午評:創業板、科創50指數均漲超4% 賽道股集體大漲

  6月6日,大盤上午震盪走強,創業板指領漲,科創50指數再度大漲。盤面上,鋰電池等賽道股大漲,天齊鋰業等漲停,寧德時代漲超6%。糧食概念股走強,敦煌種業3連板。科創板次新股繼續活躍,精進電動漲停。下跌方面,國企改革概念股陷入調整。總體上個股漲多跌少,兩市超3500只個股上漲。滬深兩市半日成交額達6955億,較上個交易日上午放量1622億,今日上午兩市成交量明顯放大。

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  截止午間收盤,滬指漲1.05%,深成指漲2.52%,創業板指漲4.05%。

  就後市而言,安信證券建議,心向光明,期待二季度“或躍在淵”。可以較為明確的一點是大多數投資者逐漸走出大跌思維,進入大跌之後的震盪思維,當然反轉還需等待更為明確的右側信號。

  總結來説,對於當前四大主線“穩增長、高景氣、疫後修復、全球通脹”。從交易邏輯上,如果穩增長進一步兑現,那麼食品飲料的大幅超額表現將是一個信號,也將意味着老基建和房地產最為明顯的超額階段結束,那麼市場將回歸景氣投資,迎來“高景氣轉機”。

  東北證券指出,反彈進入後半段的中期。(1)市場指標上:首先,反彈至今個股位置提升幅度已經達到15%,日均換手率0.87%,均僅次於2015和2020年;其次,反彈至今融資還流出了212 億,尚未大幅流入,顯示反彈尚未進入衝頂階段。

  (2)行業輪動上:首先,汽車、新能源和機械估值和換手率均有較大提升,但行業內大盤和小盤股漲幅差還在10%以上,領漲行業反彈未完。其次,消費和TMT 估值和換手率均有下降,反彈後空間仍有。最後,金融、地產情緒較弱,還未出現補漲。

  華泰證券也表示,6月A股有望繼續修復,但修復彈性或低於5月。5月至年底A 股有望呈現三階段拾級而上行情,其中5~8 月處於行情第一階段—或自底部震盪反彈至上海疫情前水平;無論從時間預判還是空間預判來看,6月A 股均有望繼續修復,但由於影響短期行情的三個變量都是在5月初就已出現拐點,6月A 股修復彈性或低於5月:1)上海等全面復工之下,國內經濟的環比修復彈性增加;2)各地穩經濟一攬子措施落地;3)中美利差減壓之下,北向資金迴流。等待基本面的同比拐點,迎接下一階段的大勢修復彈性。

  配置上來看,該機構進一步分析,繼續推薦當期財報變化+需求確定性高+通脹價差結構指向的中游製造(包括汽車及部分電子)。

  宏觀方面,中原證券認為,隨着全國復工復產步伐加快,穩經濟政策加快落實,國內經濟加快復甦步伐,PMI數據或在6月迴歸擴張區間。美國就業數據較強,美聯儲加息節奏或不變。國內市場反彈持續,建議關注穩增長、漲價、消費、科技等政策刺激領域的機會。

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