亮眼的年報預告，我的長線標的，逢低就加倉

昨天杭州銀行和寧波銀行雙雙發了2020年業績預告，都很亮眼，可謂是銀行中的雙子星。我個人認為杭州銀行的業績要更勝一籌，我們比較一下兩家銀行的兩大指標就知道了。

當然，寧波銀行也是極好的，目前仍然是城商行當之無愧的老大哥，杭州銀行則像是一顆冉冉升起的新星。

為了便於對比，我把以前跟蹤杭州銀行的幾篇文章鏈接都貼上來。

再聊聊我唯一持有的銀行股---杭州銀行

我持有的唯一一支銀行股，正在逐漸走向優秀

哪家城商行可能成為下一個寧波銀行？（南京銀行、杭州銀行、上海銀行和寧波銀行的差距）

研究銀行股也就是第一次學習時比較累，我記得2019年開始學習銀行業知識時，不知道從哪裏下手，打開財報發現很多指標都不知道是啥意思，就是説你不知道什麼樣的財報代表着銀行的好與壞，後來看了幾本銀行業的書，搞懂了一些基本概念，接着看了一些銀行大V的專欄文章，再反覆研讀了幾家公司的年報後，慢慢就入門了。

其實跟蹤銀行業主要關注那幾個指標：撥備、不良、利差、息差等，再關注一下資產端和負債端的構成、成本利率等的變化趨勢，就八九不離十了，搞懂了這些，至少你就能知道什麼樣的銀行是好銀行了。

我們先比較一下寧波和杭州的這些指標，下面這兩個表格是2019年11月的時候我做的，現在把2020年業績預告的值加進去，一對比變化趨勢，就知道好壞了。

撥備率方面，杭州銀行從2019年的316%提高到469%，而寧波則是從524%微微下降到505%，杭州的撥備和寧波相差只有一步之遙了。

再看不良率方面，杭州從1.34%下降到1.07%，下降的幅度非常大。而寧波從0.78%微升到0.79%。

業績預告裏只披露了這兩個最重要的指標，其它數據要等年報發佈後才能知道，但僅僅通過這兩個指標就能知道，杭州銀行應該是銀行股中業績最亮眼的，在各項指標大幅改善的情況下，還能保持歸母淨利潤8%的增長；其中，第四季度單季度營收增長14.75%，第四季度單季度歸母淨利潤增長21%。

毫無疑問，杭州銀行將會成為我長線持股中的一員，優秀的公司就是這麼省心，研究透了之後，以後每個季度跟蹤一次，剩下的就是陪伴它成長，坐着就把錢賺了。

我知道很多人對於銀行股其實有點看不上眼，覺得漲的太慢了，沒有爆發力，但其實算上分紅的話，優秀的銀行年化15-20%的收益妥妥的，如果碰到熊市時，在10倍PE買入，收益達到30%以上也是穩穩的，別看銀行股看着漲的比較慢，但在這種時候就體現出它風險小、回撤少的優勢了，特別適合低風險投資者，以後我會加大杭州銀行的倉位。

估值方面目前TTMPE13.8倍，我認為在10-12倍之間是可以進的。