久違的大行情！美CPI同比上漲8.5%、加息預期驟降 美元“斷崖下跌”、黃金美股“一柱擎天”

FX168財經報社(北美)訊 週三(8月10日)，美國最新公佈的數據顯示，7月份消費者價格指數(CPI)同比上漲8.5%，低於6月創40年新高的9.1%漲幅，環比漲幅持平，結束了連續16個月的環比增長。核心CPI同比上漲5.9%，亦低於預期。7月份美國通脹明顯放緩，給美國貨幣政策制定者和消費者帶來了通脹已經見頂的希望，美聯儲加息75個基點的預期因此有所降温。受此影響，美元指數大幅下跌，美股三大股指強勢上漲，現貨黃金則突破1800美元大關。

由於天然氣價格下降，供應鏈改善，上個月通脹略有緩和，但仍維持在40年來的最高水平附近。

美國勞工統計局公佈的最新數據顯示，7月份消費者價格指數(CPI)較上年同期增長8.5%，低於上月9.1%的40年高點，也低於經濟學家預期的增長8.7%。

（圖源：FX168）

美國7月季調後CPI月率錄得0%，創2020年5月以來新低，前值上漲1.3%。

核心CPI(不包括報告中波動較大的食品和能源部分)依然堅挺，同比上升5.9%，與6月份持平，預期上漲6.1%。

汽油價格連續50多天下滑的趨勢為美國消費者提供了一些寬慰，此前創紀錄的能源價格推動6月通脹率升至本輪最高水平。7月份汽油指數下跌7.7%，創下2020年4月以來的最大月度跌幅，而能源價格當月下跌4.6%。

勞工統計局的報告顯示，該報告中其他部分的通脹壓力依然強勁，天然氣和能源價格的下降被食品和住房指數的上漲所抵消。

有機構評論稱，由於汽油成本大幅下降，美國7月份CPI年率有所回落，這為過去兩年來目睹通脹攀升的美國人帶來了第一個明顯的緩解跡象。美國勞工部數據顯示，7月CPI月率持平，儘管如此，潛在的同行壓力仍然很高，美聯儲仍在考慮是否在9月繼續大幅加息，美聯儲曾表示，在減緩實施其激進的貨幣政策之前，需要看到CPI有數月的下降。

Bankrate首席金融分析師Greg McBride在電子郵件評論中説：“汽油價格下跌是非常受歡迎的，但這並不能解決通脹問題。”他指出，核心數據在過去一年裏保持了近6%的增長。“消費者在加油站得到了喘息的機會，但在雜貨店卻沒有。”

7月份的數據顯示，食品指數繼續上漲，環比上漲1.1%，家庭食品指數上漲1.3%。

Bright MLS的首席經濟學家Lisa Sturtevant在一份報告中説：“整體通脹的緩解加上強勁的勞動力市場狀況可能會給美聯儲帶來一些樂觀情緒，即加息正在起作用，難以實現的‘軟着陸’是一種可能，即在不導致勞動力市場暴跌的情況下降低通脹。”“然而，高房價及其給潛在購房者和租房者帶來的挑戰，將繼續成為經濟的壓力。”

7月CPI數據低於預期，刺激美國國債大幅走闊，導致美聯儲期掉期合約大幅拋售。目前的價格走勢反映出，在9月會議上加息50個基點的可能性高於75個基點，而在美聯儲未來兩次會議的加息幅度加起來也不到100個基點。市場仍預計9月加息約59個基點，低於週二收盤時的67個基點。進一步看，9月和11月會議加起來將有95個基點的額外加息，低於週二收盤時的107個基點。

CPI數據公佈後，美股三大股指期貨直線拉昇 。標普500指數漲超2%，自今年5月初以來首次重回4200點上方；納指漲超2.6%，道指上漲1.7%。

（標普500指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）

恐慌指數VIX跌破20點，為4月21日以來首次。

有分析指出，美國CPI數據有所降温應該會終結標普500指數連續四天的下跌，不過，這並未對市場對9月美聯儲會議的預期產生太大影響。69個基點的加息仍被定價，這表明市場在非農就業報告後更傾向於美聯儲會加息75個基點，而不是50個基點。

“7月份CPI的減速對美聯儲來説可能是一個很大的寬慰，尤其是因為美聯儲曾堅稱通脹是短暫的，而這被證明是錯誤的.......如果我們繼續看到通脹數字下降，美聯儲可能會開始放慢收緊貨幣政策的步伐，”Quadratic Capital Management創始人Nancy Davis表示。

“這是朝着正確方向邁出的一步，但請記住，距離通脹正常化還有很長一段路要走，”摩根士丹利E*TRADE投資策略部門董事總經理Mike Loewengart在一份電郵報告中稱。“然而，一個月的數據並不能形成趨勢，所以謹慎樂觀可能是遊戲的名字。”

美元指數DXY短線持續下挫，短線跌幅擴大至1.5%，最低觸及104.69，較日高回落逾170點。非美貨幣普遍走強，歐元/美元大幅上漲1.5%，英鎊/美元上漲近1.7%，美元/加元下跌逾1%，美元/日元短線下挫2.2%，紐元/美元日內大漲2.2%，澳元/美元上漲2%，美元/瑞郎下跌1.5%。

（美元指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）

Oanda高級市場分析師Edward Moya表示：“這對外匯交易員來説是個好消息，因為這是一個相當明確的反應，你可能會看到仍會有一些後續行動。”

隨着美元大幅回落，現貨黃金短線暴拉30美元，刷新日高至1807.74美元。現貨白銀短線拉漲0.25美元，日內漲幅達1.00%，現報20.72美元/盎司。

（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）

High Ridge Futures金屬交易主管David Meger稱，“由於CPI數據不如預期那麼火爆，這預示美聯儲可能不會大幅加息，這對包括黃金在內的多數資產類別都是利好。”

在低利率環境下，非孽息黃金往往表現良好，美元大幅回落進一步提振金價，增強了其對海外買家的吸引力。

“黃金市場的下一個重要因素將是美聯儲官員的言論和加息暗示，”Meger補充道。