金融支持小微企業的一系列重磅政策正式落地。
人民銀行等部門於6月1日出台了《關於進一步對中小微企業貸款實施階段性延期還本付息的通知》《關於加大小微企業信用貸款支持力度的通知》和《關於進一步強化中小微企業金融服務的指導意見》。其中，新創設的普惠小微企業貸款延期支持工具和普惠小微企業信用貸款支持計劃，作為直達實體經濟的貨幣政策工具，受到市場的高度關注。
“這次疫情對經濟社會影響的強度超乎大多數人的預期，市場主體恢復生產、穩定經濟增長可能比原來預計的時間要長得多，也困難得多，尤其是中小微企業，所以需要進一步加大政策支持來穩企業、保就業、穩定經濟增長。”在人民銀行6月2日舉行的新聞發佈會上，人民銀行副行長潘功勝介紹，在這個特殊的時期，貨幣信貸政策的取向有清晰的目標，並且具有普惠性，配有相應的激勵措施，更加註重精準性和直達性。
潘功勝強調，這兩項政策工具主要側重於量的支持和結構性支持，是為了支持企業復工復產、復商復市而採取的臨時性的政策安排，依舊處在常態化的貨幣信貸政策範疇之內。
7萬億貸款“應延盡延”
3月1日，人民銀行等五部門提出臨時性的延期還本付息政策，最長可延期至6月30日，對緩解企業尤其是中小微企業的資金緊張起到了非常積極的作用。
然而，從目前形勢來看，企業受疫情影響的時間可能將要拉長，為此，人民銀行出台新政策，進一步延長了延期還本付息的政策期限。
根據人民銀行的規定，對於2020年6月1日至12月31日期間到期的普惠小微貸款(包括單户授信1000萬元及以下的小微企業貸款、個體工商户和小微企業主經營性貸款)，按照“應延盡延”要求，實施階段性延期還本付息。預計延期政策可覆蓋普惠小微企業貸款本金約7萬億元。
“應延盡延”是新要求，反映出對普惠小微貸款更大的支持力度。金融市場司司長鄒瀾解釋，此次之所以明確“應延盡延”，是因為此前有企業和地方反映，小微企業在提出延期要求時，由於種種原因，並不能順利獲批。他強調，企業提出申請後要保持有效擔保或提供替代性的安排，還要承諾保持就業的基本穩定。只要做到這兩點，銀行就應該予以辦理。
“應延盡延”會給銀行的盈利和流動性帶來一定壓力。為此，人民銀行創設普惠小微企業貸款延期支持工具，向地方法人銀行提供激勵，金額約為地方法人銀行延期貸款本金的1%。
貨幣政策司副司長郭凱介紹，人民銀行測算發現，地方法人銀行的普惠小微貸款本金規模約為3.7萬億元，按照延期本金的1%提供激勵，需要提供的激勵上限約為400億元。為此，人民銀行提供了400億元再貸款資金用於激勵，切實緩解小微企業還本付息壓力。
“從政策目的上來説，還是希望讓更多的中小微企業都能夠活下來，穩定就業，實現保市場主體、保就業的最終政策目標。”鄒瀾表示。
帶動新增1萬億元信用貸款
缺乏有效抵質押物和擔保是造成小微企業融資難融資貴的一個主要原因。針對這種現象，人民銀行創設普惠小微企業信用貸款支持計劃(下稱“信用貸款支持計劃”)，按季度購買符合條件的地方法人銀行業金融機構新發放的普惠小微信用貸款。
據介紹，人民銀行提供4000億元的再貸款專用額度，從今年6月起，按季度購買符合條件的地方法人銀行在今年3月1日到12月31日期間新發放的普惠小微信用貸款的40%，貸款期限要求不少於6個月。目前計劃安排6月、7月、10月、明年1月四次批量購買。
人民銀行通過貨幣政策工具購買上述貸款後，委託放貸銀行管理，購買部分的貸款利息由放貸銀行收取，壞賬損失也由放貸銀行承擔。購買上述貸款的資金，放貸銀行應於購買之日起滿一年時按原金額返還。
值得注意的是，和普惠小微企業貸款延期支持工具一樣，信用貸款支持計劃也為地方法人銀行提供了專門的支持。“大銀行的信用貸款佔比上升是比較快的，從掌握的數據看，國有大型銀行信用貸款佔全部普惠小微貸款的比例已經達到了20%。但是中小銀行因為各種各樣的原因，這個比例比較低，估計不到10%。”鄒瀾解釋，信用貸款支持計劃正是為了提高地方法人銀行發放信用貸款比例。
不過，並不是所有地方法人銀行都能享受到這一工具。根據規定，銀行範圍為央行存款保險的評級1級到5級的地方法人銀行。鄒瀾表示，這些銀行的風險管理能力相對較強，並且覆蓋了包括城商行、農商行、農合行、村鎮銀行、農信社在內的各類機構。
發佈會現場，兩項貨幣政策工具的資金安排和成本成為關注的焦點。潘功勝明確，無論是普惠小微企業貸款延期支持工具所用的400億元再貸款，還是信用貸款支持計劃用的4000億元再貸款，都是新設立的，和前幾個月發放的1.8萬億元再貸款不重疊。
信用貸款支持計劃使用的4000億元資金相當於0成本給予銀行。潘功勝表示，全部的貸款仍然由原來的商業銀行管理，全部的利息也都由銀行享有，讓利給銀行。
鄒瀾測算，預計這個政策落地後，可帶動相關的地方法人銀行新發放普惠小微信用貸款接近1萬億元，而去年這些銀行發放的信用貸款大概是3000多億，預測可以產生倍增的效應，使小微企業申請貸款時能夠實實在在地感到變化，大幅度提高小微企業信用貸款的發放比例。
“獲得支持的銀行要制定普惠小微信用貸款的投放增長目標，將政策紅利讓利於小微企業，着力降低信用貸款發放利率，同時企業要保持就業的基本穩定。通過激勵政策安排，希望能夠傳導、撬動銀行，穩定企業經營行為。”鄒瀾強調。
本報記者 魏再晨
更多資訊或合作歡迎關注中國經濟網官方微信（名稱：中國經濟網，id：ourcecn）