《科創板日報》（上海，研究員 宋子喬）訊，今日（3月8日）A股開盤，面板細分板塊中的偏光片龍頭三利譜開盤漲停，截至發稿漲逾6%，杉杉股份盤中一度漲逾5%，維信諾、京東方、TCL、彩虹股份等面板廠商也強勢上漲。
消息面上，3月7日晚間，三利譜發佈2021年首季業績預增公告，預計實現淨利潤為6000萬元-7500萬元，淨利潤同比增長425.27%-556.59%。
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面板景氣度高企 偏光片國產化率望提升
偏光片佔面板總成本的10%以上，是面板行業上游核心原材料。偏光片行業的景氣度與面板行情息息相關。
受疫情影響，電視需求增長帶動了LCD電視面板需求，面板價格從2020年下半年開始大幅上漲，這一趨勢仍將持續。
針對去年下半年起面板開始的週期性漲價，TCL科技創始人李東生3月3日表示，從目前的市場的需求情況看，預期今年上半年顯示產品的供求都會緊張。無獨有偶，中國台灣地區面板巨頭羣創光電總經理楊柱祥同日在業績電話會議上也表示，整個2021年LCD面板將供不應求。
從長期來看，日韓面板廠商逐步退出中低端面板市場的積極效應也將傳導至偏光片行業。民生證券3月8日發佈研報稱，隨着下游面板產能逐漸往中國大陸轉移，偏光片作為上游核心材料，將持續受益此輪產能轉移。
當前偏光片主要由日韓以及台灣地區主導，全球偏光片市場空間超過120億美金，國產偏光片目前市佔率僅個位數百分比，國產化空間大。
龍頭量價齊升 強者恆強局面開啓
三利譜和杉杉股份為國產偏光片龍頭。三利譜近年來持續加碼產線。此前該公司增發11億擴建合肥三利譜，目前該廠產能已完全釋放。
繼完成對LG化學旗下LCD 偏光片業務收購後，杉杉股份又宣佈開啓新一輪擴產。3月3日，杉杉股份晚間公告，擬投資21.87億元建設2條LCD用偏光片產線，預計將於2023-2024年完工。公司表示，擬建產線將有效緩解公司南京工廠產能緊張狀況 。
值得注意的是，偏光片已開啓漲價潮。據媒體3月11日報道，偏光片產能供給持續吃緊，台系龍頭大廠已漲價一成。日前台灣地區偏光片大廠誠美材針對部分大陸面板客户調漲價格，漲幅高達5%-10%，這也是偏光片首度漲價。接下來第二季面板出貨回温，產能吃緊的情況將更為嚴重，偏光片還有機會全面調漲價格。
中國產業信息網估計，目前國內規劃在建、 即將投產和已經投產 LCD 面板產線合計偏光片需求量為 43766 萬平方米，需求空間巨大。另據國金證券研報，全球偏光片穩健增長，預測2021年之後偏光片市場的供需情況將趨於緊張，2024年更是會出階段性短缺。
供求錯配背景下，偏光片行業景氣度持續向好，龍頭廠商有望實現快速增長。