泛海控股最新回應 年內到期債務償付已做充分準備

  日前，泛海控股發佈公告，回覆深交所對其2021年年報問詢函，在其中公佈了針對2022年到期有息債務的計劃還款安排。

  公告顯示，泛海控股計劃以資產處置、子公司引戰等為主要手段，在不考慮提前償還貸款的前提下，泛海控股境內剩餘增量資金52.6億元，以及境外剩餘增量資金18.33億元，可以覆蓋其境內外2022年全年利息。公告還提及，泛海“將努力獲取公司控股股東及其關聯方必要的財務資助”。

  值得注意的是，上述償債計劃出於謹慎考量，暫未考慮再融資資金流入。分析人士認為，若上述償債計劃全部或大部分完成，將有助於泛海的融資能力恢復，對於減緩債務壓力將形成有力補充。此外，即便其融資能力惡化，也不會對償債安排產生重要影響。

  儘管受多方因素影響，上述計劃的實施程度和成果仍有不確定性，但過往的數據表現或可支撐市場對泛海的信心。

  自2018年起，泛海陸續通過資產處置、以資抵債、引進戰略投資者等多種方式，逐步壓降負債規模，已取得一定的成效。公告數據顯示，2021年，泛海全年降債金額達到129.37億元，降債比例19.3%。相較於2017年末，非金融板塊有息負債本金規模下降比例達52.25%，且其中約80.3%的債務金額有充足、優質的抵質押物，相比2017年末的54.97%大幅提高。

  手持的大把優質資產是泛海穩步償債的一大信心來源。

  資料顯示，泛海的抵質押物均為優質、核心資產，且抵押值足以覆蓋有息負債本息。例如其位於深圳前海的優質不動產資產，評估值14.75億元，對應的存續債務本金僅2億元。不僅如此，其房地產版塊目前主要存貨的武漢中央商務區項目，涵蓋住宅、公寓、酒店、寫字樓、大型綜合體等多種業態，所開發產品均為高端或精品項目，開發與銷售狀態良好。其代表性核心項目如武漢中心等均對標區域內高端項目，預期將有較高增值收益。而在金融版塊，泛海控股所屬的證券、信託、保險板塊戰投引入工作均取得一定進展，而其旗下稀缺的牌照和股權合作或轉讓，同樣已有多家意向投資人在洽談中。

  同樣值得關注的是，儘管受到境內外宏觀經濟環境變化、特殊時期持續等內外部因素影響，泛海控股的金融、房地產等核心業務發展受阻，但其期末淨資產和報告期內經營現金流量均為正數。財報顯示，2021年，泛海控股實現營業收入約149.23億元，較上年同比增長6.16%，其中武漢公司實現營業收入約111.93億元，較上年同比增長20.13%，亞太財險全年實現營業收入約60.10億元，同比增長9.15%。

  暫時性的流動性困難局面仍需時間化解。但分析其債務化解情況及核心業務數據，公司的流動性風險不會進一步加劇，市場或許仍然可以給泛海多一些耐心和時間。

文章來源:樂居財經