大數據告訴你，到底應該在什麼時點買基金？

年初之時，基金頻繁上熱搜，買基金需要搶。春節以後，市場震盪調整，偏股混合型基金指數一度回撤超過16%，多隻基金出現延期發行的現象，基金現在到底能不能買？應該什麼時候買？大數據告訴你答案。

中歐基金盤點了近15年來，在一些特殊點位持有基金指數至今的收益情況。首先，挑選近15年內上證指數相對“高點”測算發現，截至今年一季度末，持有中國基金總指數、偏股混合基金指數的收益都明顯好於滬深300指數表現。例如，從2007年10月16日上證指數6092.06點算起，至今年3月31日，偏股混合型基金指數漲幅接近120%，而滬深300跌幅超過13%。

買基金的時點重要嗎

如果在市場相對底部持有偏股混合型基金指數，收益依然好於滬深300。

例如，2005年6月2日，上證指數點位為1016.06點，截至今年3月31日，偏股混合型基金指數上漲1129.81%，同期滬深300指數漲幅為502.77%。

當前上證指數在3500點附近震盪，如果在3500點購買基金，收益如何？

據統計，近15年期間，上證指數有7次上漲觸及3500點，統計從當時點位持有中國基金總指數、偏股混合型基金指數，截至3月31日，無論是中國基金總指數還是偏股混合向基金指數漲幅都要高於滬深300。

定投也要學會止盈

上述測算結果表明，對於買基金而言，開始時的點位並不是特別重要。多位業內人士建議，對於普通投資者而言，不妨採取定投的方式投資，但同時也要注意及時止盈落袋為安。

同樣來看兩組數據。2005-2020年期間，有兩次市場高點，分別是2007年和2015年，從兩次高點開始至今，上證指數是下跌的，但如果從這兩次高點開始定投上證指數，收益是正的。

但如果在低點開始定投，定投總收益率並不如人意。

例如，2013年6月25日至今年3月31日，上證指數上漲了75.32%，但是定投總收益率僅超過20%。不過，如果在定投過程中學會止盈，收益率將大幅提高，仍以2013年6月25日開始定投為例，期間有6次定投收益超50%，最高收益達到102.25%。

定投的期限到底需要多久？銀華基金表示，此前中國股市具有“牛短熊長”的週期性特徵，一個牛熊的週期通常有3-5年。一般來講，基金定投堅持3年以上，才會有比較好的收益。如果基金定投只有半年、一年，而不巧碰到市場持續下跌的行情，定投也是很有可能虧錢的。

選對基金很重要

對於投資者而言，選對基金也很重要。

近日，一位叫“季佔柱”的投資者火了，他在富國天惠精選成長2008年報披露時首次出現在其前十大持有人名單中，彼時他花了近200萬元買入183.74萬份基金，此後一直持有12年未變。這期間富國天惠復權單位淨值上漲超過7倍，但是如果季佔柱當時選擇了別的基金，收益不會這麼好。

以偏股混合型基金為例，2009年以來，截至今年4月16日，易方達中小盤、銀華富裕主題、華泰柏瑞價值增長混合A復權單位淨值增長率超過900%，但同時有多隻基金復權單位淨值增長率低於100%。如果當年季佔柱買的是中郵核心成長混合並持有至今，賺錢效果將與富國天惠差別巨大。

區間復權單位淨值增長率排名前十的基金

區間復權單位淨值增長率排名後十的基金

好買基金表示，選基金就是選基金經理，基金經理的穩定性很重要，從長期看，好基金持續更好比壞基金翻身的概率要高很多。

“千億頂流”易方達基金經理張坤也曾在基金定期報告中告訴投資者如何選出適合自己的基金。他建議問三個問題：第一，這個管理人的投資體系是否自洽？第二，這個管理人的投資體系是否穩定？第三，自己的投資體系和價值觀是否與這個管理人的投資體系和價值觀匹配？

同時，為了能夠讓投資者真正能在基金上賺到錢，張坤認為，選擇一個和自己價值觀匹配的產品，要遠比選擇一個階段性業績出彩的產品重要得多，這樣至少可以使基金的收益率最大程度轉化為持有人的收益率。