低位股的春天！

今天的指數經歷過一波三折後，最終收出一根小陽線，在全球股市都紅盤的情況下，A股也不好意思再特立獨行了，整體上看還不錯，今天兩市超過3000只股票上漲。

但上漲並沒有帶動情緒，可以很明顯看到，成交量進一步萎縮了，兩市合計成交額縮到7300億元。

這説明了一個問題，在這種指數震盪行情下，很多資金比較謹慎，對於大跌下來的大白馬，並沒有很多資金急於抄底，更多的是在等待。本質上還是小級別的超跌反彈。

成交量的萎縮可能並非壞事，老柯判斷後市可能還要萎縮至6000-7000億元甚至更低的水平並持續一段時間，或表明市場回調相對進入“局部底部”狀態，節奏上市場可能在繼續震盪盤整一段時間後重拾升勢。

所以操作上就很明確了，縮量後就那麼多成交，只能幹市場確定性高的方向啊，現在市場喜歡什麼？很簡單，就是低位低價低估值，現在資金每天做的那些順週期、碳中和，不都是符合這個條件麼，今年的市場，對於股票估值的容忍度要比去年顯著苛刻，或者説是對於去年100倍茅的修正。

一定程度上，行情可能會和去年反着來，讓高位高估值的大白馬（權重藍籌）重回價值中樞，讓嚴重低估值（中小票）的抬升估值，所以，我覺得後面幾個月還是低價低估值股的春天！去年被打壓的死死的那些股，今年翻身做主了。

從盤面熱點來看，碳中和再度大漲，因為這個概念比較大，所以涉及的板塊比較多，一般都是輪番表演，今天輪動到了電力輸送的(比如輸配電氣、特高壓、智能電網）一些板塊，因為電力板塊也炒了兩星期了，這屬於發散了，從生產電的企業到輸送電的企業，可以驗證概念的強度和持續性，只有強的東西才會影響和擴散到相關聯的板塊。

因為涉及的板塊眾多，所以還會反覆輪動和發酵，注意相關板塊調整後的再次上車機會。

今天好幾個週期板塊都調整了，比如稀土、鋼鐵、煤炭、基本金屬、化工等，調的妙啊，都是高確定性的板塊，連續調整即是機會，回踩關鍵均線即是機會，相關人氣股如果有不錯的低吸機會，可以考慮再次上車，短中線皆宜。

另外，其他一些低位板塊也值得關注一下，比如旅遊股、民航，最近就是不知不覺反彈了這麼久，都是疫情受損板塊，今年都要恢復了，同樣的，我們還可以看看哪些受疫情影響還在低位的，做個短線反彈也挺好啊。比如傳媒影視股、還有體育板塊。

其次，地產、保險等板塊，在當下A股環境下，也具備較大的優勢，業內表示，關注住宅銷售面積超過新開工面積隱含的供需反轉，類比2015年的需求牛市將成為全年主題。前2月，住宅新開工面積1.3億平方米，住宅銷售面積為1.6億平方米，出現0.3億平方米缺口，庫存進一步降低。上一輪經歷新開工面積持續超過銷售面積、並反轉為新開工小於銷售的年份是2015年，2021年和2015年類似之處在於貨幣持續寬鬆後資金向樓市溢出，疊加房企持續去庫存和供地較少，預計2021年將成為邊際供給略小於邊際需求的年份，樓市迎來牛年。

保險不用説，去年打了一整年的醬油，今年業績肯定是要恢復的，而且估值都這麼低，比如中國平安，當做防守型策略完全是ok的，就算股市暴跌他也不怕，比如年後創業板被連錘半個月的時候，平安就沒啥反應，去年沒漲，今年也確實錘不動了

。

消息面上，歐菲光出利空，近日收到境外特定客户的通知，特定客户計劃終止與公司及其子公司的採購關係，後續公司將不再從特定客户取得現有業務訂單。

該來的還是來了，這事大家都知道，雖然之前他否認了被踢出蘋果鏈，但是股價走勢已經説明一切，去年三季度和其他蘋果鏈的股票相差巨大，去年就跟大家説過要避開這個雷，估計一字跌停跑不掉了。