光伏行業頻現長單，採購金額超5000億元，或超實際需求1倍多

雙良節能（600481.SH）趕在國慶節前再度披露了兩單重大采購合同。

紅星資本局注意到，自今年以來，光伏行業內頻現長單合同。據紅星資本局不完全統計，8家上市公司簽下12份長單合同，涉及約230萬噸多晶硅，預計採購金額超過5000億元。

在行業火熱的情況下，硅料供應企業不斷擴產，有行業人士表示要“警惕多晶硅投資過熱”。

↑創意配圖 據IC photo

三個月超1800億元訂單

鎖定超60萬噸硅料為大尺寸硅片預備

公開資料顯示，在光伏領域中，雙良節能主要生產硅片，位於產業鏈中的第二個環節（硅料——硅片——電池片——組件——光伏太陽能電站）。

9月30日，雙良節能連發兩份公告披露了旗下全資子公司的兩單重大采購合同。

第一份合同是與新特能源（01799.HK）及其參股子公司等簽訂多晶硅的長單合同，從2023年到2030年，預計雙良節能共採購多晶硅料15萬噸，採購總金額約454.50億元。

另一份合同是與上海東方希望能源控股有限公司（下稱“東方希望”）簽訂的，從2022年到2026年，預計雙良節能向其採購多晶硅料6.68萬噸，採購總金額約202.40億元。

↑截圖自雙良節能公告

雙良節能在公告中稱，目前，其大尺寸單晶硅片業務已步入正軌，在手訂單充足。為確保已籤大尺寸單晶硅片銷售長單在未來如期交付，其簽訂了此次的多晶硅採購合同，有利於提前保障原材料的穩定供應，保障硅片產能及銷售計劃的實現。

紅星資本局注意到，這已經不是雙良節能第一次簽訂長單合同鎖定硅料供應了。

早在今年7月，雙良節能先後披露與通威股份（600438.SH）、新特能源的長單合同，在未來的5年、8年內，向這兩家公司採購多晶硅料共42.44萬噸，預計採購金額約1144.70億元。

算上這一次的兩單合同，雙良節能目前已鎖定上游未來生產的64.12萬噸多晶硅料，預計採購金額達到1801.6億元。

需要説明的是，當前，硅料價格處於高位，超30萬元/噸，而上述這些合同均為鎖量不鎖價，具體採購價格採取月度議價方式。如果未來硅料的價格下跌，對應的採購金額也會下降。

行業內長單超5000億元

警惕多晶硅投資過熱，產能可能過剩

隨着光伏市場的行情變得火熱，上游的原材料（硅料）在市場上出現供不應求的情況，硅料價格一直在上漲，從2021年初的8萬元/噸上漲至如今的超30萬元/噸，增長了近3倍。

今年以來，光伏行業內頻現長單，中游企業通過鎖量不鎖價、按月議價的採購方式來保障硅料的穩定供應，甚至出現了“擁硅為王”的説法。

紅星資本局根據上市公司公告進行不完全統計，從今年2月至今，已有至少8家上市公司簽下12份長單合同，涉及約230萬噸多晶硅，預計採購金額高達5463.83億元。

目前，全球的硅料年產量都尚未達超過200萬噸，但多家公司都在籌備擴產中。以“硅料龍頭”通威股份為例，其當前的多晶硅年產能為23萬噸，預計在2023年將達到35萬噸。

不過，紅星資本局發現，在硅料大肆擴產的情況下，光伏產業鏈中“供不應求”的情況極有可能轉變為“供大於求”，已有行業人士發出“警惕多晶硅投資過熱”的聲音。

據財聯社報道，中國有色金屬工業協會硅業分會（下稱“硅業分會”）副秘書長馬海天曾表示，據硅業分會統計，預計到2025年底，中國多晶硅產能為300萬噸/年，若包括海外供應，共計可以滿足全球1000GW左右的裝機量需求。

馬海天還表示，有專家預測，到2025年和2030年，全球光伏裝機需求將達到400GW和1000GW，折算成多晶硅需求量將達到130萬噸和300萬噸。

也就是説，到2025年年底，我國的多晶硅產能達到300萬噸/年，但當年全球的光伏裝機需求為400GW，對多晶硅的需求量僅為130萬噸，其他則會成為過剩產能。

紅星新聞記者 楊佩雯

責編 鄧旆光 實習編輯 朱潔英