國際金融市場亮眼 坐等“開門紅”數錢
記者 高升
本報訊 春節期間，國際金融市場走勢亮眼，各主要股指紛紛上攻，賺錢效應明顯。與此同時，比特幣站上5萬美元大關，顯示出全球金融市場的風險偏好高企。產業消息層面，電影行業迎來史上最強春節檔;中國車市迎來開門紅，1月同比增長25.7%;國際能源價格大漲，巴菲特抄底傳統石化能源股雪佛龍。分析人士認為，A股本身已處於結構性慢牛行情當中，在消息面平穩向好的推動下，農曆牛年首個交易日迎來“開門紅”的概率相當高。
外盤各主要 比特幣重上50000美元/枚
春節期間，外圍各主要股指走勢強勁，比如香港市場，每天都有相當一批新興產業股票漲幅超過20%，賺錢效應凸顯;而日經225指數更是持續上揚，再創1990年8月初以來新高。截至《投資快報》記者發稿，道瓊斯、標準普爾指數也都收於歷史新高附近。
正月初五，迎接財神的日子，港股市場牛年開市，給投資者派了大紅包。港股主要指數全線高舉高打，恆生指數跳空高開大漲1.9%，恆生國企指數大漲1.31%，恆生科技指數最猛，暴漲2.72%。初六，港股繼續保持強勢，恆生指數全天升幅1.1%。農曆牛年，香港股市牛股頻出，眾安在線(6060.hk)兩天就上漲了42%，火幣科技(1611.hk)兩天上漲87%。
科技股的走強有其基本面原因。近期，比特幣再創歷史新高，升至50000美元/枚上方。比特幣自2020年9月以來，持續領漲資本市場，6個月漲幅接近300%，遠遠高出其他大類資產。據AssetDash最新數據，比特幣總市值已超過特斯拉，超8900億美元，位列全球第七位。
特別值得一提的是日本股市持續上揚，再創1990年8月初以來新高。日經225指數盤中突破3萬點，系30年來首次。2月13日晚間，日本福島海域再度發生7.3及地震，雖然震感強烈並影響到了東京。但對於股市而言，似乎影響很小。而2011年3月11日，日本發生大地震並引發大海嘯，讓日本股市在2天的時間內暴跌了20%。日本內閣府15日發佈的數據顯示，受新冠肺炎疫情影響，剔除物價變動因素後的2020年實際國內生產總值初值比上年減少4.8%，11年來首次呈現負增長，為1955年有相關統計以來的第二大降幅，僅次於雷曼危機後2009年的萎縮幅度。此前日本內閣週一公佈的數據顯示，日本第四季度GDP數據超預期，第四季度實際GDP年化環比初值增12.7%，預期增9.5%，前值增22.9%。説明日本經濟正從新冠疫情的衝擊中恢復。
國際金融市場的強勁走勢，對A股無疑是重要利好。網友紛紛預言：週四可以坐等A股開市數錢。
國際油價升至2020年1月以來最高 股神巴菲特抄底傳統能源股
國際原油油價在2021年2月份快速上漲。截至《投資快報》記者發稿，美國WTI國際原油期貨報約60.19美元/桶，盤中最高升至每桶60.33美元，這是自去年1月份以來的最高水平。因美國得克薩斯州遭遇嚴重寒流，交易商告誡，石油產量可能減少。英國布倫特國際原油期貨在2月8日破60美元/桶，此後也一路上升，截至目前也站上63美元/桶。
記者注意到，上一次油價在60美元/噸的水平，是在2020年1月底，隨後新冠疫情在全球範圍蔓延，原油需求受到重挫。但種種跡象表明，在全球開啓大規模貨幣擴張的宏觀背景下，國際油價的趨勢已經轉好。
摩根大通在最新研報中發表觀點認為，大宗商品已經開始進入了新一輪超級週期。與上一輪超級週期的最大驅動力是中國強勁的需求不同，這一次的驅動力主要來自資金面和技術面的改變，尤其是前者。包括量化基金、動量基金和其他系統性投資者在內的機構如果持有大宗商品空頭將被迫回補，最初的回補速度比較緩慢，之後就會加快。
摩根大通認為，CTA基金在2014年油價下跌中扮演了重要角色，此後這類基金一直在增加能源投資，原因是未來12個月的動量勢頭對油價上行有利，市場前景也趨於樂觀。考慮到原油之前出現了歷史級別的做空，即將到來的逼空大行情可能驚心動魄。
無獨有偶，最新數據顯示股神巴菲特大舉抄底傳統石化能源股。美國東部時間週二盤後，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋向SEC提交13F報表，披露了截至2020年4季度末的美股持倉情況。伯克希爾的持倉總市值約合1.73萬億元人民幣，較3季度末增加約18%。在10大重倉股中，新重倉的威瑞森電信和雪佛龍尤為引人注目：持有1.47億股威瑞森電信股票，持倉佔比3.19%;持有0.48億股雪佛龍股票，持倉佔比1.52%。
資料顯示，雪佛龍是世界10大石油公司之一，業務範圍滲透石油及天然氣工業的各個方面。因油價下跌，公司在2019年、2020年連續兩年虧損。隨着油價回升，公司股價已從去年3月份的低點反彈，但過去一年仍下跌了17%。該公司被視為全球最強大的超級能源公司，其資產負債表好於競爭對手埃克森美孚和荷蘭皇家殼牌等歐洲同行。
大宗商品的牛市預期已經在全球資本市場上持續發酵。週三，港股主板市場漲幅第二名為巨濤海洋石油服務(3303.hk),單日漲幅高達68.35%。分析人士認為，週期性行業的牛市已經開啓，相關領域的投資機會將會越來越受到增量資金的關注。
電影行業迎史上最強春節檔 貴州茅台被外資減倉
產業層面，春節期間最火的行業毫無疑問非電影莫屬。2021年春節檔票房已超過2019年，成為史上最強春節檔。據燈塔專業版實時數據，截至2月15日19:32:16,2021春節檔期內(2月11-17日)總票房(含預售)破59.06億元，超2019年春節檔總票房59.05億元創下新紀錄，並持續刷新。從總票房上看，《唐人街探案3》以29.98億元遙遙領先，但《你好，李煥英》勢頭較猛，票房已達15.56億元。分析認為，受行業利好刺激，影視股或存在事件驅動的短期表現機會。
此外，近期最值得關注的一個信號是A股抱團信仰——貴州茅台遭到外資長線資金減持。據第三方機構統計，持有貴州茅台股票最多的基金公司很可能不是易方達，而是一家外資機構。這家機構即為位於美國洛杉磯的萬億美元資管機構——資本集團。截至2020年底，這家機構7只基金(不同份額分開統計)共持有12065982股貴州茅台。天相投顧根據2020年4季報統計3313只積極偏股型基金髮現，截至2020年底，國內持有貴州茅台最多的公募基金公司為易方達，它持有貴州茅台合計967萬股，數量低於資本集團的持股數。
歐洲亞太成長基金的持倉情況顯示，2018年4季度開始佈局貴州茅台，2019年1季度，基金持茅台已達501.75萬股。不過到了2019年2季度，這隻基金小幅減持了貴州茅台，截至2019年2季度末，基金持有貴州茅台487.09萬股。此後，2019年3季度末，2020年1季度末，2020年3季度末，基金持有貴州茅台股份數逐步增加。直到2020年4季度末，基金持有貴州茅台股份數開始下降。美洲基金新世界基金的持倉顯示了類似趨勢。
繼資本集團在2020年四季度減持茅台之後，另一重磅基金近期也減持了茅台，即瑞銀旗下的瑞銀(盧森堡)股票基金-中國機遇(美元)。截至1月底，貴州茅台為該基金的第五大重倉股，基金持有市值8.16億美元。與2020年底相比，該基金持有貴州茅台減少3.66%。
分析人士認為，上述減持行動不足以扭轉貴州茅台的升勢，但從中期着眼，機構對茅台的價值投資最終肯定會考慮估值問題，如果股價繼續大漲，相信會有更多的主流機構加入到減持的隊伍。