8月份平安基金2混基跌超6% 鼎越混合或有清盤風險
中國經濟網北京9月14日訊 （記者 李榮 康博） 在剛剛結束的8月份，A股市場行情再次轉換，消費股依然穩步上漲的同時，科技股再次迎來調整期，導致權益基金再次業績分化。數據顯示，平安基金旗下2只混基8月份虧損超過6%，其中，平安鼎泰混合跌幅7.66%，平安鼎越混合跌幅6.51%。
平安鼎泰混合成立於2016年7月21日，平安鼎越混合成立於2016年9月20日，截至9月10日，兩隻基金今年以來的收益率分別為21.07%、24.20%，略低於同期同類基金平均漲幅25.06%。同時，這兩隻基金的累計單位淨值分別為1.0148元、1.4620元。
8月份平安基金旗下2只混基跌超6%
根據中國經濟網記者統計，儘管8月份A股市場持續震盪，但仍有約八成混合型基金取得正收益，而在兩成虧損混基中，大部分基金的跌幅都控制在5%以內，但平安基金旗下卻有2只混基8月份虧損超過6%，分別是平安鼎泰混合、平安鼎越混合，其跌幅分別為7.66%、6.51%。
平安鼎泰混合成立於2016年7月21日，平安鼎越混合成立於2016年9月20日，截至9月10日，兩隻基金今年以來的收益率分別為21.07%、24.20%，略低於同期同類基金平均漲幅25.06%。這樣的業績在全市場近3200只同類基金中排名僅中游水平。數據顯示，前8月漲幅超過80%的權益基金比比皆是，業績表現最好的混基實現了淨值翻倍，與這些績優基金相比，平安鼎泰混合、平安鼎越混合的業績存在顯著差距。
由於兩隻基金目前由相同的基金經理掌舵，因此在今年上半年的持倉配置也較為相似，這也正是其收益率趨同的原因。最新披露的基金中報顯示，兩隻基金一季度重點佈局科技和新能源汽車板塊，前兩月實現了較好收益。但3月份受海外疫情擴散影響，科技板塊整體下跌幅度較大，基金淨值也在3月有較大回撤。
二季度，基於對科技成長板塊的樂觀判斷，兩隻基金仍然堅持了科技股的核心配置，持倉上更加集中到基本面持續超預期、估值有比較優勢的電子板塊。另一方面，也適當增加了醫藥、食品飲料、建材等內需型板塊配置，在核心持倉鮮明的同時，適當增強了組合的均衡性。基金淨值在3月大幅回撤後，二季度有明顯回升。
從此前年度的業績表現來看，2017年平安大華鼎泰混合分別參與了羅平鋅電、正邦科技、吉電股份、中天科技等公司的定向增發。平安鼎越混合則分別參與了正邦科技、吉電股份、中天科技等公司的定向增發。但2017年是藍籌股單邊上漲行情，這兩隻基金所參與定增的卻清一色都是科技類個股，因此，2017年兩隻基金分別虧損20.12%、5.13%。
2018年，平安鼎泰混合與平安鼎越混合一方面仍堅持重點配置內生成長的新經濟領軍企業，例如5G、光伏、新能源汽車等板塊，另一方面增加了對地產基建產業鏈的配置。然而2018年由於貿易爭端、去槓桿以及宏觀政策擔憂等不確定因素，引發市場對經濟前景的擔憂，短期悲觀情緒的蔓延，股票市場整體表現欠佳，導致兩隻基金分別虧損26.07%、16.92%。截至2018年12月31日，平安鼎泰混合的累計單位淨值已跌去四成，僅餘0.5914元；而平安鼎越混合的累計單位淨值也僅餘0.7818元。
進入2019年後，受益於A股市場結構性行情，平安鼎泰混合與平安鼎越混合的業績終於有了起色。兩隻基金一直維持較高股票倉位配置，持倉結構上主要佈局兩頭，一方面配置科技成長板塊，如電子、通訊、新能源汽車等板塊，另一方面配置有估值修復空間的金融地產板塊。2019年兩隻基金分別上漲41.97%、50.56%。
儘管自2019年以來，兩隻基金淨值整體呈現震盪上漲趨勢，但由於2017年與2018年虧損較多，因此截至今年9月10日，平安鼎泰混合的累計單位淨值也僅僅剛回歸1元面值，為1.0148元，相比之下，平安鼎越混合則表現較好，累計單位淨值有1.4620元。
平安鼎越規模迷你 或面臨清盤危機
值得關注的是，平安鼎泰混合與平安鼎越混合近年來規模整體呈下滑趨勢。其中，平安鼎泰混合成立初期基金份額為13.19億份，根據基金合同約定，該基金的封閉期為2016年7月21日(基金合同生效日)至2018年1月19日。封閉期屆滿後，即自2018年1月20日起，該基金轉換為上市開放式基金（LOF）。
然而，大概受封閉期內基金業績表現不佳影響，平安鼎泰混合封閉期解禁後即遭遇投資者大量贖回，僅短短1個多月時間就贖回7.95億份，截至2018年一季度末，該基金份額餘5.24億份。此後至今，平安鼎泰混合份額整體呈震盪下降趨勢，截至今年二季度末，其份額僅餘1.73億份，基金規模為1.80億元。
平安鼎越混合的封閉期為自2016年9月20日(基金合同生效日)至2018年5月21日(含)，封閉期內不辦理申購與贖回業務。該基金成立初期基金份額為6.73億份，2018年5月21日解禁後，至2018年二季度末該基金份額已減少至1.02億份，此後進一步縮水，截至今年二季度末僅餘0.17億份，規模僅餘0.26億元。
平安鼎越混合在二季報中披露稱，本基金本報告期內出現連續60個工作日基金資產淨值低於5000萬元的情形。截至報告期末，以上情況未消除。
平安鼎泰混合與平安鼎越混合目前均由基金經理劉俊廷、張俊生掌舵，但具體管理時間略有差異。平安鼎泰混合成立後至2018年12月3日是由劉俊廷獨立管理，期間任職回報-37.43%。2018年12月4日至今，劉俊廷與張俊生共同管理該基金，兩人任職回報62.13%。
平安鼎越混合成立後也是先由劉俊廷獨立管理至2018年3月15日，其任職回報-6.59%。2018年3月16日至2018年12月3日，劉俊廷與WANG AO(汪澳)共同管理，兩人任職回報-11.17%。2018年12月4日至2019年4月21日，劉俊廷、WANG AO(汪澳)、張俊生三人管理，任職回報21.18%。2019年4月22日至今，劉俊廷、張俊生兩人共同管理，任職回報46.70%。
劉俊廷曾任國泰君安證券研究所分析師，於2014年12月加入平安大華基金管理有限公司，任平安大華基金管理有限公司投資研究部行業研究員，現同時管理5只混合型基金。
張俊生曾先後擔任廣東發展銀行政策分析主任、鵬華基金管理有限公司研究員、信達澳銀基金管理有限公司高級研究員、基金經理助理、基金經理，深圳昱昇富德資產管理有限公司合夥人兼投資總監，上海華信證券有限責任公司權益投資部總經理。2018年10月加入平安基金管理有限公司，現任權益投資中心投資副總監。同時擔任4只混基的基金經理。
9月7日晚間，平安基金髮表市場觀點指出，7日的市場動盪，是因為外部擾動因素壓制市場風險偏好，部分資金在獲利了結，可看做是市場情緒調整的交易行為。但是，結合經濟修復節奏和央行表態來看，貨幣政策轉向時點尚未到來。在股市流動性充裕之下，市場向好的大邏輯並未發生變化，當前仍是佈局科技股的良好時機。
平安基金認為，從年初以來，消費升級和產業升級是市場的兩大主線。目前來看，外部風險已非市場的主要矛盾，宏觀流動性也不會系統性收緊。同時，以公募基金為主的機構增量資金在持續入市，股市流動性充裕之下，市場向好的大邏輯並未發生變化。
“短期內看市場處於震盪上沿，中長期的震盪中樞將會逐級抬升。在階段性復甦初期，風險偏好存在潛在波動可能性，各個風格的估值和盈利匹配度有望迴歸均衡。”平安基金認為，短期內，週期成長類行業和公司等低估值板塊，以及基建刺激下的成長類行業，將迎來估值修復。同時，隨着創業板註冊制、科創板指數推出等資本市場改革步伐加速，受益於內需修復的大消費行業和國家戰略支持的大科技行業、高端製造行業也值得加以關注。對於科技股，中長期看當前仍是佈局良機。