A股下跌，持股過節還是持幣過節？71%的私募認為持股過節，知名私募看好今年軍工機會

目前A股市場進入春節假期模式，由於受到海外股市走弱影響，大部分個股陷入調整。眼下距離春節還有3個交易日，對於目前的市場，投資者較為糾結，尤其是要面臨持股還是持幣過節的問題，到底該如何抉擇呢？

私募排排網數據顯示，71%的私募認為賽道股已經調整較為充分，寬鬆的貨幣政策下系統性風險發生的概率不大，因此當下調整之際反而是好的佈局良機。有29%的私募認為當下很難有趨勢性機會，建議持股觀望。

持股過節還是持幣過節？私募這樣看

由於受到外圍市場的影響，今日A股不少個股出現大幅調整。眼下距離春節還有3個交易日，對於目前的市場，投資者要面臨持股還是持幣過節的問題了，到底該如何抉擇呢？

私募排排網調查數據顯示，71%的私募認為賽道股已經調整較為充分，寬鬆的貨幣政策下系統性風險發生的概率不大，因此認為當下調整之際反而是好的佈局良機，僅29%的私募認為當下很難有趨勢性機會，建議持股觀望。

在《每日經濟新聞》記者的採訪調查中，百創資本董事長、基金經理陳子儀表示，“我們一直都是滿倉的狀態，不會因為春節去調整我們的倉位，不會預測股市的牛熊，對2022年整體市場保持樂觀。”

深圳康德曼資本對記者表示，“我們今年是持股過節，約8成倉位，對於2022年，大的賽道機會我們看好軍工和新能源。”

神農投資告訴記者，“我們在2021年底提前預判了市場的波動，部分產品做出一定的減倉動作。”

建泓時代投資總監趙媛媛表示，“春節期間的風險通常來自國外。由於美國貨幣政策緊縮已經基本上反映在價格中，春節期間出現大風險的概率不大，謹慎的投資者可以選擇期指對沖，市場指數難現春季行情。”

優美利投資總經理賀金龍告訴記者，“首先對於持股過節還是持幣過節，取決於投資者的投資策略是中長線還是短線，如果是中長線，自下而上地選好投資標的，獲取確定性較強的長期收益，頻繁調倉容易降低獲益的成功率。而另外，持股過節和持幣過節也要由投資者錨定的板塊所決定，因為目前市場投資風格的變化較快，有機構在低估值板塊中選擇避險，技術上存在的超跌反彈也是會令這些行業和股票存在賺錢效應。”

私募基金經理眼中2022年的機會在哪裏？

對於今年的操作策略和市場機會，私募又是怎麼看待的呢？

神農投資認為，“今年的市場是一個波動加劇、極致分化的市場，相較於過去兩年，今年的投資機會是點狀的，要自下而上尋找α。因此今年的投資要抓住波動的機會，大跌敢於抄底，或者緊緊把握市場出現的專精特新的小公司高速成長的機會。2022年，我們對賽道的排序是軍工大於科技，科技大於醫藥，醫藥大於消費。相關軍工企業2021年以來的業績成長性非常紮實，且受宏觀經濟、疫情等變量的影響相對較小、確定性更強，是一個未被資金充分炒作、並且有較大α的賽道。”

“對於後市，我們認為階段性的利空因素已經得到較為充分的展現，資金的調倉預計已經階段完成，同時在市場不好的情況下，市場結構性機會仍然很多，我們仍然願意將資金佈局在大行業、高成長的標的中，短期的擾動並未改變我們看好的行業長期基本面的高景氣。”百創資本董事長、基金經理陳子儀告訴記者。

華輝創富投資總經理袁華明認為，“今年穩增長政策基調確立，更多利好政策出台的效果逐步顯現。未來將實施全面註冊制，資本市場政策環境也比較有利，這些有利因素更有可能推動市場在春節前後企穩走好，投資者沒必要過分悲觀。當然最近是業績預告密集披露期，成長股承壓更大，一些高估值且業績不達預期的品種，就需要謹慎。”

深圳康德曼資本看好軍工、氫燃料電池車等板塊機會，其認為隨着新產品放量，規模效應提升，軍工全產業鏈淨利潤已經有了明顯改善，隨着新型號滲透率加速提升，未來幾年行業盈利能力還有持續提升空間。對於新能源，在“碳中和”的大背景下，海上風電剛剛起步，氫燃料電池車5年10倍增長空間，新型電力系統建設空間巨大。

來源：每日經濟新聞