文丨雷達財經(ID:leidacj),作者丨吳豔蕊,編輯丨深海
1月29日晚間,海航控股(600221.SH)發佈公告稱,公司預計2020年度虧損580億至650億,這一虧損額度將創下A股上市公司虧損記錄。
海航控股預測,虧損導致2020年度期末淨資產為負值。根據上交所相關規定,公司可能被實施退市風險警示。
同日,海航控股收到海南省高級人民法院送達的《通知書》,因公司不能清償到期債務,且明顯缺乏清償能力,北京富來特國際貨運代理有限責任公司(以下簡稱“富來特貨國際”)已向法院提出對公司進行重整的申請。
與此同時,海航控股發佈公告稱,公司重要股東海航集團被海南銀行申請破產重整。此外,公司控股股東大新華航空和多家重要航空子公司也被申請重整。
海航系巔峯期資產破萬億,在海外大手筆“買買買”引發震動,為何會到如今這步田地?
海航系多家公司被申請重整1月29日晚間,海航控股連發6條公告,其中包括2020年度業績預虧報告、退市風險提示公告、自查報告、關於債權人申請公司重整和關於主要子公司、控股股東、重要股東被申請重整的提示性公告。
經海航控股財務部門初步測算,預計公司2020年度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤為-580億元至-650億元,預計實現歸屬於上市公司股東扣除非經常性損益後的淨利潤為-450億元至-520億元。
海航控股表示,此次業績虧損主要包括主營業務影響和資產減值影響兩方面原因。新冠疫情對公司生產經營造成巨大不利影響,2020年經營性利潤虧損約165億元。由於海航控股及其重要關聯方被申請重整,公司對合同損失、股權投資、飛機資產等計提減值損失460億元。
值得注意的是,本次預計2020年度淨利潤為負,並將導致2020年度期末淨資產為負值。根據《股票上市規則》的規定,公司股票將在2020年年度報告披露後被實施退市風險警示。
海航控股還面臨公司自身、控股公司及海航控股子公司重整的風險。
1月29日,海航控股收到海南省高級人民法院送達的《通知書》,因公司不能清償到期債務,富來特貨國際已向法院提出對公司進行重整的申請。同日,海航控股10家控股子公司收到法院送達的《通知書》,各自債權人申請對公司控股子公司進行重整。
公告發布日,海航控股收到控股股東大新華航空有限公司(下稱“大新華航空”)、重要股東海航集團的通知函。雙方分別收到債權人向法院申請重整通知。
此外,海航系公司供銷大集(000564)、海航基礎(600515)也發佈了被債權人申請重整的提示性公告。
據媒體報道,此次公告的三家上市公司是此次破產重整的首批60家公司中的一部分,為海航系公司近200家實體公司的一部分。此60家公司的債務佔比超過集團總債務的50%,如果順利完成這60家公司的破產重整,海航集團的救助計劃便能啃下最硬的一塊骨頭。
萬億海航系何以至此?陳峯和王健是海航發展史上的關鍵人物。1993 年,陳峯和王健等人,以一千萬元起家創辦海航。
然而,1000萬買不下一架飛機。無奈之下,陳峯去找銀行,開始講故事:海南省地理位置特殊,坐飛機出行是剛需,機票起碼得要1000塊,飛機的一起一落就像一個印鈔機。拿到銀行貸款,陳峯去買了兩架波音737,海航終於有了自己的飛機。
此後,陳峯又以公司的兩架波音737作為擔保,向美國波音公司訂了兩架飛機。
靠着資本運作,海航一步步發展壯大。在 2012 年,海航完成“創業 20 年資產增長3.6 萬倍” 。
隨着公司一步步做大,陳峯和王健兩位創始人發生分歧。最終在2016 年 9 月,陳峯淡出海航,海航由此正式進入王健時代。
在王健的主導下,海航開啓了在全球“買買買”的模式,這使得海航的資產規模開始飆升。根據Wind數據,2016年年中,海航集團的總資產為5428億元,到了2017年底,其總資產規模飆升至12319億元。20年時間,海航資產完成從千萬到破萬億的增長,增長了10萬倍。
擴張的代價是高負債。據媒體報道,2015年到2017年,海航集團每年都在新增大量負債,三年時間累計新增帶息債務約3668億元。到了2018年,海航的負債率達到70.55%,總負債規模為7500億元。
2018年7月3日,王健在法國發生意外去世,享年57歲。
王健去世後,陳峯重新掌管海航,海航的危機開始爆發。
2019年11月,鳳凰網財經《封面》發佈對陳峯的專訪。陳峯介紹了海航的自救方案:海航一年多已經賣了3000多億,這種賣資產規模全世界(海航)數第一號;第二個就是債務重組,再有債轉股,還有以股抵債、以資抵債,還有合作經營,幾種方式多方才能夠解決,應該説是一個綜合的方案。
但海航的危機並未因此解除。
2020年2月29日,海航集團官方宣佈:海南省人民政府牽頭成立了“海南省海航集團聯合工作組”,將全面協助、全力推進海航集團風險處置工作。
2021年1月25日上午,海南省海航集團聯合工作組組長顧剛主持召開2021年度第5周安全生產經營例會,集團高管、海航航空及各事業部經營團隊、重點企業主要負責人及近200名一線特業員工代表參會。會上,結合海航當前整體風險化解工作,顧剛強調,海航整體風險處置方案正逐步落地,但依然要正視風險,要有化解風險的必勝信心,又不要盲目樂觀。
有海航員工向雷達財經表示,過去一年多來,海航北京出現欠薪、裁員,多位同事已經離開,自己不知道能堅持多久。該員工正在積極參加職業證書考試,希望將來找工作時能用得上。
在破產重整公告發布的前夜,聯合工作組組長顧剛發佈了一封內部信。
顧剛説,其實很多人並不知道,即便沒有這一次疫情,海航也很難再走下去了。海航集團走到今天,取得的成績不是一蹴而就的,但是問題的積累也同樣不是一朝一夕的,集團經過病在腠理,深入肌膚,而今幾乎膏肓。
“但我們也依然堅定的踉踉蹌蹌地走到了今天,我們完成了方案,我們在漆黑的隧道里摸索了三年,走進過岔道,摸到過絕壁,但,這一次,這一年的工作,真的可以看到隧道口透出來的光亮了。”顧剛説,海航不置之死地已無法重生。