KDJ指標應該這樣用：揭示KDJ本質，終於有一文講明白了！

炒股就是利用人性的弱點來賺錢，心理的博弈決勝於未然！

股市是什麼？它就像是一個攪肉機，是搏傻者的地獄，是理智並深諳其道的人的天堂！命運的不同主要就在於你如何認識股市和交易本身。這裏永遠不會有新鮮的事物發生，永遠都是按照“懷疑—樂觀—瘋狂—失望—悲觀—絕望—懷疑”一條不斷重複的路徑演繹，生生死死，股道輪迴。在我眼裏她更象一個小姑娘，時而打扮得花枝招展，哼調躍步；時而心思重重，沉默不語；時而歡言；時而哭泣。其實她非常可愛，只是你不懂她罷了

股市裏沒有消息，沒有基本面，沒有利空利多，有的只是你的心和你手裏的那點錢。難道股市不就是這樣無數個你我組成的嗎？偉大的投機家安德烈-科斯托拉尼説過，股市裏只有趨勢，而決定趨勢的只有心理和資金這兩樣東西。一輪牛市的前奏，都是在公眾交易者極度看壞，極度悲觀的情況下把手裏的籌碼扔掉，此時機構交易者，或者説固執而有遠見的交易者會不斷地收集籌碼。這個過程一直持續到懷疑階段。這段時間裏需要的就是市場非常看空的心理和市場外充裕的資金準備。

在牛市的末期，往往場外已經沒有足夠的資金，該進來的都進來了，即沒有持續的力量推動股市上行。此時市場又是極度樂觀，甚至瘋狂，很有利於機構籌碼的轉移。一旦機構的主要籌碼轉移到公眾交易者手裏，一個新的下降趨勢即將開始。就是由瘋狂—失望—悲觀的過程。

牛市的初期大多數人是非常看空和懷疑的，這是機構所希望也是必然的心理階段。很多人每天都在談利多利空，那東西重要嗎？毫無意義！歷史上所有的大行情開始前都是利空不斷，而在牛市末期利多卻層出不窮。不要被假象矇蔽你的雙眼，那些都是為機構交易者服務的，甚至就是他們創造出來的！其實從指數盤口就已經能告訴我們一切（技術分析前提假設之一：盤口反映一切信息）。培養分析能力才是我們要做的，而不是隨大眾人云亦云。真正賺大錢的人都是獨立思考，被多數人看作傻瓜而固執己見的人。

現在很多人説大市基本面不好，加息等利空不斷，甚至有通脹無牛市的説法。回顧歷史，適度的通脹帶來的都是牛市，歷史是重演的！再看盤面，指數的表現已經回應了你的疑惑：遇所謂利空不下就是見底的標誌。其實更深層次的原因是，加息等措施正説明了市場外的資金量非常充裕，相反這應該是個“大利好”！股市自有其規律，和經濟狀況沒有必然對應性，牛市往往是在經濟最低靡的環境裏誕生的，更何況現在的中國正如睡醒的雄獅！

對市場本質的體會是:一,市場是由價格和資金互相推動而產生的機會.二,機會是風險(成本)和收益的比例(或者價格雙向運動的空間比例),以及這個比例實現的可能性(概率).進入市場,別的都可以不考慮,但價格風險收益可能性大小是絕對要考慮的,如果我們明白了這四項,還有什麼不在我們的視野中呢?

説到市場,不得不談價格.許多朋友往往以價格絕對高低來判斷是做多還是做空,並往往因此產生虧損.我的體會是:雖然價格一般不會降低零,而且其高度也不是無限的,但是從我們資金的承受力來看,還是要樹立一個基本觀點,即價格沒有絕對高低,而只有相對高低,只能從技術上判斷價格高低。

炒股技巧其實沒有什麼秘密可言，正所謂炒股其實就是炒心。只有克服了貪婪，猶豫與恐懼的心理，以一種平和成熟的心態去看待股市，才是在股市生存的不二法則，這也是股市的唯一真理。 所有的技術都是因此而生的。這些都需要經過長期刻苦的磨練，不是一朝一夕能夠做到的，沒有一個成熟的炒做心態，這其實也正是大多數散户朋友在股市造成虧損的真正原因。但是，有多少人能夠去真正的體會它，並且願意為此付出不懈的努力呢?

做生意時，往往都會有一個正常的態度，比如説做好循序漸進獲取穩定收益的淮備。一旦談到股市態度就開始轉變了，似乎認為在股票投資過程中應該採取截然不同的態度，以至於希望從僥倖中找到成功的途徑。事實上證券市場上的成功不是取決一些什麼奇怪的因素，而是與其他行業一樣，是對於從事事業的興趣和狂熱的程度。一個成功的投資者，他真正所關心的不只是金錢的波動，而是對股市運作規律產生的興趣，成功就是狂熱迷戀編織的產物。必須要有將證券投資作為一項事業去做的認識與決心，而不可當作一個獲取暴利的場所。證券分析是一個非常複雜的系統，在真正的掌握之前，不但要消耗大量時間精力，而且常常要付出高昂的學費，絕非一朝一夕可以掌握。在別的行業裏，你即使沒有成功的結果也可以獲得收益。如果你投資於股票，情況則完全不同，你的收益必須從正確的判斷中獲得，每一次錯誤不僅不會給你帶來收益，還會吞噬你的本金。如果你的目的不是以股票為終身職業的話最好離開。股市中充滿了貪婪的慾望，充滿了人性的弱點，人類所有的醜惡本性和優秀的品質多在市場中閃現。市場修煉的最高境界就是生活的修煉，和對人生對社會的理解。 一個僅僅沉迷於市場的投資者是不可能成為真正的高手，擺脱人性的弱點，站在市場的外面看市場，才能真正明白股市的真諦。

一、什麼叫：KDJ指標

KDJ指標又叫隨機指標，由K線、D線和J線三條曲線所組成，是一種中短線的技術指標分析指標。

KDJ指標只判斷股票的超買超賣的現象，在KDJ指標中則融合了引用了平均線速度的觀念，形成較為準確的買賣信號依據。

根據KDJ的取值，可將其劃分為超賣區、超買區和徘徊區，一般20以下為超賣區，是買入信號，數值在80以上為超買區，為賣出信號，20-80之間為徘徊區。另外數值50為中間線，低於50為弱勢，高於50為強勢。

二、KDJ超買及超賣信號

當k線數值高於90，同時D線數值高於80以上，並且J線數值連續三天高於100以上時，即稱之為KDJ超買，提示股價已進入超買區，短期回調概率較大。持股者應暫時考慮減倉規避風險，空倉者應繼續空倉觀望，避免盲目追高。

KDJ超買信號見下圖：

反之，當k線數值低於10以下，同時D線數值低於20以下，並且J線數值連續三天低於0以下時，即稱之為KDJ超賣，提示投資者股價已進入超賣區，股價短期下跌動能減弱，反彈概率較大，持股者可以繼續持股等待反彈，短線空倉者也可擇機介入，博取股價反彈差價。

KDJ超賣信號見下圖：

三、KDJ金叉和死叉的用法

KDJ金叉

當 快線K值從慢線D值的下方向上穿越慢線D值形成交叉，同是超快確認線J值從KD值的下方一次向上穿越KD線，即三線同時交叉向上發散時，即稱之為KDJ金 叉。屬於股價轉強信號。若KDJ三線的金叉屬於K值小於10，D值小於20，J值小於0，三線在超賣區形成的金叉時，股價成功反彈的可能性較高。

KDJ金叉圖形見下圖：

KDJ死叉

當 快線K值從慢線D值的上方向下穿越慢線D值形成交叉，同是超快確認線J值從KD值的上方一次向下穿越KD線，即三線同時交叉向下發散時，即稱之為KDJ死 叉。屬於股價轉弱信號。若KDJ三線的死叉屬於K值大於90，D值大於80，J值大於100，三線在超買區形成的死叉時，股價短期下跌的概率較高。

KDJ死叉圖形見下圖：

KDJ指標形態應用

KDJ指標的研判還可以從KDJ曲線的形態來分析。當KDJ指標曲線圖形形成頭肩頂底形態、雙重頂底形態(即M頭、W底)及三重頂底等形態時，也可以按照形態理論的研判方法加以分析。KDJ曲線出現的各種形態是判斷行情走勢、決定買賣時機的一種分析方法。另外，KDJ指標曲線還可以劃趨勢線、壓力線和支撐線等。

A、頂部形態：當KDJ曲線在50上方的高位時，如果KDJ曲線的走勢形成M頭或三重頂等頂部反轉形態，可能預示着股價由強勢轉為弱勢，股價即將大跌，應及時賣出股票。如果股價的曲線也出現同樣形態則更可確認，其跌幅可以用M頭或三重頂等形態理論來研判。

B、底部形態：當KDJ曲線在50下方的低位時，如果KDJ曲線的走勢出現W底或三重底等底部反轉形態，可能預示着股價由弱勢轉為強勢，股價即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票。如果股價曲線也出現同樣形態更可確認，其漲幅可以用W底或三重底形態理論來研判。

需要注意的是，KDJ曲線的頭部形態要比底部形態實戰效果更好，即形態中M頭和三重頂形態的準確性要大於W底和三重底。

C、趨勢線應用

股價在持續回調一段時間後，KDJ隨着股價向下運動中會形成下降趨勢壓力線，一旦股價回升，而KDJ指標突破下降趨勢壓力線時，股價就有可能走出一波彈升行情。

反之，股價經過一段時間上升後，KDJ指標可能會形成上升趨勢線，一旦KDJ指標高位跌破這條趨勢支撐線，股價就有回調的可能。

KDJ曲線的背離

何謂 KDJ曲線的背離?它是指當KDJ指標的曲線圖的走勢方向正好和K線圖的走勢方向正好相反。具體分兩種情況，第一是“頂背離”若價格不斷創新高但KDJ指標的值不創新高，即為頂背離;第二種為“底背離”，若股票價格不斷創新低，但KDJ指標的值卻不再創新低，即為底背離。

(1)、頂背離

當股價K線圖上的股票走勢一峯比一峯高，股價在一直向上漲，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢是在高位一峯比一峯低，這叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價將高位反轉的信號，表明股價中短期內即將下跌，是賣出的信號。

(2)、底背離

當股價K線圖上的股票走勢一峯比一峯低，股價在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢是在低位一底比一底高，這叫低背離現象。底背離現象一般是股價將低位反轉的信號，表明股價中短期內即將上漲，是買入的信號。

頂底背離使用應注意：

A、KDJ頂底背離判定的方法，只能和前一波高低點時KD值相比，不能跳過去相比較。

B、與其他技術指標的背離現象研判一樣，KDJ的背離中，頂背離的研判準確性要高於底背離。當股價在高位，KDJ在80以上出現頂背離時，可以認為股價即將反轉向下，投資者可以及時賣出股票;而股價在低位，KDJ也在低位(50以下)出現底背離時，一般要反覆出現幾次底背離才能確認，並且投資者只能做戰略建倉或做短期投資。