近期光伏建築一體化等光伏概念股集體爆發，多股收穫漲停引發關注。消息面上，近日，國家能源局綜合司下發《關於報送整縣(市、區)屋頂分佈式光伏開發試點方案的通知》(以下簡稱《通知》)，推進屋頂分佈式光伏建設。
記者觀察到，今年以來成本上漲給光伏產業的發展帶來了一定壓力。但數據顯示，在過去的二十年中，太陽能光伏發電成本已經下降了90%，市場普遍認為，BIPV(光伏建築一體化)行業有望進入放量增長階段，市場空間或超萬億元。
政策影響引爆光伏板塊，多隻個股漲勢明顯
《通知》指出，我國建築屋頂資源豐富、分佈廣泛，開發建設屋頂分佈式光伏潛力巨大。
受相關政策利好刺激，近期光伏建築一體化、HIT電池、裝配建築、太陽能等光伏概念股集體爆發。其中，光伏建築一體化板塊在過去一週大漲15.86%，板塊內個股掀起漲停潮，其中，漢嘉設計、秀強股份、啓迪設計、華自科技、嘉寓股份等多股獲20%漲停，其中，森特股份更是從6月22日至25日收穫四連板，啓迪設計、拓日新能同樣收穫兩連板。
從個股數據來看，在過去一週內，森特股份漲幅達49.9%，秀強股份大漲40.90%，漢嘉設計漲28.52%，清源股份漲23.75%，瑞和股份漲23.63%。此外，光伏概念中的千億大白馬也出現上漲，其中，隆基股份在過去一週漲13.50%，市值超4600億元。
機構預測光伏發電成本未來十年可能再下降
實現“2030年前碳達峯、2060年前碳中和”的目標，光伏建築是建築業減碳的重要路徑。根據國際研究機構伍德・麥肯齊最新的報告，在過去的二十年中，太陽能光伏發電成本已經下降了90%，並且在未來十年內可能還會再下降15%至25%。根據國家統計局的數據，截至2020年底，全國併網光伏裝機容量253.43GW。
目前，市場上的光伏系統一般可分為集中式和分佈式。集中式光伏電站，一般指的是集中建設大型光伏電站，發電直接併入公共電網，接入高壓輸電系統供給遠距離負荷。分佈式光伏指的是在用户場地附近建設的光伏發電設施，用户自發自用、多餘電量上網。記者瞭解到，BIPV是一種將太陽能發電設備集成到建築和建材上的技術。相較於BAPV(現有建築上安裝的光伏系統)，BIPV更強調光伏和建築的結合一體化，建材屬性更突出，其在建築上的應用場景也更加豐富。
原料價格上漲帶來成本壓力
今年以來，受上游硅料短缺和價格上漲等因素的影響，光伏產業的發展面臨一定的成本壓力。其中，光伏行業必不可少的主要材料硅料目前出現缺口導致價格上漲。行業數據顯示，2021年全球多晶硅總產能約57萬噸，而下游硅片整體產能躍升至300GW，對應多晶硅需求78萬噸。據中國有色金屬工業協會硅業分會數據顯示，6月16日，國內單晶復投料成交均價為21.72萬元/噸，周環比漲幅為0.18%；單晶緻密料成交均價為21.34萬元/噸，周環比漲幅為0.14%。意華股份通過互動平台回應表示，鋼材的漲價會影響光伏支架業務的利潤，公司已完成產品價格上調。
對此，6月10日，中國光伏行業協會發布了《關於促進光伏行業健康可持續發展的呼籲》，呼籲建議全體會員和光伏企業自覺抵制對多晶硅、硅片產品的過度囤貨、哄抬物價行為，以及非自身生產經營需求的投機行為。自覺抵制電池組件環節低價傾銷等惡意競爭的不當行為。
行業龍頭股價三個月漲幅超五成
在個股中，東方日升主要從事的業務包括太陽能電池片、組件、新材料、光伏電站等業務，近期在研究多款BIPV產品。
此外，清源股份今年3月在有關平台回覆稱，公司已於今年一季度研發出民用BIPV產品，預計於今年第三季度實現民用BIPV產品的銷售，同時公司正在加緊研發商用BIPV產品。
方大集團稱，公司目前已有BIPV、分佈式太陽能光伏電站等產品和業務，並將依據國家有關光伏政策、市場等情況確定是否擴大光伏相關產業規模，滿足市場需求。
6月25日，隆基股份與國內建築金屬圍護領域的龍頭企業森特股份正式簽署戰略合作協議，攜手進軍BIPV市場。值得注意的是，自3月25日以來，上週連續收穫四個漲停的光伏龍頭隆基股份漲幅已超過57%，而森特股份漲幅更是超過143%。
據瞭解，今年3月5日，隆基股份發佈公告稱，擬以16.35億元作價收購森特股份27.25%股份，交易完成後，隆基股份成為森特股份的第二大股東。而隆基股份早在2019年6月就已經開始建設旗下首座BIPV工廠，且於2020年8月7日發佈了首款裝配式BIPV產品“隆頂”，主要面向工商業屋頂用户。
BIPV規模化應用市場長期空間有望達萬億級別
浙商證券指出，硅料供需失衡、價格高是目前光伏行業一大痛點。對於未來硅料行業的發展，浙商證券提醒稱，在目前硅料價格高漲，行業企業接連漲價的背景之下，需要防範光伏產品或技術快速迭代和產能擴張競爭格局惡化的風險。
興業證券則認為，結合多因素判斷，光伏上游原材料價格歷史性大頂已經鑄就，雖因需求旺盛，短期未必會出現明顯跌幅，但上漲可能性已經很小，本輪價格上漲，預期推動是關鍵力量之一，當前政策和行業基本面已經不再支持預期繼續上調。
根據國家統計局數據和中國建築科學研究院測算，我國目前既有建築面積約800億平方米，同時目前市場上每年新增近一億平方米的採光瓦屋頂面積，一旦走向規模化應用，BIPV將是一個近萬億元的市場。
據天風證券測算，BIPV市場2020-2025年的複合增長率為82.8%，行業處於快速擴容階段。產業鏈角度看，建築渠道重要性凸顯，建材的光伏玻璃、防水等材料需求增加，龍頭具備先發優勢，建議關注光伏玻璃、屋頂圍護、幕牆及防水等相關環節的龍頭公司。