決策分析：科技巨頭帶動市場反彈 數據凸顯經濟韌性 投資者情緒好轉

FX168財經報社(北美)訊 週四(1月26日)，科技巨頭推動股市反彈，數據表明，雖然美聯儲仍有實現軟着陸的途徑，但今年經濟衰退的風險非常大。

標準普爾500指數收於12月初以來的最高點。特斯拉公司市值突破5000億美元大關，領漲納斯達克100指數，馬斯克表示這家汽車製造商有可能在2023年生產200萬輛汽車。在尾盤交易中，芯片製造商英特爾公司因慘淡的預測而暴跌。

繼一些好於預期的美國經濟數據落入貨幣政策鷹派陣營之後，週四美國早盤黃金價格温和下跌。在最近的漲勢導致金價隔夜觸及九個月高點之後，更多的常規獲利了結壓力出現。2月黃金最後下跌7.50美元至1,935.30美元，3月白銀上漲0.059美元至24.00美元。

外匯市場中，美元因數據而上漲，但很快逆轉，美元兑商品貨幣跌至盤中低點。隨後股市開盤走強，然後在大幅上漲和持平交易之間劇烈波動。最終，美元回吐了在倫敦定盤價時達到頂峯的漲幅。日元疲軟，日本國債收益率保持在0.50%以下。然而，隨着全球通脹放緩，市場質疑日本央行是否會被迫加息。美元兑日元升至130.61，但仍處於近期區間內，尾盤迴落至130.26。突破潛力方面，澳元和加元雙雙觸及年內最佳水平，其中澳元/美元升至8月以來的最佳水平。歐元嘗試上行，但未能創出新高，當天收盤下跌25美分。

到2022年底，美國國內生產總值(GDP)的增長速度快於預期，但有跡象表明，由於數十年來最大幅度的加息威脅到經濟增長，基本需求正在放緩。由於市場押注美聯儲即將結束緊縮週期，預計美聯儲下週將加息25個基點。然而，官員們表示，在今年餘下的時間裏，利率將保持高位。

Independent Advisor Alliance首席投資官Chris Zaccarelli表示，面對加息，經濟仍然非常有彈性，但前方存在大量風險，因此我們不會這麼快就把一切都搞清楚。也就是説，今年的股市反彈令人印象深刻，不應被忽視，不幸的是，美聯儲可能最早在下週再次開始壓低市場，所以要為波動做好準備。我們可能正處於颶風眼中，尚未完全脱離險境。”

對TIA 銀行全球市場總裁Chris Gaffney來説，最近的數據顯示美聯儲做得很好，“但還有更多工作要做。”

德意志銀行Binky Chadha領導的團隊維持其觀點，即標準普爾500指數可能在第一季度末升至4,500點，比周四收盤價高出約11%，然後在經濟收縮中下滑。該基準指數將創下2019年以來最好的1月份。

然而，似乎許多投資者仍然沒有追漲的胃口。大約35%的客户在最近的摩根大通調查中稱，他們計劃在未來幾周增持股票。這與11月底33%的歷史低點有所提升。

對全球盈利增長前景感到擔憂的投資者可能希望為今年的長期苦戰做好準備，並因此對股市造成嚴重的阻力。

根據Bloomberg Intelligence分析師的研究，2023年利潤的預估將繼續下降，主要地區顯示出負面修正勢頭。例如，在美國，賣方分析師自9月以來已將預測下調了一半以上，而新興市場的前景下滑得更多。

與此同時，週四的七年期國債拍賣確保1月將成為美國政府債券拍賣有史以來最好的月份之一。高需求反映出投資者押注隨着通脹從峯值回落，以及美聯儲即將結束加息。

下一個交易日焦點、風向標：

05:30美國12月個人消費支出(月率)

美國12月個人消費支出物價指數(月率)

美國12月個人收入(月率)

07:00美國12月NAR季調後成屋簽約銷售指數(月率)

美國1月密歇根大學消費者信心指數終值

10:00美國當週石油鑽井總數(口)(至0127)

主要貨幣走勢分析：

歐元：歐元/美元收低，收報1.0888，跌幅0.22%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.0931，進一步阻力位於1.0970，關鍵阻力位於1.1010；匯價下行的初步支撐位於1.0851，進一步支撐位於1.0810，更關鍵支撐位於1.0771。

英鎊：英鎊/美元收高，收報1.2406，漲幅0.07%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2438，進一步阻力位於1.2477，關鍵阻力位於1.2524；匯價下行的初步支撐位於1.2352，進一步支撐位於1.2305，更關鍵支撐位於1.2265。

日元：美元/日元收高，收報130.167，漲幅0.50%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於130.872，進一步阻力位131.536，關鍵阻力位於132.484；匯價下行的初步支撐位於129.26，進一步支撐位於128.312，更關鍵支撐位於127.648。