本文來源：時代週報 作者：張照
蘋果產業鏈上的明星企業歌爾股份，正在因為境外大客户“砍單”，業績大受影響。
近日，有投資者在投資者互動平台向歌爾股份問及“目前和蘋果是否還有合作”。歌爾股份回覆稱，“涉及具體客户的問題不便於評論”。
據悉，歌爾股份主要從事聲光電精密零組件及精密結構件、智能整機、高端裝備的研發、製造和銷售，是蘋果AirPods產品零組件整機主要供應商，在微型揚聲器、MEMS聲學傳感器、TWS智能無線耳機、VR虛擬現實產品、智能可穿戴產品、智能家用電子遊戲機配件產品等領域內繼續佔據領先的市場地位。
2022年11月8日晚間，歌爾股份突然披露公告稱，近日收到境外某大客户的通知，暫停生產其一款智能聲學整機產品，本次業務變動預計影響2022年度營業收入不超過人民幣33億元，約佔公司2021年度經審計營業收入的4.2%。對此，外界猜測，此處的“境外某大客户”就是蘋果公司。
2022年12月2日晚間，歌爾股份披露2022年度業績預告修正公告，基於目前進展情況，該款產品預計在2022年度內無法恢復正常生產發貨。受該事項影響，公司直接損失和資產減值損失約20億元~24億元，對2022年度經營業績產生顯著影響。經調整後的2022年度歸母淨利潤17.1億元~21.37億元，同比降低50%~60%，較前次業績預告的歸母淨利潤40.61億元~47.02億元已大幅下調。同時下調的還有“家園6號”員工持股計劃中涉及的2023年度~2026年度公司業績考核標準。
近日，時代週報記者聯繫了歌爾股份相關人士，截至發稿未收到回應。
營收預期進一步下調
2023年1月18日，歌爾股份披露關於“家園6號”員工持股計劃非交易過户完成的公告，公司回購專用證券賬户中的5,902.52萬股公司股票已於2023年1月13日以7元/股非交易過户至公司“家園6號”員工持股計劃相關專户，佔公司目前總股本的比例為1.73%。
據悉，該員工持股計劃曾於2022年12月2日進行過調整，涉及購買價格10元/股的，均相應調整為7元/股，購買價格佔回購股份均價的比例均由32.40%調整為22.68%。同時，對應股票解鎖條件的公司2023年度~2026年度業績考核標準也大幅下調。
其中，2023年~2026年營業收入預期較2021年度營業收入增長比例分別由不低於40%、70%、100%、130%下調為不低於12%、36%、66%、98%。
對此，公司表示，儘管公司積極採取應對措施以降低不利因素對公司的影響，但公司“家園6號”員工持股計劃中設定的業績考核指標已不能和當前公司內外部情況相匹配。為繼續實施本員工持股計劃，公司擬調整公司“家園6號”員工持股計劃草案及其摘要中的購買價格、公司業績考核指標等部分條款。
市值已蒸發千億
與此同時，在資本市場，歌爾股份表現的也不盡人意。在經歷了2021年的一輪大漲後，2022年公司股價急速震盪下跌、屢創新低，從2022年1月4日最高的56.8元/股跌至12月30 日的16.83元/股，股價已然“腰斬”。
截至2023年3月23日A股收盤，歌爾股份股價為22.15元/股，較去年最高的56.8元/股縮水約61%，市值已蒸發約1185億元。
分拆子公司衝刺IPO，銷售同樣依賴蘋果
據調查，歌爾股份正試圖分拆子公司歌爾微電子股份有限公司（以下簡稱“歌爾微”）在創業板IPO。
2022年10月12日，歌爾微更新招股書（上會稿）。據招股書顯示，歌爾微此次IPO擬募集資金31.91億元用於智能傳感器微系統模組研發和擴產項目（一期）、MEMS傳感器芯片及模組研發和擴產項目和MEMS MIC及模組產品升級項目3個項目的建設。
據悉，歌爾微原屬於歌爾股份精密零組件業務之一，並於2019年12月通過業務重組的方式自歌爾股份獨立，獨立時間相對較短。截至本次IPO前，歌爾股份持有歌爾微85.9%的股權，是歌爾微控股股東，歌爾股份的實際控制人姜濱、胡雙美夫婦合計控制歌爾微 86.87%的股權，實際控制人之一致行動人姜龍直接持有公司1.85%的股權。
同時，歌爾股份副董事長兼總裁姜龍擔任歌爾微董事長，歌爾股份財務總監李永志擔任歌爾微董事，歌爾股份內部審計負責人杜蘭貞擔任歌爾微監事，歌爾股份銷售本部高級總監田立梅擔任歌爾微監事。
2020年度、2021年度和2022年1-6月，歌爾微關聯銷售佔營業收入的比例分別為87.97%、11.09%和16.51%，關聯採購佔營業成本的比例分別為53.07%、2.88%和1.28%。對此，歌爾微表示，主要系微電子業務獨立初期尚未完成客户、供應商合同轉籤工作，需要由歌爾股份代銷、代採所致。
此外，據歌爾微招股書披露，歌爾微亦對蘋果產業鏈公司高度依賴，歌爾微業務重組前身歌爾股份 MEMS 聲學傳感器於2011年首次進入蘋果全球供應鏈。報告期內，歌爾微向蘋果產業鏈公司的銷售金額佔營業收入的比例分別為47.76%、58.53%、56.37%和52.04%，客户集中度相對較高，對蘋果存在重大依賴。
對於子公司上市進展，歌爾股份曾於2月10日在投資者互動平台表示，歌爾微電子上市事項在正常推進中。