「基金經理」中庚基金丘棟榮:重倉抄底、逆市投資,業績居前列

丘棟榮是中庚基金的副總經理兼首席投資官,在管規模超過200億元。今年上半年,丘棟榮業績表現較為出色,在管理規模百億以上的偏股型基金經理中排名靠前。

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丘棟榮目前共管理4只產品,中庚價值品質一年持有、中庚價值領航上半年收益率均超過10%;中庚價值靈動、中庚小盤價值上半年小幅虧損,不過近期反彈較快。

從行業、股票配置風格來看,丘棟榮傾向於逆向投資,比如2021年四季度超配煤炭行業、2022年一季度加倉港股互聯網企業等。

整體來看,丘棟榮今年的業績表現較為突出,但由於基金的成立時間並不長,其長期投資能力或仍待時間檢驗。

中庚價值品質一年持有:大幅跑贏業績基準,逆勢加倉互聯網

中庚價值品質一年持有期混合(以下簡稱“中庚價值品質一年持有”)成立於2021年1月,是丘棟榮在管基金中成立時間最晚的一隻產品,2022年一季度末規模超過50億元。

自成立以來,中庚價值品質一年持有持續跑贏業績基準,且跑贏幅度呈擴大趨勢。

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中庚價值品質一年持有的行業配置較為分散。2021年中報顯示,根據申萬一級行業分類,該基金的股票配置分散在超過20個行業中,配置最多的行業為基礎化工、電子,但都沒有超過基金淨值的15%。

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到了2021年四季度末,該基金加大了煤炭、銀行行業的配置,分別達到基金淨值的19.35%和12.11%。基金前十大重倉股中,包括兗州煤業股份、陝西煤業、常熟銀行等股票。2022年一季度,煤炭、銀行板塊均表現相對強勢,從而帶動基金淨值攀升,其中申萬煤炭指數上漲達到22.63%。

2022年一季度末,中庚價值品質一年持有的前十大重倉股再次發生重大變化,基金逆勢加大了互聯網行業的配置。美團躍升成為基金第一大重倉股,持有市值約5.58億元,佔基金淨值的9.55%。此外,快手為第七大重倉股,持有市值約3.03億元。

中庚價值領航同樣在2022年一季度重倉了美團、快手,持股市值分別約8億元和5.63億元。

中庚小盤價值:上半年小幅虧損,近期反彈較快

中庚小盤價值股票(以下簡稱“中庚小盤價值”)成立於2019年4月,投資策略為“通過發掘全市場中小盤價值型上市公司投資機遇,選擇具備高性價比投資標的構建組合,力爭實現基金資產的長期穩健增值。”

截至2022年6月末,中庚小盤價值年內虧損3.13%,但明顯跑贏業績基準,也跑贏了主要市場指數,業績排名107/736。

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2022年一季報顯示,該基金重點關注的投資方向來自四個方面,包括廣義製造業中具備獨特競爭優勢的細分龍頭公司、低估值的中小盤金融類公司、低估值的中小盤能源資源類公司、其他中小盤價值股和成長股。

中庚小盤價值今年上半年的最大回撤接近25%。不過,在4月27日以來的反彈行情中,該基金也反彈較快,截至6月30日已反彈超過20%。

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