得“寧王”者得天下，500億基金經理笑對“奧密克戎”，新能源賽道“行情沒完”

財聯社（北京，記者 陳俊嶺）訊，南非變異新冠病毒、全球股市腥風血雨、投資人談股色變，縱使又一次在極度惶恐中開市，寧德時代僅用6分鐘就足矣證明“寧王”獨步天下的當仁不讓。

11月29日上午9時，在剛剛經歷全球資本市場“黑色星期五”後，投資人都懷着一顆忐忑的心等待着A股的開盤——-2%競價低開，-0.61%微跌開盤，6分鐘後漲3%，半小時後，寧德時代創出歷史新高！

上午10時，一位管理規模超500億的基金經理如約落座媒體採訪席，他在管的兩隻代表作第一重倉股均為寧德時代。面對媒體拋來的各類刁鑽問題，他一一笑對，言談舉止間釋放出一種如釋重負的輕鬆。

經歷短短一日的多空搏殺後，這位基金經理管理的兩隻規模超百億的基金淨值，再次收穫1%左右的淨值增長，而在其中，第一重倉股寧德時代3.31%的漲幅功不可沒。

500億基金經理笑對“奧密克戎”

“我們也沒想到，今天的採訪這麼順利，基金經理狀態這麼好……”在結束這場基金經理的專訪後，主辦方此前忐忑的心總算舒了一口氣。在近兩個小時的採訪中，基金經理全程笑對，應對輕鬆自如。

這是一位管理規模超500億的明星基金經理，在同等規模的基金經理中，他稱得上2021年業績表現較好的一位。梳理他所管理的兩隻規模超百億的基金，寧德時代當仁不讓地佔據着第一重倉股位置。

基金經理的專訪安排在週一上午10點，此前剛剛結束的這個週末，受南非變異新冠病毒影響，全球股市一片腥風血雨，很多機構不得不放棄週末的休息，反覆推演這場風暴對A股開盤的影響。

早早到場的基金記者，在等候的間隙都會注意到，這家基金公司的前台一側，有一台醒目的股市顯示屏，上證指數“低開高走”與創業板指數的“迅速翻紅”，都預示着恐慌籠罩下的A股已撥雲見日。

“外圍市場風聲鶴唳，新冠疫情此起彼伏，美聯儲加息預期漸濃，投資人風險偏好降低，站在當前時間節點，您如何看明年的市場？”不出所料，基金經理剛一落座，類似的問題便撲面而來。

從宏觀經濟指標到上市公司基本面，再到A股市場資金面，基金經理從容有序地分析着影響2022年資本市場的“基本盤”，最後得出的“樂觀預測”，也一掃當日開盤時的陰雲密佈。

談到自己即將發行的一隻鎖定期三年的產品，基金經理更為樂觀，“雖然我們並不是全市場最有天賦的團隊，但我們一定是最勤奮的團隊，我們論證過，持有人持有到期大概率都能賺錢。”他説。

彼時彼刻，恰如此時此刻？

在資本市場並不景氣的2021年，新能源產業鏈幾乎被機構視為唯一確定性的賽道，不過由於審美高度趨同帶來的“交易擁擠”，也給“寧王”們帶來了估值壓力和諸多非議。

以寧德時代為例，這隻上市不到4年的創業板公司，連漲四年，並以超15000億的市值，成為全市場僅次於貴州茅台、工商銀行的“寧王”，也得益於其優異表現，它也成為今年三季度第一基金重倉股。

這位500億基金經理也未能“免俗”，早在今年一季度就將其列為第一重倉股，且連續三個季度“鎖定”榜首。值得注意的是，五糧液、貴州茅台也曾在一季度晉升其十大重倉股，但到了二、三季度就淡出了“前十”。

對此，基金經理解釋稱，高端白酒股一季度“見頂”，除了估值偏高外，最重要的原因是基本面出現了“拐點”，所以他將這些消費股進行了大幅減倉，當然還留了一部分，“並不多”。

今年二、三季度，寧德時代與貴州茅台完成了新舊王者的交接，從此“寧王”取代“茅王”，成為市場當仁不讓的“當紅炸子雞”。有人説，2021年如果基金經理不配寧德時代，業績肯定不會好，甚至連翻紅都很難。

不過，在審美高度趨同的基金經理圈，今年迭創歷史新高的寧德時代還能走多遠？交易擁擠下的“寧王”，會不會步年初也曾不可一世的貴州茅台後塵？彼時彼刻，恰如此時此刻，竟能如此相像？

對此，這位500億基金經理回答得乾脆又利落——“不會！”他給出的解釋是，至少從目前來看，寧德時代所處的賽道的邏輯未發生明顯變化，至於所謂的“高估值”，從更長視角看“並不貴”。