遲遲未發佈2020年報的中國華融發佈了預虧超千億元的盈利警告。
8月18日，中國華融(HK.02799)發佈《內幕消息潛在戰略投資》《盈利警告》兩則公告。
《盈利警告》顯示，中國華融2020年度經營業績將出現虧損，歸屬於公司股東的淨虧損預計為人民幣1029.03億元。而2019年度，歸屬於公司股東的淨利潤為人民幣14.24億元。
賴小民案餘震猶存，預計去年鉅虧1029億元
中國華融，昔日不良資產行業中的“明星”，淨資產一度高達1826億元(2017年)。自2018年原董事長賴小民案發以來，中國華融隱藏的問題暴露出來，不但告別了高速膨脹，如今股價大跌，鉅虧千億。
對於虧損原因，中國華融稱，2020年，原董事長賴小民受賄、貪污、重婚案的開庭審理和宣判，中國華融對其任職期間激進經營、無序擴張造成的風險資產持續清理和處置，同時新冠病毒肺炎疫情造成的市場衝擊，導致部分客户履約能力下降，當期部分資產質量加速劣變。
中國華融新聞發言人表示，該公司對風險資產進行了全面審視、評估及減值測試，當期確認了信用減值損失和公允價值變動損失，對經營業績造成了非常重大的影響。他還列舉了三大虧損原因：
一是對集中處置存量風險資產進行減值測試。在2019年海外業務整合基礎上，由華融華僑資產管理股份有限公司(下稱華融華僑)在中國華融集團範圍內整合分、子公司部分存量資產，進行集中管理處置，完成了華融華僑股權轉讓的立項審批，於2020年4月8日發佈了潛在出售事項的公告，但至2020年末，該項轉讓未能按計劃實施。華融華僑對集中管理資產進行了全面審視評估，計提了信用減值損失和公允價值變動損失。
二是對當期資產風險審慎評估信用減值損失。2015年至2017年快速增長的收購重組類項目和固定收益類項目於2020年集中到期。資產形成的歷史原因和當期市場影響交織，疊加新冠疫情嚴重衝擊和市場“爆雷”事件，客户履約能力受到較大影響，相關資產質量也較前期承壓。經全面審視和評估風險，計提了信用減值損失。
三是部分附屬公司風險衝擊了集團經營業績。相關金融服務附屬公司資管計劃底層資產風險加速暴露。資產管理與投資分部中的部分附屬公司風險資產劣變。經全面審視和評估風險，此部分子公司計提了信用減值損失和公允價值變動損失。
中國華融新聞發言人表示，2020年確認了信用減值損失和公允價值變動損失，夯實了資產價值，增強了風險資產處置的財務基礎。下一階段，華融將在此基礎上，持續開展化險清收，挖掘存量資產價值，抓住市場機遇加快處置，全力減少終極虧損金額。
擬引進中信集團等5家戰略投資者，無債務重組計劃
《內幕消息潛在戰略投資》顯示，8月18日，中國華融分別與中國中信集團有限公司、中保投資有限責任公司、中國人壽資產管理有限公司、中國信達資產管理股份有限公司、遠洋資本控股有限公司簽署了投資框架協議，該5家企業擬通過認購中國華融新發行股份的方式進行戰略投資。
中國華融新聞發言人表示，框架協議不屬於具有約束力的正式股份認購文件。引進戰略投資相關工作正在推進中，擬通過發行新股份的方式引入多個投資者對公司進行增資，僅涉及資本重組，並無計劃進行債務重組。
2020年至今，華融“跑步”瘦身，陸續將非主業、無優勢的非金子公司進行撤併。
今年以來，中國華融前期公告擬轉讓華融交易中心、華融消費金融股權，並重組華融信託股權，對此，中國華融新聞發言人表示，該公司擬轉讓華融交易中心、華融消費金融股權，重組華融信託股權，均是落實監管要求、突出不良資產主業的具體舉措，是穩步推進機構瘦身的正常股權轉讓行為。轉讓上述子公司股權，對公司經營的影響是正向的、積極的。
“目前，上述子公司股權轉讓或重組項目正在推進中。按照監管迴歸主責主業要求，華融對非主業、無優勢、無業務協同的相關子公司優化整合方案也在進行研究，後續如有實質性進展，會遵照信息披露原則適時公告。”中國華融新聞發言人説道。
未來路在何方
自華融延遲發佈2020年年報以來，引起市場震動，相關債券價格大幅波動。
中國華融新聞發言人表示，華融始終以負責任態度認真履行債務償付義務。4月1日至8月18日，中國華融及旗下子公司已如期足額兑付到期境內外債券共94只，金額共計633.44億元人民幣。
“公司目前資金狀況良好，對未來到期債券兑付已做出妥善安排和充足準備。”中國新聞發言人稱。
關於引進戰略投資者後，未來的業務發展戰略，中國華融新聞發言人稱，未來，中國華融將堅決落實中央金融工作部署，在黨中央、國務院及大股東、監管機構的指導下，立足金融資產管理公司功能定位，堅持迴歸主責主業，加快推進業務轉型，服務國家發展戰略需要，運用“投資+投行”的手段，大力拓展實質性問題企業重組，積極開展國企主輔業剝離、大型實體企業紓困、城市更新、違約債券收購、破產重整以及高風險中小金融機構風險處置等業務。
景順董事總經理、亞太區固定收益主管黃嘉誠此前分析指出，他對華融事件的整體觀點比較樂觀。華融的資產還是有價值的，但是這些資產何時能夠完全顯示出其價值需要時間。華融事件可能在下半年會繼續發酵。因為從價格來看，華融短端債的價格保持在比較高的水平。如果整體的恐慌和情緒修復，逐漸放出一些正面的消息，價格也將慢慢修復。
中國華融是上世紀末國務院批准設立的四大資產管理公司(AMC)之一，目前仍由中國財政部直接控股。經過20多年的發展，華融已從最初主要負責收購和處置大型國有銀行不良貸款，到集各類金融牌照於一身。華融2020年中期報告顯示，公司總資產1.7萬億元，居四大AMC之首。
澎湃新聞記者 蔣夢瑩