受全球經濟不確定性、地緣政治及疫情等因素衝擊，全球上半年IPO數量和籌資額鋭減。安永今日發佈《中國內地和香港IPO市場》報告顯示，2022上半年全球共630家企業上市，籌資額954億美元。與去年同期相比，IPO數量和籌資額，分別下降46%和58%。
中國內地和香港仍是全球IPO的重要地區，IPO數量和籌資額，分別佔全球的30%和53%。
A股方面，2022上半年，A股市場共有169家公司首發上市，同比下降31%。雖然上市數量有所下降，但籌資額實現逆勢增長達3120億人民幣，與去年同期相比增長48%，創同期歷史記錄。IPO超募和大型IPO推動了IPO籌資額增長。
隨着註冊制在科創板和創業板的落地，以及監管制度的進一步完善，A股市場吸引了眾多高質量科創型企業的湧入。2022上半年，上交所憑藉328億美元的籌資額位列全球第一，佔全球總量的34%。深交所IPO數量領先全球，共計81宗，佔全球總數的13%。科創板籌資額首次超過主板，IPO數量和籌資額佔比分別為31%和37%，以半導體、芯片為代表的硬科技企業上市活躍，推高了科創板籌資額。創業板列IPO數量第一，傳統行業創新型中小企業仍是A股新股生力軍。
此外，全球前10大IPO共籌資400億美元，前十大IPO中有3家為中國企業，其中中國移動有限公司以81.57億美元的籌資額位列全球第二。
“短期迷霧中還是可以看到一些積極信號，在監管部門多措並舉的推動下，多層次、市場化的資本市場正逐步形成，證券交易進一步開放的同時，上市公司質量也不斷提高。” 安永審計服務合夥人湯哲輝表示，在共促可持續發展理念下，企業的ESG評級逐漸成為重要的投資依據，建議擬上市企業應將ESG儘快嵌入核心業務價值，加強管治和相關信息披露，以提升企業的資本吸引力。
從行業來看，科技、傳媒和通信行業的IPO數量和籌資額均位列第一，與去年同期相比，數量和籌資額佔總量百分比分別增長13和26個點。能源與電力行業IPO籌資額進入前五，包括傳統能源和碳中和概念的環保企業。
香港市場方面，安永預計2022上半年預計共有20家公司首發上市，籌資額177億港元，與去年同期相比IPO數量減少56%，而籌資額下降92%。從行業來看，生物科技與健康以及科技股仍是香港市場主要IPO行業，科技、傳媒與通信行業列籌資額首位，但籌資額佔比下降至28%。
SPAC上市正式落地以來，2家SPAC公司在香港成功上市，目前排隊等待上市的公司共11家。在港SPAC公司主要聚焦亞洲地區特別是大中華市場，關注新經濟、綠色環保、新消費等領域。
安永審計服務合夥人劉國華表示，全球局勢不確定因素，以及疫情反覆阻礙了內地和香港的經濟交流，香港IPO增速放緩。下半年隨着疫情好轉以及中概股迴歸及落地，香港有望提振市場情緒，恢復上市活力。“近期中美監管部門均表達了友善的訊號，重大分歧有望有所緩和。建議計劃赴美上市的企業密切關注中美跨境審計監管合作動向，併為此做好充分準備。”
報告認為，儘管經濟不確定性和市場波動依然存在，但多方面利好因素仍有望扭轉IPO發行放緩趨勢。隨着內地經濟復甦和證監會出台加大對涉疫資本項目的政策支持，下半年企業上市融資意願有所增強。全面註冊制有望在年內推行，新股發行市場化、新股破發或將常態化以及退市從嚴加上渠道多元化，將助推良性市場生態進一步形成，下半年A股IPO有望提速。