2過2！精選層上會提速，首批2家公司“小IPO”已獲證監會核准

根據今日審核結果，掛牌公司球冠電纜，同享科技2家公司新三板公開發行申請雙雙獲得通過。從申報受理至上會，這2家公司歷時分別40多天。至此已有4家公司過會。

第一次“小IPO”發審會過會的穎泰生物和艾融軟件2家公司，已於昨日晚間拿到證監會的批文，意味着接下來這2家公司將進入招股發行階段，精選層即將開啓“打新”。

又有2家公司“小IPO”過會

第二次“小IPO”會議於6月13日召開，根據“加班”審議的結果，球冠電纜，同享科技2家公司新三板公開發行申請均獲掛委會通過。

球冠電纜

從4月29日申報精選層獲受理到上會，球冠電纜耗時45天，期間經歷了兩次問詢。在上會前夕，該公司已經確定新三板公開發行採用詢價方式，即通過初步詢價確定發行價格。該公司此次計劃發行4000萬股股份。

球冠電纜的主營業務為電線電纜研發、生產、銷售，該公司2019年營收超過21億元，淨利潤同比出現較大幅度增長，扣非後淨利潤也超過了7000萬元。

在“變道”精選層之前，球冠電纜曾有A股IPO計劃。該公司一度於2017年加入IPO排隊，一年後撤回了IPO申請。去年9月，該公司再度啓動上市輔導。

今日發審會上，球冠電纜被問及的主要問題如下：

報告期內，發行人研發費用分別為4760萬元，6135萬元、6700萬元，佔營業收入的比例分別為3.00%、3.02%、3.08%，研發費用中銅材消耗分別為2453萬元、3309萬元、3216萬元。請發行人説明報告期內研發形成的資產和獲取的專利情況，研發費用歸集是否準確；請發行人進一步説明研- 2 -發費用領用物資的去向和殘餘物資的處置情況。請保薦機構和申報會計師補充核查並發表明確意見。

同享科技

同享科技從受理到上會歷時44天，僅經歷了一次問詢。該公司此次“小IPO”計劃發行1513萬股股份。

資料顯示，同享科技主要從事高性能光伏焊帶的研發、生產、銷售，主要產品包括互連焊帶和匯流焊帶。從業績來看，該公司最近兩年盈利持續高速增長，2019年營收超過4億元，淨利潤規模躍至3000萬，扣非後淨利潤為2948萬元。今年一季度，該公司業績保持了增長，營收為1.06億元，淨利潤為1337萬元，同比翻倍。

今日發審會上，同享科技被問及的主要問題如下：

1.報告期內，發行人貨幣資金中現金及現金等價物長期維持在200萬元以下，2019年末僅有86.70萬元，應收票據中銀行承兑匯票也下降明顯，而對應公司的借款呈逐年上升趨勢，且公司採購付款週期基本在30天內，公司經營活動現金流不佳，加之發行人客户相對集中，毛利率偏低，請發行人進一步説明發行人經營活動現金回籠情況，並就上述事項對持續經營能力的影響和資金保障具體措施作進一步説明；請保薦機構核查並發表意見。2.關於募集資金投向。（1）請發行人説明按底價發行擬募集資金僅為新投項目及補充流動資金總金額的二分之一，同時擬募集資金中有5000萬用於補充流動資金且佔比超過三分之一的合理性；（2）發行人2019年焊帶合計銷售6364噸，擬募投項目年產塗錫銅帶（絲）10000噸。請發行人結合行業發展趨勢、下游公司需求及公司競爭能力等説明募投項目可行性。請保薦機構就上述事項進行核查並發表意見。

首批2家過會公司已獲證監會核准

精選層加速推進，業內直呼超出市場預期，首批2家“小IPO”公司從過會到獲得證監會核准，僅2天的時間。

6月12日晚間，穎泰生物和艾融軟件分別拿到了證監會的批文，穎泰生物獲准在新三板公開發行不超過1億股新股，艾融軟件獲證監會核准向合格投資者公開發行不超過880萬股新股。意味着接下來這2家公司將進入招股發行階段。

“小IPO”審議提速，繼今日球冠電纜和同享科技上會後，未來一週還將有4場會議合計7家公司上會，分別是龍泰家居、佳先股份、貝特瑞、蘇軸股份、方大股份、潤農節水、泰祥股份，這7家公司均只經歷了一次問詢。

此外，晨越建管和觀典防務分別已經回覆第一輪問詢，並進入第二輪問詢。

晨越建管第二輪問詢中，涉及9個問題，毛利率和應收賬款分別被追問。對於毛利率高於同行業可比公司平均水平，晨越建管被要求説明如何在行業市場佔有率較低的情況下獲取更多份額，採取何種競爭策略，如何維持較高的毛利率水平。關於應收賬款，第二輪問詢要求晨越建管補充説明公司應收賬款賬齡長、佔營業收入比重高和金額大的原因和合理性，壞賬準備計提的充分性。

觀典防務則在第二輪問詢中被問及12個問題。其中，關於主營業務劃分、無人機裝備業務、客户穩定性等問題均在回覆第一輪問詢後被追問，觀典防務被要求説明產品類客户變化較大、合作時間較短的原因，如何保證產品銷售類訂單的持續性和穩定性，客户合作穩定是否存在風險，相關風險揭示是否充分。