試玉要燒三日滿,辨材須待七年期。隨着上半年風雲變幻的A股行情畫上句號,公募基金也交出了最新的長期投資答卷。
據中國銀河證券數據顯示,截至今年6月30日,公募基金過去七年業績排名新鮮出爐,由明星基金經理李曉星執掌的銀華中小盤精選過去七年的期間收益率達547.66%,年化收益率30.59%,在同類293只偏股型基金中(股票上下限60%-95%)排名第一。華泰柏瑞價值增長混合位居第二,過去七年的期間收益率達464.22%,年化收益率28.04%。興全合潤分級混合躋身第三,過去七年的期間收益率達452.84%,年化收益率27.67%。
此外,華安逆向策略混合、銀河創新成長混合、易方達中小盤混合、交銀阿爾法核心混合等也穩坐前十榜單。
數據來源:中國銀河證券
基金產品長期業績優異,才能贏得了投資者和業界的廣泛肯定。對於獲取長期投資回報的秘訣,銀華基金向《證券日報》記者表示,在長期的投研實踐中,銀華中小盤精選基金經理李曉星形成的是“積勝”的投資理念,即不追求短期業績排名的領先、不追求妙手一擊制勝。入行9年多以來,在新能源、電力設備、汽車、有色金屬等行業均有着較深入研究的李曉星認為,投資的修煉就是用一輩子去理解最簡單的事:以合理的價格買入優質的公司,長期穩定的超額收益就是絕對收益。
“想獲得超越市場的超額收益,就要比市場想得更遠,組合要保持均衡,不能過度極致。”在市場普遍認為估值因子可能失效的今年,李曉星仍將其把握在自己的投資策略中,“我們尋找的是有估值保護的成長股投資,會放棄太貴、太透支未來的個股,但對於那些尚未看到拐點的優質公司,在估值較低的階段,也願意花時間等待。雖然在短期可能會損失一些收益率,但是從長期的角度看,組合的風險會被控制在適中的區間,從而給持有人帶來更好的風險收益性價比的產品。”
適應不同環境下的市場風格,擁有全天候“作戰”投研團隊也是長期業績優異基金產品團隊的顯著特點。對此,銀華基金向記者透露,銀華中小盤精選專家團隊成員研究領域已覆蓋新能源、TMT、消費、醫藥等成長行業與金融等多個價值板塊。