業內罕見：券商懇請證監會支持豫金剛石不退市！這種“自救”方法可行嗎？

每經記者 李娜 每經編輯 何劍嶺

圖片來源：攝圖網

今日，華福證券的一封請求信在業內被廣泛傳播。

《每日經濟新聞》記者注意到，最重要的是，這封信的內容是為一家上市公司求情，而這家公司就是今年的妖股ST金剛，也是曾經的行業龍頭豫金剛石。更為重要的是，華福證券懇請的內容則是希望證監會支持ST金剛不退市。

消息一經傳出，引起了不少從事股票質押業務人士的關注。有券商人士向記者表示，作為股東的券商懇請管理層支持上市公司不退市，這非常罕見。也有券商人士認為，作為ST金剛的股東，華福證券有權利發表自己的看法，至於管理層會不會做出支持這個請求的決定，一切仍需等待。華福證券懇請支持兩個具體事項

三季度A股市場的妖股中，ST金剛絕對算得上是最顯眼的一員。該股股價從8月21日拔地而起，從不足2.3元/股一路飆升至10月21日盤中高點8.67元/股後回落。11月初又從3元/股附近啓動，短短几個交易日便快速漲至目前逼近5元/股的收盤價。

今日華福證券向證監會提交的一封懇求信，再度讓ST金剛進入了大眾視野。

華福證券在懇求信中寫道，豫金剛石實控人郭留希涉嫌掏空上市公司的行為已引起監管部門和媒體的高度關切。在深交所一再追問下，豫金剛石公告存在違規對外擔保和資金佔用，且金額巨大，為維護國有資產安全，保護中小投資者利益，懇請貴會支持豫金剛石風險化解、避免退市。

而懇請支持的具體事項包含以下兩點：

1.郭留希利用其實際控制人地位，違法利用上市公司對外擔保，佔用上市公司資金，損害上市公司利益，上市公司及上市公司背後的國有股東和中小投資者都是受害者，懇請貴會將郭留希個人的違法犯罪行為與上市公司的行為區分開，對郭留希的違法犯罪行為依法懲處。

2.懇請貴會給予新進股東解決問題的時間，對上市公司進行適當保護，避免上市公司退市，維護上市公司國有股東和中小投資者利益。

華福證券稱，我公司和其他合法股東將聯合各方，全力救助豫金剛石擺脱困境，恢復生產經營。

在提交懇請的同時，華福證券也給出了支持豫金剛石不退市的理由。華福證券認為，豫金剛石曾經為行業龍頭企業，具備較大救助價值。人造金剛石及其深加工製品是河南省優勢產業，省內有近三百家生產企業，佔全球總產量的70%以上。豫金剛石曾經是集行業研發、生產和銷售為一體的行業重點龍頭企業。自2010年上市以來，累計實現利税12.68億元，也曾為地方經濟發展做出突出貢獻。作為產業鏈上游企業，豫金剛石一旦其出現較大風險甚至停產，將會波及產業鏈下游的數百家企業，造成嚴重的產能浪費，不利於產業鏈發展，影響地方經濟穩定。

資料顯示，2016年11月，華福證券委託興業銀行鄭州分行分別向北京天證遠洋基金管理中心、北京天空鴻鼎投資中心發放委託貸款合計23億元，天證遠洋和天空鴻鼎以32,184萬股豫金剛石股票提供質押擔保。該項目自2018年2季度起違約，在拍賣完成過户後，華福證券將成為豫金剛石第二大股東（合計佔總股本26.7%）。

此外，河南農投金融控股股份有限公司由於紓困需要持有8949.45萬股豫金剛石股份（佔總股本7.42%），並對豫金剛石及其關聯公司提供債權融資5.5億元。郭留希及關聯方河南華晶持有的豫金剛石股票都已質押，其中質押給焦作中旅銀行7,012萬股（對應債權3.5億元）、浙商銀行11,494萬股（對應債權10億元），目前均已起訴；質押給鄭州銀行9440萬股（對應債權7.6億元）、湖北宏泰產業投資基金公司5,000萬股（對應債權2.78億元），目前均已進入法院強制執行階段。

隨着執行工作的開展，郭留希及其關聯方將從上市公司股東中除名，預計豫金剛石將有約一半股份由國有企業持有。券商攤上退市股質押風險如何自救？

豫金剛石作為曾經的行業龍頭，也曾是各路投資者眼中的“香饃饃”。從其財務數據來看，2018年還盈利9600萬元，2019年度就鉅額虧損達到了52億元。2020年以來，豫金剛石也是持續虧損。

華福證券也給出了豫金剛石虧損的原因：在郭留希的控制下，豫金剛石的內部控制已完全失效。從2018年開始，郭留希無心也無力經營好上市公司，反而利用其擔任上市公司董事長的職務之便，不斷掏空並侵害上市公司利益。根據上市公司公告，上市公司捲入65項訴訟、仲裁案件，涉案金額合計47.97億元，其中大部分是郭留希私自以上市公司名義簽訂借款合同並提供給他人使用或以上市公司名義為他人借款提供連帶責任擔保。截至2020年6月30日，公司付息債務合計19.26億元、預計負債29.51億元，上市公司的銀行賬户、機器設備、土地等主要資產被多輪查封，給上市公司造成重大利益損失。相關借款和擔保協議未經上市公司董事會或股東會審批，也無上市公司內部審議程序、無用印記錄。

有券商股票質押業務人士向記者表示，作為股東的券商懇請管理層支持上市公司不退市，這非常罕見。也有券商人士，作為ST金剛的股東，華福證券有權利發表自己的看法，至於管理層會不會做出支持這個請求的決定，一切仍需等待。

那麼，券商一旦攤上退市股質押風險，究竟該如何自救呢？業內人士指出，對於這類存在退市風險的股票質押業務，券商的主要自救途徑是通過訴訟的方法來試圖追回本金。若由於被執行人沒有還款能力，券商還可以選擇通過司法渠道將質押的股票進行拍賣或變賣。不過從過往情況來看，這類拍賣流拍的概率不低。另外，儘管通過訴訟、拍賣，券商有希望追回部分股票質押業務損失的本金，不過其中可能也需要耗費不小的時間成本。

記者注意到，這也不是華福證券第一次“踩雷”了。此前，華福證券曾“踩雷”新光集團和康得新，其挑選股票質押品種的眼光也受到了投資者的質疑。