板塊異動 | MCU缺貨潮加快國產替代進程 MCU芯片股異動拉昇

智通財經APP獲悉，7月27日，受MCU缺貨潮加快國產替代進程消息影響，A股MCU芯片股異動拉昇，截至發稿，英搏爾（300681.SZ）漲超12%；景嘉微（300474.SZ）、北京君正（300223.SZ）、兆易創新（603986.SH）、國民技術（300077.SZ）等股拉昇上漲。

民生證券研報指：近年來雖各家市佔率有所變化，但基本均為頭部七家廠商之間的競爭。七大巨頭中，恩智浦、瑞薩定位高端汽車、工控市場，微芯、意法定位中低端工控、消費電子，英飛凌2020年收購賽普拉斯、完善汽車MCU佈局，德州儀器則主要深耕工業控制與通信領域。其中32位市場，恩智浦、瑞薩佔20%左右，意法提升較快，由2007年的6%提升至2019年17%；8位市場集中度低於32位，Top7中有5家佈局、CR5≈70%，其中微芯佔到了30%以上。

缺貨潮下國內廠商迎發展窗口期，看好國內領先公司。現大陸已出現具備較好技術積累和廣泛產品佈局或具有特殊定位優勢的MCU廠商。在本輪“貿易摩擦+缺貨潮”下，大陸公司迎來絕佳發展窗口期，且我們認為即便缺貨得以緩解後，國產化進程不可逆轉，大陸領先MCU廠商有望迎來快速增長期。