A股週一再次喜提3400點，創業板指漲幅更是達到3.66%，前十權重股中僅有一隻個股下跌。繼去年12月24日市值超越邁瑞醫療問鼎創業板一哥以來，時隔一年，寧德時代總市值達7571億元，除了成為創業板首個市值超7000億公司的外，市值在兩市總排名也是躋身前十，排名第九的中國銀行最新市值為8532億元。
不僅寧德時代大漲12.07%，新能源汽車雙雄之一的比亞迪週一股價漲停，收盤報193.60元，成交金額超過120億元，年內已上漲306%。近期新能源板塊的強勢不僅與新能源車銷量大增有關，也有政策利好刺激。
全球電動化率進一步提升，新能源汽車前景廣闊
每年年末的中央經濟工作會議總結上一年經濟工作，部署下一年經濟工作，是市場的重要“風向標”。12月16-18日召開的會議確定了2021年要抓好八大重點任務：一是強化國家戰略科技力量；二是增強產業鏈供應鏈自主可控能力；三是堅持擴大內需這個戰略基點；四是全面推進改革開放；五是解決好種子和耕地問題；六是強化反壟斷和防止資本無序擴張；七是解決好大城市住房突出問題；八是做好碳達峯、碳中和工作。
此外，交通運輸部近期印發《通知》指出，要加快推動城市建成區新增物流配送輕型車輛使用新能源汽車，並結合當地實際，對於符合標準的新能源配送車輛給予通行便利。要引導輕型貨車配送企業加快發展共同配送、集中配送、統一配送等先進運輸組織模式，鼓勵網絡平台道路貨物運輸企業利用“互聯網+”信息化手段整合物流資源，推動降低末端配送成本。
中汽協近期還公佈了11月新能源車銷量情況11月，新能源汽車產銷繼續保持快速增長，分別達到19.8萬輛和20萬輛，環比增長17.5%和24.1%，同比增長75.1%和104.9%。在新能源汽車主要品種中，與上月相比，純電動汽車和插電式混合動力汽車產銷均呈較快增長；與上年同期相比，純電動汽車和插電式混合動力汽車產銷增速均超過60%，其中插電式混合動力汽車產銷同比增速均超過100%。
對於如何看待新能源汽車銷量增長帶給汽車股的投資機會，大巖定增研究部分析稱，從新能源車數據來看，2020年全球銷量有望衝刺290萬輛，同比增長30%+，其中中國市場預計125萬輛，同比持平。2021年預計全球電動車銷量有望同比繼續提升35%+，其中中國市場155萬輛+。整體銷量有望持續提升，帶來汽車零部件公司訂單持續增加，細分龍頭進一步提升市佔率；對於整車企業，明年各大車企電動化平台陸續推出新車型，推動電動化轉型，有望帶來全球電動化率進一步提升，汽車板塊整體估值中樞進一步上移。
伊洛投資介紹以往政府對新能源汽車進行補貼，使汽車銷量有明顯增長屬於供給推動需求，然而在現今補貼逐步退出下，新能源汽車銷量增長意味着車企能夠通過自身降本或是技術進步，來驅動需求增長。在供需滲透率達到10%以上時，銷量將會快速拉動，擁有革新能力的車企將會轉虧為盈，並拉動其供應鏈連帶成長。
廣州雪球投資董事長李昌民指出，新能源汽車是改變世界，改變人類生出行方式的革命性技術，長遠來看將取代傳統的燃油車，是一項顛覆性的技術革命。汽車產業在GDP當中約佔2%左右，手機產業在我國GDP中約佔百分之一點多，做手機的蘋果在美國的市值約14萬億人民幣，拉長週期來看，全球範圍內大概率會出現1-2家汽車企業市值超越手機企業市值的公司。
新能源汽車雙雄股價雙雙翻倍，機會在這些細分行業
在特斯拉一路瘋漲的帶動下，國內新能源汽車也是紛紛跟漲，比亞迪、蔚來、小鵬等股價也是水漲船高。12月21日，新能源汽車雙雄暴漲，電池一哥寧德時代大漲12.07%，市值站上7000億元，年初至今也是大漲205%。寧德時代在2018年6月份登錄科創板交易，上市兩年多以來，股價漲幅接近1200%。另有比亞迪股價週一漲停，今年以來更是大漲306%。
在賽道與概念的雙重加持下，新能源汽車投資機會也是被市場看好，認為在未來3-5年，新能源汽車行業有望是新經濟的“發動機”，行情有望進一步深化演繹。
對於投資者來説，新能源這趟快“車”還能上嗎？廣州雪球投資董事長李昌民認為，由於新能源汽車及相關產業鏈近期漲幅較大，佈局新能源汽車要尋找有核心技術管理層優秀有核心競爭力的整車製造企業，以及電池及隔膜等有核心競爭力的產業鏈估值合理的企業，切勿盲目跟風炒作。
伊洛投資認為，新能源汽車具備長產業鏈邏輯，但從整條產業鏈來觀察，僅有部分細分行業會出現龍頭，這些細分領域的都有幾個共同特點，如CR5/CR2的集中度持續增加，技術革新尚未結束，行業壁壘持續提高等。在以上前提下，新能源汽車易出現龍頭效應的環節在於整車、動力電池、電解液、隔膜等。
大巖定增研究部也表示，從新能源汽車投資角度來看，中游各環節供需格局優化，盈利大幅恢復，大概率量利雙升。從行業產能利用率角度看，2021年顯著提升的環節包括鐵鋰正極、電解液、電池、隔膜、三元正極、負極等，各環節龍頭目前來看，排產基本近滿產，全年產能利用率有望達到80%。價格來看，雖然動力電池價格預計降幅5-10%，但明年產能利用率提升、良率爬坡以及ctp等新封裝工藝的應用，成本端有望進一步下降5-10%，毛利率有望維持，不會進一步下滑。當前佈局風險點主要為估值相對較高，政策及銷量數據不及預期。
華輝創富投資總經理袁華明認為新能源汽車板塊中長期投資機會特別突出。從行業和板塊結構角度分析，當前新能源汽車整車子板塊的成長機會要好於零部件子板塊，更好於上游的原材料子板塊。由於三季度以來新能源汽車板塊漲幅比較大，短期看新能源汽車板塊存在着一定消化估值的壓力。
不過，也有安爵資產董事長劉巖指出，疊加國內政策強力支持，超萬億的市場空間，就會賦予新能源汽車未來無限的想象，但新能源車未來的龍頭仍未顯現，新老造車力量交互博弈，建議投資者多從上游原材料到產業鏈供應商中尋找確定性機會。