解讀市場/梳理產業/分析公司
堅持做散户的朋友！
你好，我是朱利安。
勞動節+青年節，A股休市，消息面很多。
正直橘會議，五一當天已經梳理過了，定調中性，沒有超預期，詳情點擊傳送門觀看。
最大的瓜就是蓋茨離婚，好像還牽扯出一位老王，這就不評論了，靜觀其變。
伯克希爾股東大會，最大的好消息就是巴芒二老依然精神奕奕，頭腦清楚，祝福二老長命兩百歲，再創輝煌～
昨天，耶倫老奶奶一管財政的，居然越過管貨幣的去喊加息，嚇壞美股，今天椰奶打補丁了，美股期指拉回，道指要強於納指。
（截止發文數據）
相對而言，恆生科技指數就弱得不得了，A50期指反而沒怎麼動，不過從一貫的尿性來看，明天A股開盤它才會跪一下。
退一步説，所謂“加息”不是明天加，甚至不是明年加，所以這種只是情緒反應，沒有什麼意思。
加息壓力來自通脹預期，五一節當中，大宗商品繼續走強：
（截止發文數據）
港股的中國鋁業、紫金礦業、江西銅業等已經大漲。
通脹預期高位震盪，這使得未來實際利率仍有一定上升動能，股市裏面最受益的品種之一，就是具備負債優勢的國有大行。
因為隨着流動性邊際收緊，攬儲壓力變大，所謂的“負債優勢”意味着攬儲成本上漲彈性不大，從而比其他銀行更受益貸款價格的上行，淨息差走擴。
現在它們的估值都趴在地上，對比有利的前景，這是大行股較大的配置優勢所在。
這個邏輯去年已經有人提出，今年大行也經過一輪估值抬升，目前回落，等於是第一波預期行情已經演繹完畢。
後面就要看誰實打實受益了，這要從剛剛發完的年報一季報當中找線索，裏面涉及的專業判斷比較複雜，我會在付費渠道談。
總之，假期的變化，比較不利於高估值股，市場天平主要在週期股這邊，剛好3-4月份它們也跌出空間了。
我已經根據自己的三板斧策略躺好了，倉位也相對舒服，不打算動彈。
今天度假晚歸，就説這麼多，咱們留言區見～
聽説點贊在看，吃肉都嘛嘛香，收益都倍兒棒