本週二(2月22日),大眾汽車在一份聲明中表示,公司正與最大股東保時捷汽車控股公司(SE)就該跑車品牌IPO的可能性進行深入談判,雙方已達成一項框架協議。“協議的達成必須得到管理層和監事會的批准,尚未做出最終決定。”大眾汽車補充稱。
保時捷單獨上市,可能為大眾集團提供一個新的融資選擇。目前,大眾汽車在很大程度上依賴於自己產生足夠的現金或發行債券,但其複雜的股東結構限制了籌集新股本,同時又不會稀釋關鍵股東持股的選擇,這些股東控制着大眾約九成有投票權的股票。
本週二(2月22日),大眾汽車在一份聲明中表示,公司正與最大股東保時捷汽車控股公司(SE)就該跑車品牌IPO的可能性進行深入談判,雙方已達成一項框架協議。“協議的達成必須得到管理層和監事會的批准,尚未做出最終決定。”大眾汽車補充稱。
“是否達成協議目前是開放的,取決於雙方董事會的批准。”保時捷SE在另一份聲明中證實,正與大眾就IPO進行磋商,交易可能包括收購保時捷公司(AG)的普通股,這將賦予持有人表決權。
目前已經上市的保時捷SE,獨立於跑車業務。保時捷SE成立於十多年前,當時保時捷試圖接管規模更大的大眾集團。然而,由於金融危機導致資金枯竭,這一嘗試不幸失敗,跑車業務被併入大眾集團,而保時捷SE仍是一個獨立的法律實體。
關於保時捷上市的猜測,可能是創紀錄的首次公開募股,這在過去一年中數次提升了人們對其股市的希望,但由於複雜的利益關係,尚未做出任何決定。消息人士去年表示,保時捷和皮耶希家族正考慮直接入股保時捷公司。
彭博情報估計,保時捷的估值可能在600億至850億歐元(680億至960億美元)之間。相比之下,大眾集團目前的市值約為1120億歐元。除大眾品牌和保時捷之外,大眾汽車還擁有奧迪、蘭博基尼和賓利等品牌。
保時捷單獨上市,可能為大眾集團提供一個新的融資選擇。目前,大眾汽車在很大程度上依賴於自己產生足夠的現金或發行債券,但其複雜的股東結構限制了籌集新股本,同時又不會稀釋關鍵股東持股的選擇,這些股東控制着大眾約九成有投票權的股票。
大約一年前,有媒體報道大眾汽車考慮讓保時捷上市後,大眾汽車首席執行官赫伯特·迪斯(Herbert Diess)似乎拒絕了這一提議。但保時捷高管認為,這將使全球最受歡迎的汽車品牌之一擁有更多獨立性。
保時捷首席執行官奧博穆(Oliver Blume)去年在接受採訪時表示:“我認為考慮讓保時捷IPO可能是一個有趣的環節。”他警告稱,最終決定不會取決於我。“我們不得不把選擇權交給大眾汽車,而他們還沒有做出決定。”
2018年,保時捷首席財務官盧茨·梅施克(Lutz Meschke)首次提到進行IPO的潛在好處,稱此舉可能釋放價值,併成功複製幾年前法拉利出售股份的做法。不過,大眾汽車當時並未支持該提議。(中國經濟網 姜智文編譯)