華商基金:新產品20個月虧超40%,新人接盤能否扭轉頹勢?

截至2023年2月10日,華商遠見價值混合A的單位淨值不足0.6元,成立近20個月仍大幅虧損。

分析發現,華商遠見價值混合頻繁更換基金經理,任職期間業績表現較差,在同期排名墊底。2023年1月,由余懿接管該產品,未來能否調整業績頹勢,有待關注。

近20個月虧損超四成,份額縮水超六成

華商遠見價值混合成立於2021年6月,募集期有效認購份額約21.67億份,認購户數達24242户。

成立以來,華商遠見價值混合A的單位淨值持續波動向下,去年年末最低跌至0.5005元。期間,該基金與業績基準的差距逐步拉大。

華商基金:新產品20個月虧超40%,新人接盤能否扭轉頹勢?

或因業績低迷,投資者用腳投票。至2022年末,華商遠見價值混合的基金份額合計約6.97億份,較成立初期減少超14億份。

進入2023年,隨着股市回暖,華商遠見價值混合A收益率達10.76%,同期跑贏基準超6個百分點。

但要彌補前期虧損,任重而道遠。截至2023年2月10日,該基金的最新單位淨值為0.5609元,成立至今累計虧損超四成,跑輸基準逾30個百分點,在同類基金收益率墊底。

前任基金經理業績較差,新人能否扭轉頹勢?

該基金成立時間雖不長,期間已更換兩次基金經理,且任職期間業績表現普遍較差。

華商基金:新產品20個月虧超40%,新人接盤能否扭轉頹勢?

數據顯示,華商遠見價值混合的首任基金經理為梁皓,其任職1年後於2022年6月20日離任,期間該基金的A類份額回報率為-29.56%,同類排名靠後。

隨後由李雙全接任該產品至2023年1月13日。根據2022年中報,李雙全在接任後將重倉股全部替換,上半年的股票換手率達到547.81%。大幅調倉後,基金頹勢依舊難擋,期間基金A類份額回報率為-22.44%,在同類基金中排名墊底。

另外發現,華商遠見價值混合在2022年的“本期已實現收益”金額持續出現負值,2022年四季度末A、C類合計金額約0.48億元。

華商基金:新產品20個月虧超40%,新人接盤能否扭轉頹勢?

根據季報釋義,“本期已實現收益”指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除相關費用後的餘額。因股票投資收益在其中佔較大比例,該指標出現大額虧損在一定程度上表明期間可能進行了殺跌斬倉。

當前華商遠見價值混合的基金經理為餘懿,截至目前任職期限剛滿一個月。餘懿於2022年7月加入華商基金,公募基金管理經驗較少,未來能否扭轉頹勢,值得關注。

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