科騰精工創業板IPO：經營現金流淨額兩年為負，償債能力偏弱

  樂居財經 王敏  3月3日，浙江科騰精工機械股份有限公司（以下簡稱“科騰精工”）遞交首次公開發行股票並在創業板上市招股説明書（申報稿）。

  公司擬衝刺創業板IPO上市，本次公開發行股票數量不超過1757.21萬股，佔發行後總股本的比例不低於25%，本次發行不涉及原股東公開發售股份的情況。

  招股書顯示，科騰精工的主營業務為緊固件產品的研發、生產及銷售，經過多年的研發投入和技術積累，公司緊固件產品品類豐富且應用領域廣泛，主要應用於家用電器、汽車等行業關鍵零部件的緊固、連接。

  業績方面，2019年至2021年及2022年1-6月，公司分別實現營業收入31,731.56萬元、31,970.46萬元、40,912.22萬元和20,474.90萬元，同期實現扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為3,727.57萬元、3,871.63萬元、4,800.06萬元和3,013.15萬元。

  報告期內，公司經營活動產生的現金流量淨額分別為-940.98萬元、2,941.97萬元、-1,566.30萬元和707.02萬元，波動較大。

  2022年度，發行人經營活動產生的現金流量淨額由-1,566.30萬元上升至3,900.70萬元，上升了349.04%，上升幅度較大，科騰精工表示這主要是由於2022年度收到貨款增加，其中2022年末應收賬款賬面餘額較2021年末減少2,467.86萬元；2022年度收到政府補助增加，其中收到企業上市成功報會獎勵1,050萬元。

  報告期各期末，公司的流動比率分別為1.23、1.39、1.34和1.48，速動比率分別為0.92、0.97、0.90和0.98，母公司資產負債率分別為54.65%、50.41%、51.09%和44.85%，公司的流動比率和速動比率低於同行業可比公司平均水平且母公司資產負債率高於同行業可比公司平均水平。

  報告期內，隨着營業收入的增長，公司應收賬款相應增加，報告期各期末公司應收賬款分別為10,153.31萬元、10,179.95萬元、14,093.33萬元和12,587.43萬元，佔流動資產的比例分別為34.25%、33.68%、35.54%和29.44%，應收賬款佔比較高。報告期各期末，應收賬款壞賬準備餘額分別為573.32萬元、565.99萬元、771.13萬元和669.64萬元。隨着銷售額的進一步增加，如果出現應收賬款不能按期回收或無法回收發生壞賬的情況，將對公司的現金流、資金週轉等產生不利影響。

  報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為7,154.31萬元、8,034.93萬元、12,451.78萬元和13,606.04萬元，佔流動資產比例分別為24.13%、26.58%、31.40%和31.82%，公司存貨以在產品和庫存商品為主。

  報告期各期末，公司存貨跌價準備分別為618.75萬元、666.61萬元、702.74萬元和848.41萬元，如果市場需求發生重大不利變化，可能導致存貨的可變現淨值降低，公司將面臨存貨跌價增加的風險。

文章來源:樂居財經