撰稿：池偉嘉
春節前後近5個交易日，指數突破上升空間後穩步上揚，兩市表現強勢，滬指屢創新高並圍繞3700點震盪整理。截止昨日收盤，滬指上漲0.57%，收報3696.17點;深證成指上漲0.35%，收報15823.11點;創業板指下跌1.04%，收報3285.53點，兩市成交額再上萬億。盤面上，農業、水泥、遊戲、豬肉等板塊表現活躍，順週期依舊是市場主線，抱團個股出現大跌，資金出現擴散現象。國泰君安預測A股維持3450-3700點震盪格局，對節後A股保持樂觀。維持三點判斷：第一，看好賠率、勝率雙高的全球原材料週期。第二，做多龍頭的趨勢不如做多中盤藍籌的賠率。第三，南下投資仍當時。
一、有色金屬領漲兩市
表一、本週主力淨買入最大十股
數據來源：越聲理財E投資金融量化終端;統計區間：2021年2月8日至2021年2月19日
從監測到的數據上看，近5個交易日異動股數為164只，主力資金買入金額為393億元，賣出金額為395億元，合計賣出淨額為2億元。從數據來看，異動股數和資金買賣規模維持穩定，市場表現強勢，指數快速上行。近5個交易日買入淨額超過億元的公司高達20家，分別是華東醫藥、大族激光、晨鳴紙業、華僑城A、雲南銅業、科大訊飛、新希望、四維圖新、正邦科技、中聯重科、東阿阿膠、中泰化學、康希諾、中國寶安、藥易購、雲鋁股份、恆而達、山鷹國際、聯泓新科、魯西化工。節後以來，有色金屬行業表現突出，中信保誠基金表示，工業金屬方面中長期看好銅鋁的復產復工邏輯，行業基本面逐步改善，同時温和通脹預期對於工業金屬而言也是利好。而隨着全球共振復甦，景氣確定性向上的化工、石油石化等順週期板塊走強。值得注意的是今年以來，銀行股表現頗為強勢。截至2月18日收盤，銀行板塊漲幅達14.91%，在28個申萬一級行業中排名第4。多隻銀行股今年以來漲幅超過10%，興業銀行、郵儲銀行、招商銀行、平安銀行的漲幅甚至超過了25%。
具體來看，華東醫藥是近期資金淨流入最多的個股。2月18日，華東醫藥盤前接連公告兩筆重大交易，金額合計約3億美金，包括以1.895億美元獲得全球在研創新藥PRV-3279兩個適應症在大中華區獨家臨牀開發及商業化權益;以最高8500萬歐元收購西班牙EBD能量源設備醫美企業High Tech公司100%股權。華東醫藥股價最近已經收穫兩個漲停，從該股資金流入情況來看，深股通買入最多，買入6.5億元，財信證券杭州西湖國貿中心營業部買入1.6億元，機構買入1.4億元，遊資廣發證券鄭州農業路營業部買入9529萬元，遊資華泰證券上海浦東新區福山路營業部買入8559萬元，遊資中金公司上海分公司買入4617萬元。
雲南銅業近期快速走強。私募排排網未來星基金經理胡泊認為，市場整體預期今年的大宗商品將有很好的表現，有色金屬主要受益於三因素的影響，第一，有色金屬受益於海外市場整體復甦;第二，全球流動性氾濫，對今年的惡性通脹有一致預期，利好有色金屬上漲;第三，有色金屬還受益於新能源產業鏈需求強勁。從該股資金流入來看，遊資中信證券上海安亭營業部買入1.4億元，深股通買入1.4億元，遊資廣發證券鄭州農業路營業部買入6022萬元，遊資中金公司上海分公司5019萬元。
二、抱團股集體走弱
表二、本週主力淨賣出最大十股
從表二主力賣出淨額前列的個股來看，本週主力總體的拋壓力度也不小，共有16只個股賣出淨額超過億元，分別是美的集團、雲南白藥、愛旭股份、華蘭生物、恩捷股份、中信特鋼、順鑫農業、中國巨石、天山鋁業、南網能源、哈工智能、金域醫學、天邦股份、川能動力、鄭州煤電、堅朗五金。
美的集團節後高位回落，資金獲利出逃。節前機構抱團個股節後集體瓦解。同樣是機構抱團的雲南白藥，情況如出一轍。從美的集團資金出逃的情況來看，來自北向資金的深股通賣出超36億元，遊資北京高華證券北京金融大街營業部賣出5.1億元，機構賣出4.1億元，遊資長江證券上海分公司賣出1.6億元。節後兩個交易日，已經讓市場看到“抱團鬆動”的殺傷力。有業內人士表示，現在機構“有人下手賣茅台，有人連夜看週期”!
而華蘭生物最近逆市下跌，前期股價可謂坐上過山車。從年初的24元/股一度漲至76元/股，翻了3倍不止，市值在8月一度高達1386億元，如今幾近腰斬。有分析認為，華蘭生物持續下跌，原因是市場擔心公司將最值錢的疫苗業務分拆上市後，目前近60倍的動態估值是否過高了。從該股資金賣出情況來看，深股通賣出4.1億元，機構賣出3.3億元，遊資中金公司上海黃浦區湖濱路營業部賣出3416萬元，東方財富證券拉薩團結路第二營業部賣出1275萬元。
三、遊資交投更加活躍
表三、本週登榜次數前十的席位
從表三的數據可以看出，節後市場更加活躍，遊資交易頻繁，登榜次數超過10次的遊資有15家，西藏東財拉薩系依然是最為活躍的遊資，從買入淨額來看，遊資交投量增加，買入淨額超過億元的營業部席位有19家，分別是遊資招商證券深圳深南東路營業部、遊資中泰證券威海海濱北路營業部、遊資華泰證券深圳益田路榮超商務中心營業部、遊資長江證券佛山南海大道營業部、遊資財信證券杭州西湖國貿中心營業部、遊資國泰君安上海分公司、遊資中金財富證券北京宋莊路營業部、遊資中信建投北京酒仙橋路營業部、遊資廣發證券西安南廣濟街營業部、遊資廣發證券鄭州農業路營業部、遊資中信證券上海安亭營業部、遊資中金公司上海黃浦區湖濱路營業部、遊資中信證券北京總部營業部等。
四、深股通為本週拋售主力
表四、本週賣出金額前十的席位
從表四的數據來看，本週的空方動能主要集中在深股通身上。深股通主要賣出了美的集團、雲南白藥、歌爾股份、恩捷股份、中信特鋼、順豐控股、傑瑞股份、順鑫農業、堅朗五金。
另外，值得注意的是機構主要拋售了華蘭生物、愛旭股份、順豐控股、恩捷股份、中國巨石、凱萊英、華僑城A、哈工智能。