多條線苦練內功 券商佈局北交所馬不停蹄

　　加碼投行業務、加大研究力度、積極提供做市服務……北交所開市在即，為搶佔新賽道，證券公司正在多個業務條線苦練內功。

　　“我們將充分利用投行部綜合服務優勢，積極調動行業組和地區組資源，深入挖掘早期且具備高成長潛力的創新型中小企業，為北交所輸送更多優質上市項目資源。”某券商投行負責人對中國證券報記者説。券商圍繞北交所的佈局不僅體現在投行業務方面，同時也對“專精特新”企業關注度大幅提升，通過增加人才儲備等形式加大研究力度。

　　多維度佈局

　　距離北交所開市越來越近，各大券商近期密集作出部署。

　　中信建投證券介紹，公司成立了專項領導小組與工作小組，分別從客户服務、投資顧問、投資者教育、客户適當性管理、交易管理、產品配置等多維度佈局。“我們把新三板業務作為一項戰略性業務予以支持，力爭持續保持新三板業務的領先地位。”中信建投證券投行委委員、董事總經理李旭東説。

　　國泰君安證券對新三板業務的工作重心和協作機制進行了適當改進和完善。“公司進一步加強對潛在北交所上市企業的督導和輔導工作，提高企業規範運行和信息披露質量，同時加強對新三板市場的分析和跟蹤，為下一步業務發展做好支持工作。”國泰君安證券投行業務專業人士説。

　　從現有精選層企業券商保薦承銷格局看，頭部券商優勢明顯。數據顯示，截至11月7日，已有82家企業審核狀態為“已發行”，中信建投證券、安信證券、申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司服務的數量排名居前；國元證券、東北證券、開源證券提供保薦承銷服務的公司數量均在5家左右；東吳證券、中泰證券、長江證券承銷保薦有限公司也收穫了相關精選層企業項目。

　　加大研究力度

　　券商圍繞北交所的佈局不僅體現在投行業務方面。隨着對“專精特新”企業關注度大幅提升，券商研究所紛紛通過增加人才儲備、與投行部門合作等形式加大研究力度。

　　“我們已把‘專精特新’作為重要的研究策略和方向。”國金證券研究所相關負責人説，圍繞“專精特新”，國金證券有以下佈局：一是在醫藥、新能源、科技等其傳統優勢行業自下而上展開“專精特新”專題研究；二是在宏觀策略維度進行“專精特新”專題梳理，從財務角度進行專題培訓，為後續研究推進做好基礎框架儲備；三是加大與投行部門合作，讓分析師更好地參與到“專精特新”產業研究中去。

　　考慮到創新層、基礎層企業是未來北交所潛在上市企業的主要“生源地”，一些券商在圍繞北交所開市調整佈局的同時，也將目光投向了更有潛力的企業。

　　國泰君安證券投行業務人士介紹，公司對新三板市場和儲備項目進行了初步評估，進一步加大在行業和區域市場上的投入。“對於存量儲備項目中基本符合條件的要積極動員，力爭短期內形成一定的市場份額和競爭力。”

　　積極提供做市服務

　　做市業務這一新三板市場重要的特色業務也是券商發力點。數據顯示，截至11月7日，年內已有5家新三板掛牌企業選擇將交易方式變更為做市轉讓。券商當中，開源證券以96家做市企業數位居第一，申萬宏源、九州證券、安信證券、廣發證券等券商做市企業數量均在60家以上。

　　考慮到未來北交所有望引入做市商、實行混合做市，廣發證券相關負責人透露，目前公司也積極開發相關交易策略和系統準備，積極為北交所上市公司提供做市服務，為提升北交所二級市場流動性貢獻力量。“近期，新三板市場整體流動性大幅提升，這為公司做市業務的開展提供了良好的市場環境。因此，公司進一步加大了對做市企業客户的開拓力度。”

　　據悉，北交所對股票交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅限制比例為30%。30%的漲跌幅限制，在吸引投資者入市的同時，也加大了交易風險。

　　證監會日前以“牽手北交所，共迎新起點”為主題，組織開展投資者教育專項活動，引導投資者客觀看待和正確理解設立北交所的意義和作用。不少券商在拓展業務的同時紛紛加大了對普通投資者的宣傳教育力度。

　　中信建投證券經管委財富管理部負責人劉勇告訴記者，公司已制定一整套投資者教育工作計劃，包括但不限於營業部網點、官網、手機APP、微信公眾號、投教基地及客服熱線等。