2020年中國智慧物流產業研究報告：5千億智慧物流，靠誰靈動起來

隨着大數據、雲計算、人工智能、區塊鏈等新技術加快推廣應用，建設高效化的物流體系已成為當今物流行業發展的基本要求。智慧物流體系是我國物流產業發展和轉型的必由之路，以現代信息技術為標誌的智慧物流正步入快速發展階段。

正是基於智慧物流對於中國社會經濟發展的重要意義，創業邦研究中心發佈了這份《2020年中國智慧物流產業研究報告》，旨在結合我國智慧物流的發展現狀，深入挖掘我國智慧物流業發展所面臨的主要問題，通過智慧物流企業案例的分析，探討智慧物流的發展動能、態勢，提出智慧物流的發展新路徑，為智慧物流產業的變革與智能化發展提供有益的借鑑。

報告精彩觀點摘要如下：

Part.1

智慧物流產業市場規模、增長趨勢或預測

1.智慧物流產業市場分析

根據中國物流與採購聯合會數據，當前物流企業對智慧物流的需求主要包括物流數據、物流雲、物流設備三大領域，2016-2019年我國智慧物流市場規模增速均保持在兩位數以上，2019年市場規模已經達到5000億元，同比增長23.1%。預計到2020年，市場規模將達到將近6000億元，到2025年市場規模將超過萬億元。近年來，隨着物聯網、人工智能等技術的發展，以及新零售、智能製造等領域對物流的更高要求，智慧物流市場規模將持續擴大。

2016-2020年中國智慧物流行業市場規模

來源：睿獸分析

2.智慧物流產業投融資概況

物流行業作為新零售發展的重要組成部分，從傳統的貨品流動發展到如今的智能體系化運營，儼然已成為各個智慧物流企業的必爭之地。

2015-2019年中國智慧物流行業融資數量及金額情況

來源：睿獸分析

智慧物流的發展前景紛紛被各方社會資本看好，睿獸分析監測的數據顯示，2015年至2019年，智慧物流行業融資金額呈不斷上升的態勢。2018年，由於物流科技朝精細化方向發展，行業發展日趨成熟，各個賽道投融資競爭形勢愈發激烈，在這樣的背景下，雖然投融資金額穩步上升，但投融資案例數卻下降明顯，凸顯出資金向頭部企業集中的態勢。

2016-2019年智慧物流行業融資曲線

來源：睿獸分析

3.智慧物流產業鏈投資價值分析

● 智慧物流投資機會分析

市場機會方面，覆蓋範圍廣，市場空間大。例如，智慧物流設備市場增量超2400億元，2016-2019年平均增速達25%；發展動力方面，政策大力支持及大數據、AI等技術深度應用是智慧物流產業發展的核心動力，智慧物流迎來前所未有的發展機遇；進入壁壘方面，智慧物流行業集中度逐步提升、行業龍頭優勢逐漸顯現，因此進入壁壘較高，例如競爭壁壘、資金壁壘、技術壁壘等；進入時機方面，智慧物流正從勞動密集型向技術密集型轉變，催生眾多新興商業模式及物流新業態，物流科技化趨勢明顯，尚處於成長期。

● 智慧物流六力模型分析

智慧物流六力模型雷達圖

來源：創業邦研究中心

供應商議價能力方面：傳統物流技術需求較低，相關設備供應眾多，不需要技術供應商，議價能力弱。而智慧物流中設備和技術的供應由於都屬於新興高端科技，故供應商稀少，議價能力較強；

賣方議價能力方面：傳統物流競爭異常激烈，服務本身差異大，且從業者提供顧客議價的空間，議價能力弱。而智慧物流可提供透明性服務，且擁有物聯網科技的物流企業稀少，議價能力強；

互補者議價能力方面：傳統物流跨行業合作較為困難，議價能力強。而智慧物流中物聯網使得物流可與更多不同產業互利合作，議價能力較弱；

與現有對手競爭方面：傳統物流中新加入者和競爭者彼此所提供的服務同質性相當高，競爭異常激烈，而智慧物流中應用物聯科技的物流企業相對較少，劃分出不同需求，競爭形勢較弱；

新加入者的威脅方面：傳統物流屬於勞動密集型行業，成本與科技相對要求低，進入准入門檻較低，而智慧物流中資本與科技密集，進入門檻高。創投資金紛紛加入，面臨更多新加入者威脅；

替代產品的威脅方面：傳統物流更容易被新興科技物聯的智慧物流企業所替代，而智慧物流提供給顧客的價值傳統物流企業難以替代，故尚無明確替代品。

● 智慧物流投資機會箱

來源：中國物流與採購聯合會CFLP

智慧物流處於投資機會箱的第2區間，基本特徵是“中高增速+大增量+高壁壘”，即未來幾年智慧物流呈穩定的中速增長，新增加的市場容量比較大，進入壁壘高。

來源：中國智慧物流網

智慧物流覆蓋多個相關領域，行業升級需求、利好政策推動提供了較好的投資機會機遇，目前投資熱點主要集中在車貨匹配、零擔物流、即時配送、冷鏈物流等領域。由上圖可知，車貨匹配與零擔物流市場規模與增長潛力均較大，可投資性較強。即時配送、冷鏈物流雖然市場規模較小，但增長潛力大、可投資性較強。

Part.2

智慧物流產業市場格局分析

1.智慧物流產業鏈各環節分析

● 物流企業模塊

快遞行業：快遞業服務民生，總體規模化能力較弱。快遞業的重要競爭壁壘為低成本與高服務質量，新進入者難以在成本或服務質量角度與頭部企業抗衡，因此進入壁壘很高。隨着電商的穩定發展，製造業與快遞融合的逐漸成型，業務量將保持快速增長。

我國的快遞行業集中度非常高，根據中國快遞協會數據顯示，我國快遞行業在2011-2016年間保持50%以上的較高市場增長率，自2016年以來頭部玩家市佔率持續升高。在資本力量的加持下，快遞龍頭企業憑藉優質服務和新興科技帶來的網絡效應、規模效應和品牌效應，業務增速遠超行業平均水平。中小企業則由於成本剛性上漲和行業價格競爭等因素的影響，行業格局快速集中。

零擔物流：零擔物流是一種“拼車”的運輸方式，承運企業把運往同一個地方的多家客户的貨物集零為整，待到達目標地點後再分發至各個客户。受益於製造業和商貿業前置倉和渠道下沉的影響，大宗貨運需求大幅下降，小批量、多批次、高時效的零擔快運需求呈增長趨勢。中國外運與中國物流與採購聯合會攜手發佈《新時代中國智慧物流發展報告》，報告中指出，2019年中國的零擔物流市場規模為1.62萬億元，同比增長23%。

零擔物流行業總體規模化能力較弱，行業總體進入壁壘一般。從競爭格局來看，目前行業玩家眾多，市場極為分散。由於進入市場的門檻相對低，全國型網絡零擔公司具有全網絡優勢且數量較少，行業整體呈現“小、散、亂、差”的市場格局。

同城物流：同城物流是指通過科學合理的資源配置和運營規劃，提供一個城市內的高頻次、小批量、多種產品的物流配送服務。隨着現代消費方式日趨多元和商業模式的不斷升級，小批量、多頻次、時效性強的同城物流需求顯著增長。根據中國外運與中國物流與採購聯合會攜手發佈的《新時代中國智慧物流發展報告》，2019年中國同城貨運行業市場規模達1.26萬億元，預計到2021年將突破1.8萬億元。

同城貨運的主要壁壘是運力和貨源，但目前佔據大部分市場份額的B端的運力和貨源仍然較分散，因此規模化能力適中、行業進入壁壘中等。行業總體集中度低，區域型玩家眾多，目前已經形成了較為穩定的同質化競爭局面，但由於貨主的需求差異大，未來將朝着異質化競爭的方向發展。

冷鏈物流：冷鏈物流規模效應極強，投資成本高，投資回報週期長。其中，綜合性冷鏈服務提供商呈現出規模效應和協同效應，有較強的成長空間。近幾年以來，國內冷鏈物流開始逐漸進入廣大用户的視野。和傳統物流相比，冷鏈物流在每一個環節上對於技術的要求更高，資金投入也更大。隨着消費升級態勢顯著，國內冷鏈物流市場快速發展，我國冷鏈物流市場進入高速增長的黃金髮展期，根據中物聯冷鏈委統計，2019年冷鏈物流市場規模達5300億元，並在過去三年保持年均20%以上的增長，冷鏈流通率仍普遍不足50%。儘管發展迅速，我國尚未形成完整獨立的冷鏈物流體系，冷鏈物流的發展僅停留在運輸與冷藏環節，運用先進信息技術的冷鏈物流管理體系存在明顯不足，技術裝備相對落後。因此，企業需要增強先進技術的應用能力，不斷提高綜合服務水平。

我國冷鏈物流行業長期以來存在着規模小、技術有限、缺乏統一標準等痛點，尤其是標準的不統一導致了整體效率的低下。目前，國內冷鏈物流的運輸、倉儲、配送等各個環節的銜接尚不完善，近年來國家相關部門也在陸續出台一系列政策措施，推進冷鏈物流標準化的建設。

● 物流科技模塊

智能倉儲：物流現代化智能倉儲系統越來越受到各方面的關注，其所提供的高效率和低費用的物流服務使得智能化物流系統得到了巨大的發展潛力。德勤中國物流與交通運輸團隊發佈專業評估報告《中國智慧物流發展報告》，報告中預計2020年全球智能倉儲市場規模將超過300億美元，市場空間巨大。

中國智能倉儲市場規模及增速

來源：睿獸分析

智能倉儲的應用主要體現在智能快遞櫃以及智能無人倉兩方面。智能快遞櫃可以很大程度上解決物流行業的末端問題，減少末端人力成本輸出，推動我國物流產業的良性發展。近年來，國家密集出台政策鼓勵建設智能末端服務設施，同時將智能快遞櫃納入公共服務設施規劃,大力推動以智能快遞櫃為代表的智能終端的落地和建設。根據中國物流協會預測，到2020年，我國快遞櫃市場規模會超過180億元。

智能快遞櫃市場規模

來源：睿獸分析

智能化在物流行業的另一典型應用是智能無人倉。智能無人倉是現代信息技術應用在商業領域的創新，電子商務產業的不斷髮展在促進智慧物流迅速發展的同時，也給智能無人倉系統建設方面提出更高要求，智能無人倉仍面臨着系統建設不夠到位、管理不夠全面、應用缺乏協同三方面挑戰。

智能倉儲屬於高度集成化的綜合系統，各環節的運營流程較為複雜，許多企業的部分環節會首先採取智能化解決方案，總體來説此技術發展成熟度及普及率較高。整體來看，儘管中國智能倉儲行業的技術發展水平與應用水平仍不夠成熟，但近幾年智能倉儲行業參與者們嘗試在各個領域進行落地、創建標杆案例。在大企業的“標杆效應”產生之後，接下來會有更多的中小企業開始擁抱新技術，行業未來幾年內技術的應用門檻將越來越低，普及程度則會越來越高。

自動駕駛：自動駕駛技術目前發展的重點是能夠在現有技術基礎上實現工程化量產，真正產生效益。自動駕駛的發展已經走過單純強調技術的階段，目前更強調實際落地，場景相對簡單、市場規模超過萬億的物流行業有着更多的機會。自動駕駛技術能夠解決物流中的痛點，在其中有着巨大的成長空間。無人駕駛技術在物流領域的落地場景主要可以劃分為幹線、終端配送以及封閉場景。

物流無人機：無人機在物流領域的應用主要受近年來移動互聯網和電子商務浪潮的影響，由於場景複雜度、技術要求、政策限制、安全性等各因素的影響，無人機仍處於市場發展初期階段。隨着未來技術及市場應用的逐漸成熟，其所佔的市場比重有望逐漸增加。

無人機市場結構

來源：睿獸分析

從現階段來看，物流無人機領域落地仍困難重重。無人機相較於無人車更是難在短期內產生巨大的經濟價值，且目前商業化推廣還面臨政策瓶頸。科技創新型或傳統型無人機公司可能的商業模式主要包含三種：提供物流無人機解決方案、作為物流無人機平台提供運力服務、銷售物流無人機。短期內無人機公司商業模式的主要發展方向還是作為物流無人機平台提供運力服務。

2.智慧物流產業鏈各環節主要玩家

近幾年，在經濟全球化和電子商務雙重推動下，傳統物流業正向現代物流迅速轉型併成為未來發展的必然趨勢，其中，智慧物流業務成為推動現代物流體系轉型升級的關鍵因素。智慧物流行業已由早期競爭格局相對分散的狀態逐步走向專業化和規模化的格局。智慧物流本質上還是基於傳統物流的升級和提升過程，因此，當前智慧物流市場還是基於傳統物流從業者和以物流為支撐的電商平台為主要玩家。

智慧物流產業鏈主要玩家

來源：睿獸分析

目前，我國智慧物流行業處於一個充分競爭的態勢。持續高速增長的物流規模、政策利好、競爭格局穩定等不斷推動智慧物流行業的發展，智慧物流的佈局已全方位展開。整個行業經歷了起步、累積階段，目前已經進入行業整合、市場集中度迅速提高的階段。近年來，電商企業和快遞企業都在智能倉儲、智能配送等細分領域積極佈局，企圖在未來激烈的競爭中搶佔智慧物流領域高地。

3.智慧物流產業鏈企業案例

智慧物流產業鏈在進行着智能化、無人革新， 眾多企業協同運作，共同推動智慧物流網絡實現高效運轉。隨着互聯網+物流、智能製造與電子商務發展，隨着物聯網、雲計算、大數據技術、區塊鏈的應用，在物流領域的採購、倉儲、分揀、配送、運輸等環節的傳統供應鏈將重塑為高度智能化、服務化的智慧供應鏈，從而推動物流的物聯網應用快速發展。

●自動化智能雲倉服務商—閃電倉

閃電倉成立於2016年，全稱秒倉信息科技(上海)有限公司，是一家互聯網科技型供應鏈管理公司，專注於供應鏈流程的系統優化、技術創新及運營流程改善，提供智能化供應鏈服務及解決方案。目前其主要業務方向是數字化倉配運營、自動化集成/智能製造、數據及供應鏈金融三個方面。

閃電倉主要業務模塊

來源：閃電倉、創業邦研究中心

閃電倉在三方物流倉庫中是第一傢俱有系統算法庫存管理軟件和最早做自動化集成的企業。在電商倉配領域，閃電倉憑藉其“算法系統+精益運營+自動化集成”的運營模式，獨立開發一套面向未來的智能算法系統，幫助企業提供從設計規劃諮詢、智能設備集成、代運營管理的一站式服務，滿足了中小微企業多樣化的需求、服務最為複雜的場景。

閃電倉一直致力於幫助中小微商家解決系統能力弱、倉內運營成本高效率低、運營成本高的痛點，在業務上的創新之處就是結合運營能力及自動化硬件集成能力開發了倉內算法管理系統。閃電倉幫助以電商為主的中小微企業免費上線SaaS化的OMS訂單管理系統，搭建出業內創新的敏捷供應鏈訂單處理技術，提供倉配一體化解決方案。

來源：閃電倉、創業邦研究中心

●一站式國際物流在線服務平台—運去哪

“運去哪”成立於2015年，是國內領先的一站式國際物流在線服務平台，可提供包括海運整箱、海運拼箱、空運、拖車、報關、倉庫內裝、貨運保險等在內國際物流綜合服務，利用互聯網、數字化技術，打造可視化的跨境供應鏈物流。“運去哪”構建了包含拖車、報關、海運訂艙在內的一站式國際物流在線服務，實現產品的O2O閉環。打造航運數字化生態圈。連接線下優質的物流資源，簡化傳統繁瑣的國際物流形態。

運去哪的優勢

來源：運去哪、創業邦研究中心

與新興的一些數字化貨運代理商不同， “運去哪”把自己定位成行業的連接者，其最大的優勢和核心競爭力主要體現在對客户需求的瞭解程度。“運去哪”通過數據去更迭用户畫像，一方面讓自己聚焦，另一方面又對整個市場的用户需求進行追蹤分析。綜合運用大數據、人工智能、雲計算、區塊鏈等技術，打通數據孤島，構建端到端的全智能化跨境物流平台。

此外，智慧物流行業最核心價值在於服務，“運去哪”打造服務於貨主和貨代的電商交易平台，通過新型的數字化工具，更高效地連接線下物流資源，利用技術賦能行業上下游。

●智能化人力資源服務雲平台—微知數科

物流行業屬於勞動密集、資本密集、知識密集和技術密集為一體的外向型和增值型服務行業，高效的人力資源管理對於物流企業的發展起着至關重要的作用。微知數科是一家基於SaaS的人力資源服務提供商，致力於打造人力資源服務共享雲平台，為智慧物流行業提供一站式數字化人力資源服務及行業解決方案，旗下有人力資源供需服務平台VIPHRM、人力資源外包管理平台Iknow。

微知數科的比較優勢

來源：微知數科、創業邦研究中心

與傳統的人力資源服務機構相比，微知數科的創新之處在於依託大數據、人工智能、雲計算等數字技術為核心等相關技術，打造數字化人力資源交付供應鏈平台，向企業級市場輸出雲端技術底層能力和行業基礎服務，提供靈活用工雲端共享服務平台，實現企業降本增效和業務模式的轉型。

此外，針對靈活用工方案中存在的複雜低效問題，微知數科構建了線上線下一體化的交付服務體系。線上智能化產品方面，以“用工場景管理+費用支付結算”的SaaS平台為核心；線下專業化服務方面，以覆蓋全國400個城市的自營網點為服務依託，提供靈活用工“代運營”服務的交付閉環。通過對線上智能化產品、線下專業化落地服務能力的同步構建，打造人力資源產品輸出與服務交付的行業平台。

●倉庫自動化解決方案提供商：鯨倉科技

隨着中國電商市場從“狂奔”進入成熟期，電商企業對降低履單成本、挖掘物流“第三利潤源”的需求逐漸加強，而倉儲又佔電商物流約一半的成本，是重點優化領域。鯨倉科技成立於2014年，全稱深圳市鯨倉科技有限公司，提供從倉儲、分揀、配送、管理、考核的全鏈路智能倉儲解決方案，致力於用更先進的技術降低物流成本使商品存儲與流通更高效，是一家智能倉儲自動化整體解決方案提供商。鯨倉推出“智享倉:智能共享倉”服務，投資建設全球智能倉，面向所有品牌商零售商開放，以倉儲外包代運營的形式，幫助客户進入低成本、輕管理的智能倉儲時代。

智享倉“三個一”服務

來源：鯨倉科技、創業邦研究中心

倉儲是一個非常複雜和接地氣的場景，如何將創新技術合理有效的應用在倉儲場景，才是智能倉的核心命題。相比於“規模”,“單位效率”才是智能倉儲賽道真正的創投邏輯。目前智能倉儲賽道的創業公司，主要是以AGV為核心產品，以設備銷售為主要模式。但鯨倉卻從研發“高密度低成本智能倉”入手，提供不同的解決方案。

鯨倉科技通過在倉儲物流領域的技術和產品原創新，為電商倉儲各方客户提供具有高密集、自動化、智能化的無人倉解決方案，並提供規劃設計、項目建設、系統集成、運營管理以及相關的技術升級等一體化服務，為倉儲運營提效、為電商賣家降本，讓商品流通更高效。

鯨倉科技的作用

來源：鯨倉科技、創業邦研究中心

鯨倉的模式主要為自建並運營智能共享倉，此模式能夠降低客户使用自動倉的風險，滿足客户“外包降本”的需求。鯨倉科技在智能背景下致力於用更先進的技術降低物流成本，使商品存儲與流通更高效，推動技術賦能與產業共贏。

Part.3

智慧物流產業發展趨勢及建議

1.智慧物流產業的問題及挑戰

我國物流業近些年一直處於持續景氣、向上發展的態勢，智慧物流產業存在很大的市場及發展空間。同時，我國智慧物流產業目前依然存在不少痛點，隨着智慧物流的深入發展，現有物流體系、結構、能力與快速變化需求不相適應的問題仍然十分突出，迫切需要採取有效措施加以解決。

首先，智慧物流產業鏈缺乏戰略性的規劃佈局、信息化程度低，對其繼續深化發展產生了諸多阻滯。因此亟待加快以“互聯網+物流”為特徵的智慧物流產業鏈建設，與上下游供應鏈企業形成縱向的基於邏輯和基於物理的完備智慧連接鏈條。

其次，儘管物流服務水平有了很大提升，但互聯網＋物流在地區、行業等方面的應用水平依然不平衡，服務電子商務的快遞物流基礎設施發展較為方式粗放，並且協同不足。

最後，智慧物流缺乏專業型人才，高端行業人才的匱乏已經成為阻礙智慧物流行業發展的主要因素。建議相關部門加快完善物流企業的人才培育制度，以適應智慧物流新業態與新商業模式的變革。

2.智慧物流產業的發展趨勢

智慧物流融合互聯網技術，推動行業持續升級：智慧物流是現代綜合型物流系統，主要以互聯網技術為依託，其發展不斷呈現出網絡化、自動化的趨勢，從數字化向程控化演進並持續推動行業的升級，電子商務物流、同城快遞、同城配送等相關技術也會實現飛速發展。

基於物聯網技術的智慧物流操作系統開始落地應用，並推動全面的創新與升級：人工智能技術將沿着物聯網的網絡延伸到物流服務全鏈路，推動全鏈路的智能規劃、數字路由、智能調度、智能分倉、智能調撥、智能控制等方面技術創新。

大數據促進物流供應鏈優化：當前，我國正加快進入數字經濟時代，大數據已逐漸成為引導各行各業發生根本性變革的核心關鍵。電商大數據將提高物流配送效率，所有訂單信息實時送達企業配送倉庫；智能倉儲可在最短時間內根據買家地址檢索存放商品的最近倉儲中心位置，實施就近出庫；快遞部門根據訂單數量裝車，由無人駕駛飛機或汽車自動運輸到指定位置，節約成本，提高效率。在未來，通過大數據分析形成物流流通數據後，以往貨物由品牌商倉庫發出的模式，將更改為部分商品或貨物從廠家直髮，貨物不動數據動，做到路徑最優，提升運營效率。

物流自動化將迎來跨越式發展：新零售時代“線上線下一盤貨，服務產品一體化”將長期、全面地影響物流業發展。未來依託共享IT平台，每一個人、每一輛車、每一間閒置的倉儲庫房，都有可能成為物流的共享環節，物流資源將像雲計算一樣，按需付費，碎片化的運力、倉儲資源都有可能參與到社會化物流環節中。柔性自動化系統和作業模式將在應用中不斷成熟，形成相關的技術標準，推動倉儲自動化系統的大規模複製時代的到來。

信息化、智能化、集約化和小批量定製是未來物流的發展趨勢：智慧物流以客户需求為中心，靈活實施物資調動，滿足下游需求。互聯網拓展了營銷渠道，通過互聯網及時反饋消費者需求信息，信息將快速到達生產企業指令中心，而智慧物流可促進資源配置的優化與高效運作，實施訂單化管理，減少企業庫存，降低上游經營風險。

依託“互聯網+”興起的智慧物流雲倉系統將蓬勃發展：智慧物流雲倉系統是伴隨電子商務而產生的有別於傳統倉儲方式的智能化倉儲模式，其最大的區別在於智能自動化裝備和信息化軟件集成應用。依託智能製造興起的雲倉，將成為電子商務發展的中堅力量。

3.智慧物流產業的發展建議

智慧物流的發展是時代變革的必然趨勢，也是產業結構轉型升級、轉變經濟發展方式的重要舉措。目前，我國智慧物流業取得了不小的進步，已步入高速發展階段。智慧物流的發展離不開社會、政府、企業以及個體的有力支持，建議政府通過各項政策積極引導，吸引大量社會資本投入智慧物流業，建設信息化標準體系以及完善物流信息化平台。在政策層面、產業層面、平台層面、人才層面、技術層面、運營層面等六個方面發展高效物流新模式。

智慧物流發展建議

來源：創業邦研究中心

中國智慧物流技術在發生鉅變，科技手段與產業的深度結合將極大提升智慧物流的效率。未來的智慧物流，不僅需要通過數字化智能化技術來革新傳統的物流流程，還要打造以用户需求為出發點的場景物流。相比於傳統物流業，智慧物流業在降低物流成本、提升流通效率、拓展延伸服務等方面逐漸顯現出了巨大的優勢。