鐵粉戒酒 茅台蒸發670億 北水猛灌 恆指大漲780點
記者 張穎國
本報訊 近日連續回調的白酒板塊，或因迎來茅台“史上最大利空”市值蒸發670億元而繼續受壓，不過機構仍樂此不疲地“唱多”。對於市場出現調整，分析認為股指突破箱體震盪區間後向上空間已經打開，加之居民儲蓄正通過基金等方式加速入市，北上資金也在持續流入;市場上行大趨勢不變，後續可在回調中逢低佈局。
基金減持 鐵粉“戒酒”
屋漏偏逢連夜雨，近日連續回調的白酒板塊再遭利空。1月19日，美國資管巨頭資本集團官網數據顯示，截至2020年底，資管集團旗下的美洲基金-歐洲亞太成長基金持有貴州茅台(600519)7161704股，較三季度末的7611804股，減少5.9%，這隻基金是目前全球持有貴州茅台股份數最多的基金。數據還顯示，資本集團旗下另一隻持有較多貴州茅台股份的美洲基金—新世界基金期間也小幅減持了茅台。這隻基金2020年底持有貴州茅台2531184股，較三季度末減少0.55%。
值得一提的是2020年10月26日，貴州茅台股價一度受2020年三季報不及預期影響放量大跌4.22%，最低下探至1600元/每股。但不曾想這是該公司股票去年四季度的最低價，此後股價一路振盪上行，並於1月13日創下2173.33元的歷史新高，較去年四季度低位上漲超過30%。
有意思的是，茅台還遭遇了另外一個“打擊”。知名私募基金經理、茅台鐵粉但斌發佈微博稱：“體檢，醫生建議我不要喝酒了!看樣子，以後酒不能喝了，朋友們和我吃飯，請不要再讓我喝酒了。當然，我可以用茅台招待你!”對此，評論區網友紛紛調侃，“利空茅台”、“利空白酒”、“清倉茅台”等。
據瞭解，但斌在2003年以23元的價格買入茅台之後便長期唱多。在公開場合表示“茅台一萬年不會崩盤”、“如果有資金，想將茅台整個買下來”。在茅台股價高歌猛進突破600元，市場質疑泡沫湧現，但斌仍笑稱“茅台是屬於醬香型白酒沒有泡沫，有泡沫的那叫啤酒!”
受上述“利空”消息的影響，1月19日貴州茅台股價收報2009.41元，跌幅2.6%，市值蒸發670億元，成交94.79億元。至此，公司股價較歷史高位回落超過7%。不過，相比之下貴州茅台是近日表現“最強勢”的白酒股。統計數據顯示，除貴州茅台外，其他的白酒股均較近日高位回落超過10%。其中，白酒股“老二”五糧液(000858)股價較1月6日的高位回落約15%，而去年漲得最瘋的酒鬼酒(000799)高位大幅回落約22%。
安信證券食品飲料首席分析師蘇鋮表示，近期白酒板塊回調，投資者不必過度恐慌。一方面前期漲幅較大，有一定的正常調整需求，相對於累積漲幅當下適度調整是可以接受的;其次，白酒公司似乎受到監管“偏愛”，消息面略有一些不友好;再次是北方疫情相對嚴峻，市場也有一定擔憂。蘇鋮認為，旺季還沒有真正啓動，在啓動之前股價適當回調，預期適度降温是比較健康的。
國泰君安則指出，白酒短期多方因素影響下出現階段性波動，目前高端白酒仍保持較高景氣度，龍頭業績確定性與穩定性凸顯，受益於高端價格與消費升級，次高端白酒價格天花板打開，次高端龍頭全國化與結構升級下增長動力較強，中檔價位恢復節奏預計將慢於之前預期，短期調整帶來佈局機會。
A股上行大趨勢不變 港股補漲潛力大
昨日A股平開低走，滬指收報3566.38點，小跌0.83%;深成指收報15003.99點，跌幅1.74%;創業板指收報3084.49點，跌幅2.05%。盤面上，板塊個股多數飄綠，兩市成交重返萬億關口，北向資金尾盤大舉掃貨。
粵開證券研究院副院長康崇利對《投資快報》記者表示，近期指數波動，個股漲多跌少，前期結構分化有所收斂，兩市成交再度放量破萬億，驗證了市場整體資金面較為充裕。粵開仍舊看好春季躁動行情，未來市場大概率持續上漲。板塊選擇方面，目前在年報預披露階段，關注預喜率較高的科創板、中小板相關標的以及大金融中的保險、銀行等板塊，後續若大金融板塊再度發力上攻，有望進一步推升行情上漲。
在國泰君安看來，前期帶動指數上行的新能源汽車、白酒、軍工等趨勢型板塊總體處於回調盤整階段，金融等低估值板塊雖然階段性活躍但非行情主線，對市場人氣帶動有限;銀行等權重板塊上漲持續性也相對較弱，股指短期或在3600點區域展開震盪，但中線向好趨勢不變：滬指已突破長達半年的3100-3500箱體震盪，向上空間已經打開;目前居民儲蓄正通過基金等方式加速入市，北上資金也在持續流入;後續可在回調中逢低佈局。
值得關注的是，香港恆生指數昨日放量大漲779.5點，漲幅2.70%。分市場看，恆生中國企業指數、恆生香港中資企業指數、恆生科技指數等漲幅居前，資金流入量龐大。數據顯示，截至1月19日，南下資金已連續近20個交易日累計淨流入近1800億港元，且連續11個交易日淨買入額超百億港元。
在南向資金頻頻流入港股之際，機構的觀點也出現了明顯轉向，不少機構人士指出，港股市場將迎來價值重估。中泰國際研報指出，2021年開年以來，在A股資金抱團出現暫時鬆動、基金大量發行、本幣前期強勢的背景下，內地資金進一步積極尋找海外投資機會。相對於A股而言，港股的估值比較優勢凸顯，且存在一批稀缺的優質科技及消費龍頭。因此，南下資金在過去兩週集中佈局港股，呈現強勢淨買入。
海通證券表示，港股目前嚴重落後於其他市場漲幅，過去一年受到疫情和大國關係不確定的影響，港股基本是跟跌不跟漲，全球股市都在狂歡的同時，恆生指數2020年還在下跌，港股估值低的優勢明顯，因此近期很多機構資金通過港股通投資港股了。而且內地很多核心資產公司都是在港股上市的，因此港股市場目前是被低估的，補漲潛力較大。