又有券商拿下公募基金公司牌照！20年老將加盟

　　今年第5家公募基金公司獲批，華西證券聯手基金行業老將，正式拿下公募牌照。

　　近期證監會網站公告，核准設立華西基金管理有限責任公司，註冊資本1億元人民幣；華西證券持有76%，李本剛持股24%。華西證券是西南知名券商，2018年2月在深交所上市；而李本剛是一位有着20年從業經驗的老將，過往基金管理業績優秀。

　　在資管大時代，券商多渠道進軍公募業務，完善業務結構佈局，除了申請公募基金公司，也有以資管子公司為主體申請公募牌照，比如今年初國泰君安資管就拿下了公募基金管理業務資格。

　　華西證券拿下公募基金牌照

　　註冊資本1億、攜手公募老將

　　10月22日晚間，證監會網站發佈《關於核准設立華西基金管理有限責任公司的批覆》，是繼路博邁基金、泰康基金以後，最近又一家獲批的新晉公募基金管理公司。

　　從《批覆》來看，華西基金有限責任公司註冊地為四川省成都市，公司經營範圍為公開募集證券投資基金管理、基金銷售和證監會許可的其他業務。

　　從股權結構來看，華西基金註冊資本為1億元人民幣，其中，華西證券出資7600萬元，持股76%，為控股股東；自然人李本剛出資2400萬元，佔股24%。

　　華西證券是西南知名券商，2018年2月在深交所上市。而李本剛是一位有着20年從業經驗的老將，他2001年7月至2002年8月就職於西南證券投資部，任助理研究員。2002年9月至2005年9月就職於中關村證券股份有限公司，任研發中心研究員。2005年11月至2010年7月就職於建信基金研究部，歷任研究員、高級研究員。2010年8月加入大成基金，歷任研究部高級研究員、行業研究主管、股票投資部價值組投資總監、股票投資部總監，在2020年離職前擔任大類資產配置部首席權益配置投資官。

　　李本剛過往也擁有不錯的投資業績，他曾經管理的部分基金任期回報超過100%、200%。他比較專注於行業研究，研究過石油化工、汽車、建築建材、輕工製造、旅遊、紡織服裝、交通運輸、傳媒、新材料等行業。

　　《批覆》還稱，按照相關規定要求，自批覆之日起6個月內要完成華西基金組建工作，足額繳付出資，選舉董事、監事，聘任高級管理人員。另外，未來取得經營證券期貨業務許可證之日起6個月內，華西基金應當發行公募基金產品。

　　公告表示，華西基金應當按照誠實信用原則認真履行職責，與股東之間建立有效的風險隔離制度，嚴格自律，規範運作，防範利益輸送，加強公平交易管理，切實保護基金份額持有人的利益。

　　10月22日晚間，華西證券也發佈了《關於華西基金管理有限責任公司獲得證監會核准設立的公告》，稱近期收到證監會的批覆，核准設立華西基金管理有限責任公司，公司將根據批覆要求，儘快開展相關工作。

　　華西證券積極進軍公募業務

　　完善業務結構佈局

　　實際上，華西證券一直期望拿公募牌照，佈局公募基金業務，念念不忘，必有迴響。

　　早在2012年4月下旬，證監會首次對外公佈的《基金管理公司設立申請審核情況公示表》中，華西羣益基金已處於“徵求意見”階段，申請設立股東名單中，華西證券擬持股佔比51%，羣益證券投資信託股份有限公司擬持有49%股份。但後來沒有進展。

　　2018年2月，華西證券成功在深交所上市，公募基金業務佈局重新提上日程。彼時，華西證券稱，同意公司出資不超過3億元設立全資子公司華西證券資產管理公司，承接公司原有的資產管理業務，從事證券資產管理及中國證監會批准的其他業務。並以華西證券資產管理有限公司為主體向證監會申請公募基金牌照，開展公募基金業務。

　　但是後來，華西證券決定撤回資管子公司申請，改為直接申請設立公募基金公司。

　　華西證券是在去年11月正式向證監會上報公募基金管理公司設立資格申請，相關材料於11月5日被證監會接收。時隔差不多一年不到的時間，終於拿下了公募基金牌照。

　　基金君發現，華西證券在今年4月發佈的公告中稱，董事會全票通過“關於承諾為擬設華西基金持續補充資本並在其出現流動性危機時給予流動性支持的議案”。可見其在為拿公募牌照做準備。

　　公告表示，公募基金公司的設立有利於華西證券完善業務結構佈局，有利於公司長遠發展規劃。董事會同意公司承諾對擬設立的華西基金持續補充資本、在華西基金出現流動性危機時給予流動性支持。

　　在華西證券的另一份公告中，公司獨立董事表示，公募基金具有較強的金融外部性，監管機構基於審慎監管考慮普遍明確要求各新設基金公司主要股東承諾持續補充資本、在基金公司出現流動性危機時給予流動性支持，以促進公募基金行業發展，維護金融市場穩定，防範金融風險。華西證券出具相關承諾，一方面有利於確保華西基金設立事項儘快獲得審批通過，另一方面也彰顯公司積極踐行金融企業社會責任。

　　華西證券資管業務發展情況

　　我們來看看華西證券資產管理業務發展的情況，此前披露的2021年半年報顯示，2021年上半年，華西證券實現資產管理業務收入0.50億元，營業收入同比減少29.83%，營業利潤率同比減少8.38個百分點，營業收入同比減少主要是專項資管業務規模縮減所致。

　　華西證券表示，公司資產管理業務近年來圍繞“大固收”業務方向推動業務轉型，深耕債券投資、資產證券化兩大重點業務領域，積極佈局權益投資，已經具備了較強的行業競爭力和一定的品牌影響力。報告期內，公司資管業務持續優化人才隊伍、拓展銷售渠道，產品線佈局日趨完善，與各類金融機構合作日益深化。

　　截止今年二季度末，華西證券受託管理集合計劃規模306億元，單一計劃規模198億元，專項計劃276億元。

　　值得一提的是，華西證券的股東包括瀘州老窖、劍南春、五糧液等四川名酒。從華西證券二級市場股價表現來看，自2018年2月5日上市以來，股價震盪較為劇烈，從高位的17.60元/股，曾經一度跌至6.81元/股。華西證券今年走勢一路震盪下跌，截至10月22日收盤，報收9.39元/股，今年股價下跌了23.92%，最新總市值為246億元。

　　今年已有5家新晉基金公司獲批

　　券商多渠道進軍公募業務

　　今年以來已有5家新晉基金公司獲批，除了最新的華西基金，還有外資系路博邁基金、富達基金，保險系的泰康基金，個人系的興合基金。

　　數據顯示，截至去年底，國內公募基金管理公司(除去券商資管、保險資管等)共有137家，其中券商系的公募基金管理公司有55家，這幾年設立的包括東興基金、西藏東財基金、湘財基金、華融基金、國融基金等。

　　除了申請公募基金管理公司，也有一些券商通過旗下資管公司為主體申請公募基金管理業務資格。證監會網站信息顯示，目前有五礦證券和華金證券兩家券商正在排隊申請公募牌照。今年1月3日，國泰君安發佈公告稱，其子公司國泰君安資管收到證監會核准其公開募集證券投資基金管理業務資格的批覆。

　　業內人士表示，目前來看不少券商在多渠道進軍公募業務。有的以資管子公司為主體申請公募基金牌照，採取全資形式；也有的單獨申請公募基金公司。在一位券商資管人士看來，大型券商投研實力相對較強，更傾向以資管子公司申請公募資格，而中小型券商自己單獨申請，優勢不大，申請公募基金公司，引入外部股東合作，取長補短，更有可能成功。

　　今年以來，中金公司、中信證券等頭部券商先後表示將設立全資資管子公司，並計劃申請公募牌照。

　　此前，證監會發布《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法》(徵求意見稿)，優化了公募牌照制度，放寬“一參一控”限制，允許同一主體同時控制一家基金公司和一家公募持牌機構。一旦正式文件落地，相信會有更多券商積極申請公募業務資格。

（文章來源：中國基金報）