實錘！大佬果斷“清倉”

近日，根據美國證券交易委員會披露，大部分機構已經公佈了2023年第一季度的美股持倉情況。今天的文章我們就來一起看一看高瓴HHLR以及伯克希爾的最新主要動向，看看作業能不能有所借鑑。

一、高瓴HHLR

高瓴旗下HHLR一季度美股持倉披露。依據報告，HHLR十大重倉股分別為：百濟神州、拼多多、貝殼找房、阿里巴巴、賽富時、DoorDash、自由港麥克莫蘭、傳奇生物、華住集團、京東。其中中概股佔比依舊為七成，投資中國主要思路不變。

整體上，高瓴HHLR持倉總市值約為56.4億美元，比上季度增加近20%，倉位進一步提升。

(高瓴HHLR美股Q1十大持倉)

大致變化如下：

·大幅加倉拼多多

整體看，HHLR十大持倉依舊圍繞主要中概互利網電商做調倉配置。但倉位態度卻不盡相同。

十大重倉股中，高瓴HHLR在一季度大幅增持拼多多，增持幅度高達266%，使其一躍成為持倉的第二大重倉股，期末持倉市值達8.08億美元。此外，高瓴HHLR還增持了部分阿里，但減持了京東。

·新進華住集團

華住成為了HHLR新晉十大重倉股，公開資料顯示“五一”期間華住集團在全國的酒店平均預訂率達90%，其中城際酒店Intercity Hotel、桔子水晶、漫心的平均預訂率超過80%。餐飲酒店數據恢復勢頭迅猛。

·加倉科技巨頭

而在十大持倉之外，高瓴HHLR還圍繞着科技巨頭做了一定的配置，增持了微軟、亞馬遜，新進了AMD、百度等相關標的。可見，在對於人工智能方面，高瓴景林等巨頭機構整體還是以美股“ChatGPT”本尊方向為主。

二、伯克希爾

巴菲特伯克希爾的持倉一直頗受市場關注。

一季度，伯克希爾哈撒韋總體持倉市值3251億美元，較一季度的2990.08億美元，環比增長8.73%。前十大重倉股分別為：蘋果、美國銀行、美國運通、可口可樂、雪佛龍、西方石油、卡夫亨氏、穆迪、動視暴雪和惠普。

(伯克希爾Q1十大持倉)

從披露的數據整體來看，伯克希爾於Q1新進3股，增持7股，清倉4股。其中，新進的企業分別為第一資本信貸、帝亞吉歐、Vitesse Energy；增持的企業分別為蘋果、美國銀行、西方石油、惠普、花旗集團、派拉蒙環球、Markel；另外，清倉的企業分別為美國合眾銀行、紐約梅隆銀行、台積電、Restoration Hardware。

大致變化如下：

·繼續加倉蘋果

巴菲特在10大持倉中的操作並不多，基本都是老面孔，考慮到美國運通、可口可樂這些幾乎常年不動的公司。相當於巴菲特的Q1操作，基本還是圍繞那些常年熟悉的公司再細心地做調整。説明老巴並不貪多，長期的價值投資，不是輕倉買入的新公司，而是重倉買入的老公司。

尤其對於蘋果，老巴加倉了2.28%的比例。這一比例雖然看着不多，但動用的資金卻高達34.4億美元。假如這些資金用來買入一隻股票，那麼這個股票將會位列伯克希爾持倉的第11位。這足以可見老巴對於蘋果的態度。

巴菲特在此前召開的伯克希爾股東大會上表示，“兩年前犯過一些錯，賣掉了一些蘋果股票，認為當時那個決定是很愚蠢的”。

·買入西方石油

十大持倉中，巴菲特繼續加倉了西方石油，但對雪佛龍的倉位進行了相對較大幅度的減持。

巴菲特在股東大會上表示對西方石油及其管理層表達了讚賞之情。稱“伯克希爾非常喜歡西方石油公司在二疊紀盆地的資源和行業地位。所以我們入股了它家。我非常喜歡西方石油的管理層，對他們也很熟悉。西方石油做了很多好的事情，建了很多新井還能盈利。”

·“清倉”賣出銀行

銀行股方面，老巴還在上季度基礎上持續清倉美國合眾銀行、紐約梅隆銀行。這似乎是對美國近期銀行業危機的回應。在股東大會上，巴菲特也曾談及美國的銀行危機。認為銀行的管理層需要為自己的失誤接受懲罰。

但是對於一直以來的“心頭好”美國銀行，巴菲特卻選擇了繼續加倉。“我喜歡美國銀行，喜歡他們的管理。”是老巴一如既往的觀點。看來選擇什麼樣的銀行，老巴用其通俗易懂的話語告訴了大家。

此外，老巴還於Q1一鍵清倉了台積電，看來地緣因素老巴還是比較注重的。

·新進第一資本信貸

這是伯克希爾本季度新進的公司之一。主要業務是發行信用卡，通過信用卡分期對個人和小企業發放信貸。

有Autonomous Research分析師認為，隨着美聯儲轉向量化縮減，紐約梅隆銀行等信託銀行的存款壓力越來越大；相比之下，Capital One等銀行的高收益資產(信用卡)能使其更好地吸收融資成本並避免流動性問題。