貝殼找房更新招股書：對賭協議曝光，提前3年赴美遞交IPO申請

文 | Ellie

編輯 | 李曉麗

北京時間8月1日凌晨，貝殼找房向美國證券交易委員會（SEC）更新了招股書，並披露了2020上半年度的經營數據。

最新招股書文件顯示，貝殼找房2020年上半年達成了1.33萬億元的平台成交總額（GTV），相比上年同期的8900億元增長49.4%；實現營業收入272.6億元，相比上年同期的196.1億元增長39%；淨利潤為16.1億元，相比上年同期的5.6億元增長188.6%。

此外，招股書中還曝光了貝殼找房此前與投資機構簽署的上市對賭協議。

早在2019年3月，投中網-PropTech研習社就在獨家獲悉的一份貝殼找房D輪融資文件中獲悉對賭一事，當時這份融資文件約定了回購觸發條件：“ (1)如滿5年公司未完成合格上市;或(2)五位或五位以上(過半數)的核心人士不再是集團公司員工，回購價格為投資成本+年化單利8%收益。”

（關注PropTech研習社公眾號，回覆“貝殼”獲取中英雙語招股書全文） 

最新的貝殼找房招股書中公開披露了對賭協議一事，如上圖所示，貝殼找房針對2018年12月28之前的B、C輪與投資方簽署了對賭贖回協議，不過IPO對賭時間從此前約定的2021年更新為2023年12月28日。

由於貝殼找房上市主體已經打包了鏈家旗下的資產，所以鏈家與投資人的對賭也鏡像平移到了貝殼找房主體身上。

此前有報道稱，鏈家曾在2016年4月完成的B輪融資中籤訂對賭協議，需在5年內完成IPO，否則投資人有權按照基本投資價格的+8%年（單利）進行回購。實際上貝殼找房後續的融資估值早已該回報率。

針對因對賭協議而着急上市的傳聞，來自投資機構的人士認為，“貝殼因對賭協議即將到期急於上市的推斷不屬實。按GTV計算，貝殼商業體量僅次於阿里巴巴，排中國第二。（貝殼）選擇在上升期上市，對公司和投資人都是明智選擇，融資還能幫助貝殼延續2020年比較好的發展態勢，拉大對競爭對手的差距。”

資料顯示，貝殼找房曝光的D輪融資中，騰訊作為戰略投資人領投8億美金，貝殼也順理成章的入駐微信“九宮格”。隨後，軟銀，騰訊，高瓴，紅杉一同追加超過24億美元的投資。

文章來源:投中網