富力再向黑石集團出售資產 明年境內外到期債務超150億

財聯社（廣州，記者 陳業）為應對龐大的債務壓力，富力地產再次出售旗下資產。

12月7日早間，富力地產公告，公司擬向黑石集團基金附屬公司Sonic Holdings I Limited出售廣州國際機場富力綜合物流園30%權益。估計公司將從此項出售收取現金12.63億元。

這並非該公司首次出售該項目股權。2020年11月，富力曾向黑石集團出售廣州國際機場綜合物流園70%權益，交易價格為44.1億元。

該物流園位於廣州市花都區華東縣，佔地1470畝，計劃總建築面積超過120萬平方米。目前落成的高標準倉庫、廠房及冷庫可出租面積約88.98萬平方米，並配套設施亦已落成。未開發的倉庫淨用地面積約210畝。

對於此次出售價格較前一次售價降低，匯生國際融資總裁黃立衝表示，一般情況下出售控制性股權，價格會相對高一些。此次富力降價出售剩餘30%權益，顯然是急需套現還債。

“富力1月美元債償還壓力很大，僅靠自身造血，違約的可能性較大。”香港一家基金分析師告訴記者。

富力地產在公告中透露，出售所得現金將協助其處理其最近到期債務，包括但不限於離岸優先票據，“集團正致力於產生足夠的離岸現金流，以履行其離岸財務承擔，而出售事項為本集團為履行其財務承擔而需實現的數個里程碑之一。”

事實上，“三道紅線”全踩的富力自去年開始出售資產起，財務壓力就已現端倪。今年以來，其評級屢遭下調，誘發多隻境內外債價格持續下探。

今年9月下旬，富力地產大股東李思廉、張力選擇以100億元的價格，將富力物業轉讓給碧桂園服務。同時，李思廉、張力宣佈將在未來兩月內，為富力地產提供約80億港元的資金支持。

10月8日，標普將富力地產長期發行人信用評級從“B”下調“B-”。其指出，儘管富力地產近期得到了股東注資，但其流動性在未來12個月內仍將維持緊張。由於市場情緒疲軟，經營環境充滿挑戰，且富力地產自2019年以來缺乏新的土儲補充，銷售額在未來6-12月實現明顯反彈的不確定性較高。

標普亦表示，富力地產未來12個月的還款需求相對其手頭現金而言仍相當棘手。據記者不完全統計，富力明年將有超150億元境內外債到期。

具體來看，2022年1月富力將有一筆規模為7.25億美元的境外債到期，該筆票據的票息率為5.57%。另外，2022年7月、11月富力將有兩筆規模為2.88億美元、3.66億美元的境外債到期，票息率分別為9.125%、12.375%。

相較於境外債，明年富力境內債待償還規模更高。明年將有“18富力08”“16富力11”、“16富力06”“16富力04”四筆境內債到期，規模分別為40億元、11.2億元、9.95億元、19.05億元，合計80.2億元。

標普認為，富力地產處理近期到期債務的能力將取決於資產出售，因為該公司仍需通過額外的現金流入實質性地改善流動性，並緩解市場對該公司的憂慮。