又一位公募大咖選擇了“奔私”創業。
中國證券投資基金業協會網站信息顯示，一家名為海南容光私募基金管理中心(有限合夥)的私募已於近期完成登記，其實際控制人及總經理盧安平為前鵬揚基金副總兼首席投資官。
其實從去年開始，公募大佬“奔私”就頻頻出現，比如原東方紅資管副總經理林鵬、原工銀瑞信基金董事長郭特華、原富國基金明星基金經理於洋等紛紛轉戰私募，引發市場關注。
這些公募基金經理“奔私”後的業績是否能夠延續？投資者又能否閉眼入手其產品呢？
原鵬揚基金副總轉戰私募
中國證券投資基金業協會網站顯示，成立於今年1月21日的海南容光私募基金管理中心(有限合夥)已於4月2日完成私募基金管理人登記(以下簡稱海南容光)，公司註冊資本為1000萬，實繳資本260萬，登記的機構類型為私募證券投資基金管理人，業務類型涵蓋私募證券投資基金 、私募證券投資類FOF基金。
海南容光的實控人為前鵬揚基金副總兼首席投資官盧安平。2020年11月，鵬揚基金髮布高級管理人員變更公告，副總經理盧安平因個人原因離任，離任日期為2020年11月6日。當時盧安平並未宣佈要轉戰私募，直至近日私募管理人登記公示信息出爐，其離職後的動向才浮出水面。
據悉，盧安平在加入鵬揚基金之前，曾任全國社保基金理事會資產配置處長、風險管理處長，中國平安保險(集團)股份有限公司委託與績效評估部總經理，平安人壽保險股份有限公司委託投資部總經理。從其過往業績來看，他自2017年9月27日起陸續管理了包括鵬揚景興、鵬揚景泰成長等多隻基金，任職期間最佳基金回報為63.09%。
“公募派”私募業績分化明顯
不只是盧安平，2020年以來“奔私”的公募大佬不在少數。比如，原東方紅資管副總經理林鵬創辦和諧匯一，原工銀瑞信基金董事長郭特華成立海南富道，原富國基金明星基金經理於洋加盟上海欽沐資產等。
公募大佬創立的私募往往憑藉着個人光環獲得資金青睞，比如和諧匯一首次募集規模就超過100億元。這不禁讓人好奇，這些大佬的光環來自於其在公募時的良好業績表現，那麼“奔私”後是否依舊能保持亮眼業績呢？
私募排排網統計數據顯示，截至今年2月底，私募基金經理中，“公募派”基金經理的三年期平均收益超過70%，明顯高於“民間派”基金經理56%的平均收益，不過“公募派”基金經理內部長期業績分化也極為明顯。
數據顯示，目前具備三年期業績且披露2月底數據的“公募派”基金經理共227位，其中只有84位的三年期業績超過了平均水平，最高收益率達412.38%，剩餘143位基金經理的三年期收益率則低於70.66%的平均線，更有11位基金經理三年期業績為負數。
在“公募派”基金經理中有一位北京老牌私募的總經理，目前管理超百隻產品，他在擔任公募基金經理期間，所管理的公募產品4年的投資收益最高達168%，投身私募時一度備受關注，但其近三年期業績卻是負數，為-11.1%，近五年更是虧損4.56%，令人唏噓。
“公奔私”須適應私募法則
記者採訪獲悉，“公募派”基金經理業績分化的背後其實有着極為現實的原因。
“我之前管理公募專户，業績排在行業前列，但是‘奔私’之後的前兩年業績一直不理想，主要還是投研團隊跟不上公募時期的水平，而且需要適應私募行業追求絕對收益的風格，因此三年後業績才有起色。其實每個‘奔私’的基金經理都需要一段適應的過程，沒有團隊來幫你‘造星’，只能靠業績説話，而且要從相對收益思路轉至絕對收益思路，這個過程就造成了分化，有的能夠適應，有的就只能泯然眾人矣。”滬上一位百億級私募創始人直言。
濱利投資基金經理梁濱認為，部分基金經理“奔私”後業績並不十分突出，除了受制於投研團隊因素，還有一個原因在於，在從追求相對收益轉變到追求絕對收益的過程中，基金收益會有明顯的下滑。
因此，一位私募基金研究員建議，“公奔私”的大佬雖然具備過往業績的光環，但投資者在選擇私募管理人和產品時，不能完全依賴於過往業績進行選擇，需將自身風險收益要求、資金性質以及私募管理人的長期業績作為重要考慮因素。
（文章來源：上海證券報）