1英鎊就賣！硅谷銀行英國分行這筆交易有何玄機 | 京釀館2023-03-14 由 機東林 發佈於 財經無論美聯儲政策未來怎麼走，恐怕都難改金融領域週期性的疾病發作。▲資料圖。人們在英國倫敦的一家匯豐銀行外操作ATM機。圖/新華社文 | 徐立凡硅谷銀行倒閉事件仍在發酵。據美國消費者新聞與商業頻道等媒體消息，當地時間3月13日，匯豐集團證實，其子公司英國匯豐銀行以1英鎊的價格收購了硅谷銀行英國子公司，交易即刻完成，這筆收購交易不包含任何硅谷銀行母公司涉及的資產和負債。隨後，英國財政大臣傑里米·亨特在社交媒體上表示：是英國政府和英國央行促成了將英國硅谷銀行私下出售給匯豐的交易。截至3月10日，硅谷銀行英國子公司的有形資產有14億英鎊，貸款約為55億英鎊，存款約為67億英鎊。那麼，為何能被匯豐以1英鎊收購？硅谷銀行英國分行一天被提走33億英鎊硅谷銀行英國子公司規模不小。擁有3300多家英國客户，包括初創企業、風險投資支持的公司和基金。當地時間3月9日，硅谷銀行英國子公司的運作看上去還一切正常，存款有約100億英鎊。但在3月10日母公司美國硅谷銀行爆雷後，恐慌情緒迅速傳遞給了其英國子公司的客户。在一天之內，硅谷銀行英國子公司的存款就被提走了約33億英鎊，降到了67億英鎊。存款本就是商業銀行的負債。客户只是臨時存放在銀行可以隨時提取，而銀行除歸還客户本金外還需支付利息。假如一天擠兑30多億英鎊存款的勢頭持續下去，硅谷銀行英國子公司沒幾天就得垮——這種前景勢必衝擊到硅谷英國子公司的科技業客户，從而讓英國科技業和銀行業陷入兵荒馬亂之中。▲美國加利福尼亞州聖克拉拉市硅谷銀行總部外拍攝的銀行標識。圖/新華社英國政府連夜撮合匯豐接盤3月10日美國硅谷銀行倒閉時，英國首相蘇納克似乎並沒有太當回事。公開行程顯示，他3月10日後的重點行程是要去加州聖迭戈，與美國總統拜登和澳大利亞總理阿爾巴尼斯一道宣佈美英澳三方搞的核潛艇合作計劃。美國東部時間3月12日，美聯儲、財政部、美國聯邦存款公司發佈聯合聲明稱，從3月13日開始，儲户可以支取他們所有的資金，與硅谷銀行破產有關的任何損失都不會由納税人承擔。不過股東和某些無擔保債券持有人將得不到保護。大約是美國政府出手干預硅谷銀行破產給蘇納克提了個醒——硅谷銀行英國子公司14億英鎊有形資產中的10億英鎊資產就是美國母公司給的，加上英國子公司存款驟然流失，終於讓蘇納克和他的同僚以及英國央行感到了壓力。消息人士指出，在英國當地時間3月11日，英國央行與有意收購硅谷銀行英國子公司的潛在競標者舉行了電話會議，潛在競標者一家是匯豐，還有一家來自中東。英國首相蘇納克、財政大臣亨特、英國央行行長貝利和英國審慎監管局的薩姆·伍茲均參加了會議。經過通宵談判，到當地時間3月12日早上6點——也就是蘇納克啓程赴美前，匯豐達成了收購英國硅谷銀行協議。之所以讓協議“立即生效”，就是要在英國股市開盤前發個定心丸。英國政府想通過急切撮合這筆交易，讓匯豐接盤，擋住硅谷銀行在英國的風險敞口。當然對於匯豐來説，雖然接得有些燙手，但他們認為這筆交易最終也能賺錢。▲資料圖。英格蘭銀行。圖/新華社美聯儲加息或走向拐點英國政府之所以選擇讓匯豐接盤，而不是像美國一樣由財政部、美聯儲、監管部門三方聯合兜底，一方面是讓私人銀行接盤可以迴避一些審批程序趕出時間來；另一方面也是因為英國央行並沒有美聯儲那樣的定價權。畢竟大家都只是美聯儲加息的跟隨者。所以，雖然撮合匯豐1英鎊接手硅谷銀行英國子公司這件事做得還算高效簡潔明瞭，但是美國簽名銀行也隨硅谷銀行破產而倒閉，第一共和銀行股價下跌幅度甚至超過了硅谷銀行。在這種情況下，美歐銀行業頭頂依然烏雲密佈。當地時間3月13日，在美國第一共和銀行股價大跌近75%以後，恐慌情緒進一步傳遞。歐洲主要股指、美國期指、主要發達經濟體國債收益率均單邊走低、美布兩油大幅下挫。美國總統拜登也在當地時間3月13日首次公開談論了硅谷銀行倒閉事件，明確表示支持救儲户不救銀行的解決方案，同時將追究責任人。拜登還把矛頭引向了特朗普——特朗普2018年放鬆了對銀行業的部分監管措施。拜登的這番講話顯然過於政治，不像財政部長耶倫那麼直接專業。耶倫認為，美聯儲一年內加息8次導致銀行持有的債券等資產貶值，是硅谷銀行倒閉的重要原因。與她的批評相呼應，高盛也公開喊出了美聯儲將暫緩加息的判斷。如果市場情緒仍不能穩定，美聯儲的加息政策勢必會遭到越來越大的壓力。事實上市場已經有人在賭美聯儲年底前會轉為降息。無論美聯儲政策未來怎麼走，恐怕都難改金融領域週期性的疾病發作。2008年國際金融危機爆發時，美國曾出現過1美元賣別墅的事，這和如今的1英鎊賣銀行，本質上並無什麼不同。撰稿 / 徐立凡（專欄作家）編輯 / 劉昀昀校對 / 賈寧版權聲明：本文源自 網絡， 於，由 楠木軒 整理發佈，共 1922 字。轉載請註明： 1英鎊就賣！硅谷銀行英國分行這筆交易有何玄機 | 京釀館 - 楠木軒
