還會在主力的介入下，不斷出現新的低點，因此，在這種形態之下投資者應當以觀望為主，待指數或價格真正開始見底、主力開始大舉吸籌時再介人。

A.震盪盤跌走勢出現前，股價往往有過明顯的下跌行情。

B.震盪盤跌走勢出現時，股價往往會持續震盪走低，但整體跌幅卻不大。

C.震盪盤跌走勢出現時，K線上往往會出現小陽小陰或十字星，或陰或陽，整體趨勢是向下的。

震盪盤低往往出現在下跌末端趨勢即將出現轉變之際，但此時屬於主力介人股票之初，為了在更低位實現建倉，主力會進一步打壓股價，因此應觀望。

震盪盤低形態出現後，往往會出現較為明顯的底部形態，投資者可根據底部形態選擇買入。但若是底部形態不夠明晰的話，穩妥的買點為股價逐級放量離開底部時。

主力在震盪盤低中介入股票後，底部震盪收集籌碼的方法會有所不同，時間也長短不一。因此，短線投資者應在股價離開底部後買入，中長線投資者可在震盪盤低出現後、股價企穩時建立底倉。

2.低位橫盤

低位橫盤是股價在經過一段時間下跌後，在底部區域盤旋，加之利好消息的不斷出現，人氣逐漸聚攏，此時只要股價不再下跌，主力就會紛紛進場，在盤局中不斷吸納廉價籌碼。隨着浮動籌碼日益減少，上檔壓力減輕，股價在此區域呈蓄勢待發狀態。因此，低位橫盤時期是主力從低度控盤實現高度控盤時期，也是投資者抄底的良機。

A.在低位橫盤出現前，股價有一段較為明顯的下跌走勢，且整體跌幅較大。

B.在低位橫盤出現時，股價其後不會出現再次下跌，且諸多利好消息會接連出現。

C.在低位橫盤期間，成交量往往處於近期明顯的較低水平。

低位橫盤形態往往是股市較為低迷的時期，此時未來方向未明，因此交投清淡，利空消息較多。即使激進的投資者也應當少量參與。

低位橫盤時期為主力的建倉時期，此時主力屬於輕度控盤期，股價極有可能跌破平台進一步下跌，因此，應當在主力完成低位吸籌控盤後、向上突破時參與。

低位橫盤有時時間較長，這種形態往往是後市出現大幅拉昇的超級黑馬，因“橫有多長豎有多高”，低位橫盤越久，後市漲幅越為可觀。

二、主力中度控盤的k線形態

窄幅震盪

窄幅震盪是股票在運行過程中出現上下震盪，但幅度往往很小，K線經常呈橫盤或箱體運行。這種形態經常出現在下跌後的震盪行情中，或是出現在股價已經有一定漲幅後，是一種整理形態，表明主力此時呈中度控盤。主力為了實現高度控盤，常以這種窄幅震盪的形態進行“低位”進一步吸籌。因此，一旦窄幅震盪結束後，主力往往已實現高度控盤，股價即將發動上漲，是一種低吸的形態。

其形態特徵可以從以下三點分析確認：

A.窄幅震盪時，股價往往經過了一輪較明顯的下跌行情，且位於相對低位區。

B.窄幅震盪出現時，股價上下震盪的幅度並不大。

C.窄幅震盪中，成交量較之前有明顯的放大，且結束整理時均線往往已轉為多頭排列。

在經過下跌後的底部震盪後，股價出現上漲，但再次出現震盪，只是上下震盪幅度並不大，而成交量有所放大，均線已由空頭漸變為多頭，説明主力在前期底部收集的籌碼不夠，又不希望太多的人收集到低價籌碼，所以才抬高股價進行窄幅震盪。因此，投資者可以在結束窄幅震盪後均線呈多頭排列放量上漲時買入。

1，窄幅震盪是一種整理形態，可以出現在任何階段，只有出現在股價離開底部區域，後市漲幅才更可觀。

2，窄幅震盪若出現在告別底部時，只有均線已呈多頭排列並放量上漲突破時才是最佳買點。若此時均線仍為空頭排列，則後市繼續震盪的可能性較大。

3，窄幅震盪如出現在股價上漲途中，往往是主力藉機洗盤二次啓動前的徵兆，這種情況多發生在上市不久的次新股身上，是新舊主力交替的表現。

4，窄幅震盪出現在高位區時，成交量若是過大，則往往是主力高度控盤後的高位出貨。

拉高震盪

拉高震盪是指股價在經過底部震盪後，突然出現了明顯的放量拉高，然後股價在新的價格平台震盪繼續整理。這種形態的出現，説明主力前期收集到的籌碼較少，而又不願太多的人收集到較低籌碼，所以拉高股價後繼續吸籌，因此是一種買入形態。

A.拉高震盪出現前，往往有着較為明顯的底部形態。

B.拉高震盪出現時，要有明顯的放量拉高跡象。

C.拉高震盪出現時，均線往往已呈多頭排列初期，股價此時上下震盪幅度不會太大，且成交量多呈放大的陽量。

經過前期的底部震盪後突然接連兩日出現了放量漲停，將股價拉高到一個新價格平台，然後開始震盪，股價上下震盪幅度較大，成交量呈放大，多為陽量，此時均線為多頭排列初期，説明主力此前收集的低位籌碼較少，但又不願投資者買到較低價格的籌碼，才進行了拉高震盪，以實現控盤，洗掉短期獲利籌碼。所以，投資者此時當持股，或在股價結束拉高震盪時買入。

1，拉高震盪出現前，往往是因為主力低位收集籌碼不多所致，是主力拉高邊洗籌邊吸籌的表現。

2，拉高震盪出現時，均線必須呈多頭排列的均線修正，若此時為空頭排列，則股價繼續震盪的可能性極大，此時的拉高，往往是陽量後暴出較大的陰量。

3，拉高震盪結束時，成交量往往呈逐漸放大的陽量，若夾雜較大陰量，則繼續震盪的可能性較大。

慢牛走勢

慢牛走勢指的是當股價結束震盪盤跌後，並沒有形成明顯的底部震盪，即開始震盪上行，中途調整的幅度往往不大，但整體漲幅卻不遜於其他任何股票。因此，這種走勢的股票往往是主力介入後，採用邊拉邊吸籌的方式震盪上漲，像一隻老牛在爬坡，是一種強烈的買入信號。

A.慢牛走勢出現前，股價已離開底部區域，均線呈多頭排列格局。

B.慢牛走勢出現前的底部區域，從成交量等指標看並沒有明顯的底部形態。

C.慢牛走勢出現後，成交量始終處於放量狀態，K線上呈明顯的上升趨勢。

1，慢牛行情往往是主力在介入後即開始利用震盪行情，邊拉昇邊吸籌的方式進行上漲，上漲幅度均不大，但不知不覺間，卻發現股價已上漲很多，因此一經發現即應在調整時買人。

2，慢牛走勢一經成立，往往不會出現大的調整，投資者發現後不可過於期待調整的幅度，否則會錯失慢牛。

3.慢牛走勢出現後，往往採取震盪上行的方式，看似K線上大多為上下參差不齊的陰陽柱，但最終的漲幅並不小。