楠木軒

快訊:LVMH 與Tiffany達成新的收購協議,交易總價降至158億美元

由 湯生 發佈於 財經

據消息人士透露,法國奢侈品集團 LVMH 和美國珠寶品牌 Tiffany 已經以一個更低的價格達成了新的收購協議,Tiffany 的董事會已經在週三晚上的一次會議中同意了新的交易條款,不過依然需要等待股東的批准,預計交易將會在明年1月完成。

9月初, LVMH 集團突然宣佈放棄收購 Tiffany,引發軒然大波,導致雙方相繼向法院提起訴訟請求,原定將於明年1月開庭審理。然而本週二,突然傳來消息,稱雙方已經重新開始談判,可能會以更低的價格完成交易。(詳見《華麗志》報道:曙光再現!LVMH 與 Tiffany 重啓談判,或將小幅降低收購價格)

本週三,又有匿名消息人士爆料,雙方已經達成了最終協議,LVMH 集團將會如約完成對 Tiffany的收購,交易價格從之前約定的135美元每股降至131.5美元每股,交易總金額從原來的162億美元(不含承接債務)降至158億美元左右,估計將為 LVMH“節省”4億美元左右。

雙方最早可能會在當地時間週四發表公開聲明。

消息人士表示,Tiffany 將會對其股東進行每股0.58美元的分紅。新的協議條款也保證,Tiffany可以在交易完成之前,繼續向其股東進行分紅。LVMH 集團此前曾對 Tiffany 在新冠病毒疫情的大環境下,依然按照最高額度進行分紅表示強烈不滿。

截止到週三閉市時為止,Tiffany 的股價上漲了0.83%,至129.95美元每股;LVMH 集團的股價下跌了3.99%,至402.15歐元每股。

有分析師表示,考慮到此次降價的幅度很小,他們對於 LVMH 集團的行為感到奇怪。Jefferies 的分析師 Flavio Cereda 表示:“如果消息被證實,那麼價格調整的幅度就顯得很奇怪。LVMH 集團從9月開始如此大費周章,只為了如此微小的降價幅度,其背後的原因我們尚不清楚。”

LVMH 集團在9月初宣佈,將徹底放棄收購 Tiffany 的計劃後, Tiffany 隨即向美國特拉華州衡平法院(Chancery Court)起訴 LVMH 集團,要求法院強制 LVMH 按期在今年11月24日之前完成收購。

9月底,LVMH 集團正式向特拉華州衡平法院提交了起訴文件,表示Tiffany 在疫情期間的經營非常“慘淡”(dismal),已經觸發了雙方協議中所列的“重大不利影響”(Material Adverse Effect)條款。“重大不利影響”條款是併購交易中常見的條款,在交易完成之前,如果被收購方因為某些原因受到嚴重負面影響,收購方可以根據該條款選擇放棄收購。

Tiffany 要求法院在11月儘快審理此案,而 LVMH 則希望推遲到3月或4月審理此案。特拉華州衡平法院副院長 Joseph R. Slights Ⅲ 法官最終給出了一個折中的日期:定於明年1月5日開庭審理,為期四天。法官表示,這足以在2月3日——美國反壟斷審查批覆到期之前解決此案,並留有上訴時間。

本週一,Tiffany 宣佈歐盟委員會(European Commission)已經通過了LVMH 集團收購Tiffany 交易的審查,這意味着全球所有相關監管機構都已經為本次交易開出了綠燈。萬事俱備,只欠東風。

丨消息來源:英文網站 Financial Times,路透社

丨圖片來源:Tiffany 官方網站

丨責任編輯:LeZhi

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