深度觀察｜光伏組件6大廠商聯合要求放開光伏玻璃產能限制 業內人士：呼籲或難以改變現狀

財聯社（南京，記者 賈曉寧）訊，11月3月，國內目前最大的六家光伏組件生產商 東方日升（300118.SZ）、隆基股份（601012.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、天合光能（688599.SH）、晶科能源和阿特斯聯合發佈《關於促進光伏組件市場健康發展的聯合呼籲》，懇請國家相關部門能考慮給光伏市場年終“搶裝潮”降温，同時希望國家放開對光伏玻璃產能擴張的限制。

聯合發聲企業相關人士對財聯社記者表示，今年以來光伏組件產量大增，且新組件對於光伏玻璃需求大增；在此背景下光伏玻璃產能未增加，光伏玻璃高價、缺貨給光伏產業鏈下游企業帶來困境，如不及時解決，將影響整個光伏行業和新能源產業發展。而本次發表聯合聲明的企業，也是為了整個光伏產業鏈，能有了一個正常有序的發展環境。

但也有光伏業內人士對財聯社記者表示，本次六大組件商聯合呼籲，難以改變光伏玻璃短期供應緊張的局面，而國家政策也並非是光伏玻璃擴產的主要障礙。

集體呼籲效果有限

在6家光伏企業的聲明中，主要有三點內容:第一，是希望國家能延後新能源併網政策；第二，靠政策緩解年底搶裝潮帶來的組件集中需求；第三，為光伏玻璃限制政策鬆綁增加產品供應。

針對這三點呼籲，光伏行業專家呂錦標對財聯社記者表示，前兩點政策呼籲，實際意義不大，對於國家來説，如果條件允許，能延後可能也就延後了，時間節點不會卡得這麼緊。而對於光伏玻璃產業鬆綁，是遠水難解近渴。

值得注意的是，光伏組件企業與光伏玻璃企業之間的利益博弈，是目前的核心問題。國家政策並非是主要障礙，並且讓國家出台單純新增總量的政策很難。光伏玻璃的產能擴張，最終還是價格波動引導投資，行業預計產需平衡價格回落估計要大半年。

據財聯社記者瞭解，在需求猛增的情況下，光伏玻璃擴產受到“環評”與“產能置換指標”的制約。近年來，為防止產能嚴重過剩，工信部對光伏玻璃相關產業採用“產能置換指標”，在不淘汰舊產能的情況下，不允許相關企業建設新產能。

而2021年預計開工的福萊特、信義光能、中國南玻集團等公司的多個項目，都會因為“產能置換指標”，而推遲投產。加上光伏玻璃本身的生產週期特點，突擊新增產能幾乎不可能。

對此，山東航禹能源有限公司董事長丁文磊對財聯社記者表示，目前光伏玻璃原料價格並沒有明顯上漲，這波漲價明顯是因為產品供不應求導致。光伏玻璃是一個強週期行業，新建窯爐需要一年半時間，新的玻璃窯爐擴產之後，此輪光伏玻璃強週期會結束。

漲價難以緩解

而光伏組件企業相關人士對財聯社記者表示，今年6月以後，中國光伏行業的雙面組件的出貨量大幅增加，已經超過30%的比例。在9月以後，更是在35%左右。雙面組件，對光伏玻璃的需求增加一倍，但國內今年未增加一條光伏玻璃產線。

需求猛增而產能不足，光伏玻璃從今年三季度開始價格猛漲。根據PVInfolink的跟蹤，從7月初到現在，3.2mm光伏玻璃的平均價格已經從24元/平米上漲至41元/平米，每平米上漲17元，漲幅高達71%。而目前現貨市場上3.2mm鍍膜玻璃已來到每平方米41至48元/平米，高位已經出現48至50元/平米。而據財聯社記者瞭解，且由於產能缺口較大，11月光伏玻璃的價格有望繼續上調。

致組件企業利潤受影響

而持續漲價，讓光伏組件企業成本大幅上漲。這也使得不少組件企業第三季度的業績相較於第二季度出現了一定程度的下滑。

財務數據顯示，天合光能、隆基股份等企業第三季度的淨利潤環比下滑。

其中，天合光能報告期內實現歸屬於母公司股東的淨利潤為3.39億元，環比下降0.40%；隆基股份報告期內實現歸屬於上市公司股東的淨利潤為22.41億元，環比下降0.53%；東方日升第三季度雖然實現歸屬於母公司股東的淨利潤3.02億元，但扣除非經常性損益後，其淨利潤僅為0.59億元，環比大降61.84%。

對此，組件企業相關人士對財聯社記者表示：“光伏玻璃作為產業鏈上游價格漲幅太大，影響整個產業鏈的健康發展，目前組件企業對於產品的研發，已經逼近物理極限。在儘量節省材料和空間的前提下，降低度電成本，產業鏈要想健康發展，光伏玻璃企業也需要進行技術革新，為組件企業提供質優價廉的產品，這樣才能讓整個產業鏈健康發展。”

玻璃龍頭股價大漲

光伏玻璃價格的連續跳漲讓該行業的兩家頭部供應商備受追捧，產能第一的信義光能（0968.HK）年內最大漲幅達到284%，產能第二的福萊特玻璃（6865.HK）年內最大漲幅達到了562%，而與其對應的A股福萊特(601865)年內最大漲幅為369%。

而中銀證券最新研報顯示，預計2020年全球裝機需求約120GW，與2019年相比基本持平，2021-2022年則有望增長至160GW、190GW。2021年全球光伏玻璃需求增速有望超過30%：綜合考慮光伏裝機需求、單晶滲透率等因素，測算2020-2022年全球光伏玻璃需求分別約658萬噸、870萬噸、1016萬噸，2021-2022年分別同比增長32.18%、16.79%，光伏玻璃行業有望持續景氣。

對此，光伏行業資深人士廖薇對財聯社記者表示，“光伏玻璃漲價利好相關公司的股價，從目前趨勢來看，這種勢頭或將持續。特別是近期，這種漲價局面很難得到緩解。”

值得注意的是，行業龍頭信義光能與福萊特市場佔有率合計已超過50%，控制成本是行業競爭最重要因素，很難有新進企業帶來競爭，所以對這些光伏玻璃上市公司形成利好。

上述光伏行業人士對財聯社記者表示，目前光伏玻璃佔據上游壟斷地位，期望相關企業降價為下游產業企業讓利並不現實。充分發揮市場機制，通過市場競爭配置資源的方式，引入更多資源進行充分競爭，優勝劣汰，快速提升光伏玻璃產品品質和降低成本，或許是最快最高效的解決之道。

此外，中國綠色供應鏈聯盟光伏專委會秘書長呂芳表示：“要以發展的眼光看待光伏產能結構問題，2025年全年新增裝機有可能突破300GW，2025年底全球組件產能有可能超過400GW，供應鏈安全尤其重要,原輔材料和設備供應鏈均要協同起來，不能有短板。”